大战SEC第三季：试探美股监管红线，马斯克为何藐视SEC？

马斯克和美国证券交易委员会（SEC）的嘴炮连续剧进入第三季。

2018年马斯克及特斯拉与美国证券交易委员会达成的和解协议再现波澜。日前，特斯拉向SEC递交的10-K年报文件披露，公司在2021年11月16日收到SEC的传票，要求针对当年与SEC签订的和解协议提交最新资料，包括特斯拉为改善公司治理而采取的措施。

对于SEC的传票，特斯拉在文件中没有作过多的披露，仅表示公司经常配合监管部门和政府要求，形式包括传票、正式和非正式要求以及其他调查和询问。

新京报贝壳财经记者注意到，特斯拉在年报文件中还透露，SEC曾在2019年12月4日向特斯拉发出传票，要求特斯拉提供某些财务数据和合同信息，包括特斯拉的常规融资安排，不过在2021年12月16日，SEC通知特斯拉该项调查已经结束。

虽然达成了和解协议，但马斯克与SEC的恩怨在2018年后未曾停息，马斯克本人多次在社交媒体上讽刺SEC，并曾表示SEC是 "卖空者致富委员会"；2021年有传闻称SEC将调查马斯克的狗狗币推特，马斯克高调回应称希望SEC会真正进行调查。

作为“硅谷钢铁侠”，拥有7000万推特粉丝的马斯克一直是公司创始人中最大的网红，他的一言一行都自带巨大流量从而影响到现实股价，因此他在社交媒体的一举一动也经常被SEC指称踩到监管红线。就目前看，巨大流量带来的宣传红利还将和监管红线博弈下去。

毕竟，博弈这件事本身，就带来巨大流量。

第一季：

“私有化”风波乍起，马斯克丢掉董事长职位

2018年8月，马斯克在社交媒体上表示，他正在考虑以每股420美元的价格将特斯拉私有化。按这个价格计算，特斯拉当时的市场价值约为710亿美元。随后，马斯克又在特斯拉公司博客上发表了一篇更正式的声明，解释了为什么要私有化特斯拉。

最直接的原因是，马斯克希望在竞争激烈的汽车行业中，提高自己公司商业信息的保密性，获得相对有利的竞争地位。

此外，作为一家上市公司，特斯拉每季度都需要披露债务水平、人事变动、生产和交付的汽车数量、公司面临的各种诉讼等。这给了美股空头做空特斯拉的“弹药”。

面对空头做空，特斯拉的股价经常大幅波动。对此马斯克毫不掩饰对空头的厌恶，并经常在社交媒体上发声嘲笑做空特斯拉的空头。马斯克认为，私有化能够让特斯拉摆脱空头的骚扰。

在私有化消息的刺激下，特斯拉股价大涨10.99%，收于379.57美元。随即马斯克遭到SEC的指控。

SEC称马斯克在推特上发布的私有化消息误导投资者，在指控中，SEC表示马斯克发布了“错误的和具有误导性的”声明，而且并未就重大的公司事件向监管机构发出通知。根据诉讼文件，证券交易委员会寻求禁止马斯克担任上市公司高管或董事，前提是他被判有罪。

最终马斯克选择妥协，与SEC达成和解。2018年10月17日，特斯拉发布公告称，法院已批准CEO马斯克与SEC的和解协议。根据协议，特斯拉和马斯克各被罚款2000万美元，45天内马斯克辞去董事长一职，他的位置将由一名独立董事取代，但他被允许保留CEO的职位，亦可在董事会里担任董事。

与此同时，在提交和解协议90天内，特斯拉将任命两名独立董事为董事会成员，同时设立一个由独立董事组成的委员会，负责监督和解协议的执行，以及控制特斯拉及其高管的公开声明。这被视作是针对马斯克在推特上经常“口不择言”而设置。

第二季：

马斯克我行我素，声称给SEC寄“卖空者”短裤

充满“网红”气质的马斯克并没有严格遵守上述规定，依然在社交媒体上披露特斯拉的经营情况。

2019年初，马斯克在推特上发布Model 3的生产数字，SEC要求追究其藐视法庭罪。SEC称马斯克违反了最初的和解协议，上述带有Model 3生产数字的推特没有得到特斯拉律师的预先批准。

经过一番博弈，特斯拉和SEC再次签署了一份协议。2019年4月，双方在2018年和解协议的基础上进行了一些修改，这个修改版协议规定了哪些具体话题是马斯克在未经过律师同意的情况下不能在推特上发表的。

特斯拉在年报文件中表示，美国司法部曾要求公司自愿向其提供有关上述与特斯拉私有化和Model 3产量有关事项的信息，自2019年5月提供信息后，特斯拉没有收到美国司法部关于这些事项的进一步要求，相信已暂告一段落。

然而事情并没有结束。2020年，马斯克称SEC为 "卖空者致富委员会"。他还表示要给SEC寄去一些“卖空者”短裤。不久，特斯拉官网就上架销售一款红色绸缎材质的短裤。据了解，在英语中，“卖空”和“短裤”是同一个单词：Short。据媒体分析，这代表对卖空者的嘲笑。

2021年11月7日，马斯克在推特上发布了一项调查，该调查的目的是了解关于是否应该抛售10%的特斯拉股票的公众意见。受此消息影响，特斯拉股价在随后的两天内累计大跌16%。马斯克开始减持特斯拉股票，累计减持金额超过100亿美元。

2021年11月16日，SEC向特斯拉发出了传票，要求提供有关此前和解案中涉及的管理流程。SEC要求特斯拉说明，马斯克的发言是否符合此前和解协议的相关要求。

此外，部分特斯拉股东还上诉至法庭要求查看公司的内部文件，并调查该投票是否违反了与美国证券交易委员会此前达成的相关协议。特斯拉股东则在一项集体诉讼中声称，马斯克的推文使他们蒙受了数十亿美元的损失。

马斯克则绝地反击，要从根本上论述其推文的真实性，其律师在一份法庭文件中表示，马斯克之所以在2018年8月的推文中称正在考虑对特斯拉进行私有化，是因为此事“完全是事实”。

第三季：

马斯克玩转狗狗币，再遭SEC关注

据媒体报道，2019年4月，狗狗币官方账户在推特发起评选狗狗币CEO的投票，马斯克高票当选。随后，马斯克发推文称，狗狗币是他最喜欢的数字货币，并将自己的推特账户信息修改为“狗狗币前CEO”。

马斯克对狗狗币的表态促使其价值迅速攀升。2021年初，马斯克连续发推表示：“我们不需要成为亿万富翁就能拥有狗狗币，狗狗币才是人民的数字货币。”他还表示要把狗狗币送上月球。

与此同时，受马斯克在推特表态影响，狗狗币在一个月内价格大涨500%。

2021年2月，业界传出消息，SEC正对马斯克进行调查，了解其是否涉嫌利用自己的个人社交媒体账户影响力操纵狗狗币等加密货币。

业内有观点认为，马斯克发表关于比特币的推文是一种 “市场操纵”行为，马斯克应该受到SEC的调查。当天特斯拉日内跌幅扩大至 7.4%，狗狗币短线下挫，跌幅扩大至 9.8%，报 0.051 美元 / 枚。

然而到了5月8日，马斯克参与主持美国老牌娱乐综艺节目周六夜现场时，突然称狗狗币为一场“骗局”，随后狗狗币暴跌超30%。马斯克对狗狗币反复无常的表态引发了狗狗币价格的大幅震荡。

5月11日，马斯克在推特上发起投票：“你希望特斯拉接受用狗狗币支付吗？”有392.2万用户参与了投票。结果显示，78.2%的用户支持特斯拉用狗狗币支付。

2021年5月21日，马斯克表示自己没有、也不会卖出任何狗狗币。狗狗币价值再次大涨。

番外篇：

种族歧视案遭上亿美元罚款，德国柏林工厂投产受阻

除了SEC外，特斯拉还面临其他的法律诉讼。年报文件显示，特斯拉去年遭到一名前黑人员工起诉其工作环境存在种族歧视，最终被美国旧金山联邦法庭陪审团判决，特斯拉需向前员工赔偿1.37亿美元。

特斯拉在文件中表示，公司已经在去年11月提出异议，要求法院重新审判或减少赔偿金额。特斯拉称，今年1月19日法院已就此举行了听证会，预计将很快作出裁决，公司不排除就此案件进行上诉。

此外，特斯拉在德国柏林的工厂也受到当地环保局的罚款，最初罚款金额达1200万欧元，但后来下降至145万欧元。德国环境局指控特斯拉未按照相关规定对报废电池进行妥善处理，特斯拉称无法预测此事的最终结果，但公司已经在去年6月提出反对意见，预计不会对公司业务产生严重不利影响。

据此前马斯克在财报电话会议上透露，目前柏林工厂在德国勃兰登堡州有关生产许可证的审批工作还在进行中，不过上个季度柏林工厂已经生产了不少汽车，预计今年将开始向欧洲地区客户进行交付。

新京报贝壳财经记者 林子 编辑 徐超 校对 杨许丽