1949年的8月24日，面對人民解放軍勢如破竹般攻勢的蔣介石深知自己敗局已定，在遠赴台灣之前他曾經在重慶多呆了一個多月，面對如此危急時刻，他此舉主要有兩個原因。一個是準備在重慶與四川兩地建立最後的地下諜網，一個則是為了了結多年前的一樁公案，夥同張學良一起發動西安事變的楊虎城。少帥張學良讓蔣介石誤認為事件的主謀是楊虎城，西安事變讓蔣介石的國際地位大幅度下降，若是沒有發生，中國的曆史格局或許是另一番景象。
是以在最後離開重慶之前，他下令将楊虎城父子、一個女兒、一個秘書以及秘書的妻子全部槍決。
根據當時一些史料記載，九月時周養浩（國民黨中的軍統三劍客之一，綽号“書生殺手”）來到貴陽對楊虎城說蔣委員長要在重慶見他，把他送往台灣。信以為真的楊虎城十七日便乘車趕到了重慶的中美合作所，然而這邊車輛剛一出發，周養浩後腳就給毛人鳳打電話安排刺殺事宜。當晚的十一點許，楊虎城和兒子楊拯中以及秘書來到了戴公祠。當他兒子進入卧室的一瞬間，旁邊的特務楊進興掏出匕首刺進胸膛。
一聲慘叫，楊虎城立時回了頭，還未看清兒子被刺殺的慘狀時，他自己也被特務的利刃刺中，緊接着他年僅九歲的女兒，秘書宋绮雲夫婦和他們的孩子也遭到毒手，那一夜的階梯上流滿了英雄的熱血。
事後特務為了掩蓋真相，将楊虎城父子的面部淋上硝镪水，然後把遺體掩埋到花壇裡面，直到十一月三十日重慶解放之後，第二野戰軍的上司發現他們的遺體，事後還舉行了隆重的追悼會，并将楊虎城将軍遷往烈士陵園。
當年殺害楊虎城将軍的劊子手名為徐遠舉，畢業于黃埔軍校第七期，由于當年鎮壓革命有功成為了西南地區最大的特務頭子，1949年12月在昆明被逮捕。
1955年被成功改造，于審訊室裡交代了當年那起慘案的經過。1949年的7、8月間毛人鳳召集軍統内部六個人開會，說要執行極為重要的任務，當時并不知道是要殺害楊虎城。後來慘案發生時，楊虎城的兒子口中還曾大喊了一句：“打倒法西斯”。
與徐遠舉一起參與那起謀殺案的楊進興1958年5月被判以槍決，楊欽典由于在11月27日屠殺案中偷偷釋放十餘名進步人士立功，最後坐了二十年牢便回到老家務農了，徐遠舉自己的後半生一直在功德林監獄度過，直到1973年因病逝世。