紹興十一年，金國無法攻滅南宋，便準備和宋廷議和。而宋廷趁機打壓手握重兵的将領，尤其是堅決主張抗金的嶽飛和韓世忠。這時，完顔兀術在寫信給秦桧說：“必殺嶽飛，而後和可成”。
四月，張俊、韓世忠、嶽飛三大将被調離軍隊，到臨安樞密院供職。五月，嶽飛回到朝廷，又遭到了秦桧黨的萬俟卨、羅汝楫彈劾，污蔑他飛援淮西“逗留不進”、主張“棄守山陽”。他們上書皇帝，要求免去嶽飛樞密副使之職。趙構也想打擊嶽飛，故在八月九日，罷免了他的官職，充“萬壽觀使”的閑職。嶽飛主動請辭，回到了江州廬山舊居賦閑。
雖然嶽飛手中已經沒有了兵權，但秦桧等人對他的迫害卻還未停止。在秦桧授意下，張俊利用嶽家軍的内部沖突，威逼利誘都統制王貴、副統制王俊出面首告嶽飛最為倚重的将領張憲“謀反”，繼而牽連嶽飛。張俊私設公堂，對張憲嚴刑逼供，毫無結果。他竟然捏造張憲的口供，說“為收嶽飛處文字謀反”。是以，嶽飛被宋廷逮捕，關押在大理寺中。萬俟卨用盡手段，也無法使嶽飛、張憲兩人屈招一字。
逼供不成，萬俟卨等人為了坐實冤獄，捏造了數條罪名，想一舉定嶽飛的死罪。大理寺丞李若樸、何彥猷等人據理力争，說嶽飛沒有罪，反而被罷官。十二月二十九日，宋高宗趙構下令：“嶽飛特賜，張憲、嶽雲并依軍法施行”。嶽飛在大理寺獄中被殺害，年僅39歲。
衆所周知，嶽飛遇害後，是一個叫隗順的人，冒死将他的遺體背出杭州城。後來，隗順怎麼樣了。
隗順本是南宋首都臨安的獄卒，他為人忠義，對嶽飛一向仰慕。嶽飛無辜被害後，他不顧生命危險，連夜将遺體背出城外。然後他偷偷将嶽飛埋在在九曲叢祠旁，為了友善日後辨識，他把嶽飛佩戴過的玉環系在其腰下，還在墳前載了兩顆桔樹。隗順一直保守着這個秘密，知道自己臨死前，才告訴兒子，還說：“嶽帥精忠報國，将來必有沉冤昭雪的一天！”
20年後，宋孝宗趙昚即位，準備北伐。他順應民意，下旨為嶽飛澄冤昭雪，谥武穆，并用500貫白銀的高價征尋嶽飛的遺體。得知此事後，隗順的兒子把父親埋葬嶽飛的地點告知官府。嶽飛的遺骨才得以遷葬栖霞嶺，并立廟祀于湖北武昌，額名忠烈，修宋史列志傳記，讓後世之人絡繹不絕地于墓前憑吊。