大戰SEC第三季：試探美股監管紅線，馬斯克為何藐視SEC？

馬斯克和美國證券交易委員會（SEC）的嘴炮連續劇進入第三季。

2018年馬斯克及特斯拉與美國證券交易委員會達成的和解協定再現波瀾。日前，特斯拉向SEC遞交的10-K年封包件披露，公司在2021年11月16日收到SEC的傳票，要求針對當年與SEC簽訂的和解協定送出最新資料，包括特斯拉為改善公司治理而采取的措施。

對于SEC的傳票，特斯拉在檔案中沒有作過多的披露，僅表示公司經常配合監管部門和政府要求，形式包括傳票、正式和非正式要求以及其他調查和詢問。

新京報貝殼财經記者注意到，特斯拉在年封包件中還透露，SEC曾在2019年12月4日向特斯拉發出傳票，要求特斯拉提供某些财務資料和合同資訊，包括特斯拉的正常融資安排，不過在2021年12月16日，SEC通知特斯拉該項調查已經結束。

雖然達成了和解協定，但馬斯克與SEC的恩怨在2018年後未曾停息，馬斯克本人多次在社交媒體上諷刺SEC，并曾表示SEC是 "賣空者緻富委員會"；2021年有傳聞稱SEC将調查馬斯克的狗狗币推特，馬斯克高調回應稱希望SEC會真正進行調查。

作為“矽谷鋼鐵俠”，擁有7000萬推特粉絲的馬斯克一直是公司創始人中最大的網紅，他的一言一行都自帶巨大流量進而影響到現實股價，是以他在社交媒體的一舉一動也經常被SEC指稱踩到監管紅線。就目前看，巨大流量帶來的宣傳紅利還将和監管紅線博弈下去。

畢竟，博弈這件事本身，就帶來巨大流量。

第一季：

“私有化”風波乍起，馬斯克丢掉董事長職位

2018年8月，馬斯克在社交媒體上表示，他正在考慮以每股420美元的價格将特斯拉私有化。按這個價格計算，特斯拉當時的市場價值約為710億美元。随後，馬斯克又在特斯拉公司部落格上發表了一篇更正式的聲明，解釋了為什麼要私有化特斯拉。

最直接的原因是，馬斯克希望在競争激烈的汽車行業中，提高自己公司商業資訊的保密性，獲得相對有利的競争地位。

此外，作為一家上市公司，特斯拉每季度都需要披露債務水準、人事變動、生産和傳遞的汽車數量、公司面臨的各種訴訟等。這給了美股空頭做空特斯拉的“彈藥”。

面對空頭做空，特斯拉的股價經常大幅波動。對此馬斯克毫不掩飾對空頭的厭惡，并經常在社交媒體上發聲嘲笑做空特斯拉的空頭。馬斯克認為，私有化能夠讓特斯拉擺脫空頭的騷擾。

在私有化消息的刺激下，特斯拉股價大漲10.99%，收于379.57美元。随即馬斯克遭到SEC的指控。

SEC稱馬斯克在推特上釋出的私有化消息誤導投資者，在指控中，SEC表示馬斯克釋出了“錯誤的和具有誤導性的”聲明，而且并未就重大的公司事件向監管機構發出通知。根據訴訟檔案，證券交易委員會尋求禁止馬斯克擔任上市公司高管或董事，前提是他被判有罪。

最終馬斯克選擇妥協，與SEC達成和解。2018年10月17日，特斯拉釋出公告稱，法院已準許CEO馬斯克與SEC的和解協定。根據協定，特斯拉和馬斯克各被罰款2000萬美元，45天内馬斯克辭去董事長一職，他的位置将由一名獨立董事取代，但他被允許保留CEO的職位，亦可在董事會裡擔任董事。

與此同時，在送出和解協定90天内，特斯拉将任命兩名獨立董事為董事會成員，同時設立一個由獨立董事組成的委員會，負責監督和解協定的執行，以及控制特斯拉及其高管的公開聲明。這被視作是針對馬斯克在推特上經常“口不擇言”而設定。

第二季：

馬斯克我行我素，聲稱給SEC寄“賣空者”短褲

充滿“網紅”氣質的馬斯克并沒有嚴格遵守上述規定，依然在社交媒體上披露特斯拉的經營情況。

2019年初，馬斯克在推特上釋出Model 3的生産數字，SEC要求追究其藐視法庭罪。SEC稱馬斯克違反了最初的和解協定，上述帶有Model 3生産數字的推特沒有得到特斯拉律師的預先準許。

經過一番博弈，特斯拉和SEC再次簽署了一份協定。2019年4月，雙方在2018年和解協定的基礎上進行了一些修改，這個修改版協定規定了哪些具體話題是馬斯克在未經過律師同意的情況下不能在推特上發表的。

特斯拉在年封包件中表示，美國司法部曾要求公司自願向其提供有關上述與特斯拉私有化和Model 3産量有關事項的資訊，自2019年5月提供資訊後，特斯拉沒有收到美國司法部關于這些事項的進一步要求，相信已暫告一段落。

然而事情并沒有結束。2020年，馬斯克稱SEC為 "賣空者緻富委員會"。他還表示要給SEC寄去一些“賣空者”短褲。不久，特斯拉官網就上架銷售一款紅色綢緞材質的短褲。據了解，在英語中，“賣空”和“短褲”是同一個單詞：Short。據媒體分析，這代表對賣空者的嘲笑。

2021年11月7日，馬斯克在推特上釋出了一項調查，該調查的目的是了解關于是否應該抛售10%的特斯拉股票的公衆意見。受此消息影響，特斯拉股價在随後的兩天内累計大跌16%。馬斯克開始減持特斯拉股票，累計減持金額超過100億美元。

2021年11月16日，SEC向特斯拉發出了傳票，要求提供有關此前和解案中涉及的管理流程。SEC要求特斯拉說明，馬斯克的發言是否符合此前和解協定的相關要求。

此外，部分特斯拉股東還上訴至法庭要求檢視公司的内部檔案，并調查該投票是否違反了與美國證券交易委員會此前達成的相關協定。特斯拉股東則在一項集體訴訟中聲稱，馬斯克的推文使他們蒙受了數十億美元的損失。

馬斯克則絕地反擊，要從根本上論述其推文的真實性，其律師在一份法庭檔案中表示，馬斯克之是以在2018年8月的推文中稱正在考慮對特斯拉進行私有化，是因為此事“完全是事實”。

第三季：

馬斯克玩轉狗狗币，再遭SEC關注

據媒體報道，2019年4月，狗狗币官方賬戶在推特發起評選狗狗币CEO的投票，馬斯克高票當選。随後，馬斯克發推文稱，狗狗币是他最喜歡的數字貨币，并将自己的推特賬戶資訊修改為“狗狗币前CEO”。

馬斯克對狗狗币的表态促使其價值迅速攀升。2021年初，馬斯克連續發推表示：“我們不需要成為億萬富翁就能擁有狗狗币，狗狗币才是人民的數字貨币。”他還表示要把狗狗币送上月球。

與此同時，受馬斯克在推特表态影響，狗狗币在一個月内價格大漲500%。

2021年2月，業界傳出消息，SEC正對馬斯克進行調查，了解其是否涉嫌利用自己的個人社交媒體賬戶影響力操縱狗狗币等加密貨币。

業内有觀點認為，馬斯克發表關于比特币的推文是一種 “市場操縱”行為，馬斯克應該受到SEC的調查。當天特斯拉日内跌幅擴大至 7.4%，狗狗币短線下挫，跌幅擴大至 9.8%，報 0.051 美元 / 枚。

然而到了5月8日，馬斯克參與主持美國老牌娛樂綜藝節目周六夜現場時，突然稱狗狗币為一場“騙局”，随後狗狗币暴跌超30%。馬斯克對狗狗币反複無常的表态引發了狗狗币價格的大幅震蕩。

5月11日，馬斯克在推特上發起投票：“你希望特斯拉接受用狗狗币支付嗎？”有392.2萬使用者參與了投票。結果顯示，78.2%的使用者支援特斯拉用狗狗币支付。

2021年5月21日，馬斯克表示自己沒有、也不會賣出任何狗狗币。狗狗币價值再次大漲。

番外篇：

種族歧視案遭上億美元罰款，德國柏林工廠投産受阻

除了SEC外，特斯拉還面臨其他的法律訴訟。年封包件顯示，特斯拉去年遭到一名前黑人員工起訴其工作環境存在種族歧視，最終被美國舊金山聯邦法庭陪審團判決，特斯拉需向前員工賠償1.37億美元。

特斯拉在檔案中表示，公司已經在去年11月提出異議，要求法院重新審判或減少賠償金額。特斯拉稱，今年1月19日法院已就此舉行了聽證會，預計将很快作出裁決，公司不排除就此案件進行上訴。

此外，特斯拉在德國柏林的工廠也受到當地環保局的罰款，最初罰款金額達1200萬歐元，但後來下降至145萬歐元。德國環境局指控特斯拉未按照相關規定對報廢電池進行妥善處理，特斯拉稱無法預測此事的最終結果，但公司已經在去年6月提出反對意見，預計不會對公司業務産生嚴重不利影響。

據此前馬斯克在财報電話會議上透露，目前柏林工廠在德國勃蘭登堡州有關生産許可證的審批工作還在進行中，不過上個季度柏林工廠已經生産了不少汽車，預計今年将開始向歐洲地區客戶進行傳遞。

新京報貝殼财經記者 林子 編輯 徐超 校對 楊許麗