2021年，A股出現巨大的分化，傳統的“躺赢賽道”出現較大回調，而以碳中和、新能源為代表的高景氣賽道崛起。
碳中和賽道崛起
以“碳中和”主題為例，随着“碳中和”、“碳達峰”上升為國家戰略，其涉及的電動車、光伏、風能等相關闆塊在今年大漲。
與之有關的背景是，2020年9月，我國在聯合國大會上提出，要“提高國家自主貢獻力度、采取更有力的的政策和措施，二氧化碳排放力争于2030年前達到峰值（碳達峰），努力争取2060年前實作碳中和”的目标。
和以往的消費、醫藥賽道相似的是，“碳中和”也是長坡厚雪的優質賽道，是成長空間大、盈利能力強、現金流充裕、有先發優勢的主題。
随着“碳中和、碳達峰”的理念落地執行，越來越多的投資者也開始接受長期綠色的投資理念，紛紛想要在其中尋找優質投資标的。
“碳中和”成為各基金公司産品的布局重點，但如何選擇相應的産品，難度還是很大的。
個人認為，“碳中和”是未來長期趨勢 ，那些景氣度更高、業績增長确定性更高的行業未來可能會脫穎而出，成為新能源概念中表現較好的存在，這對基金公司的行業沉澱和阿爾法選股能力提出了嚴格挑戰。
相比較來說，我認為，彙添富基金即将推出的彙添富碳中和主題混合（代碼 A類 013147 C類 013148）是很有吸引力的。
聚焦核心産業，對準時代大方向
作為有“選股專家”之稱的彙添富基金來說，拟發行的這隻碳中和主題基金，有以下特點：
第一、聚焦核心産業，代表未來方向。
和其他不少半途改名的“碳中和”主題基金相比，彙添富碳中和基金更純正，從産品的設計，就可以看到高度聚焦在碳中和領域。
該基金對“碳中和”主題相關上市公司的界定是：在實作碳中和目标過程中，為減少和控制碳排放、增加促進碳吸收提供産品、服務、技術及金融支援相關上市公司，以及這些公司上下遊産業鍊相關公司。也包括在能源生産、能源消耗、能源結構調整過程中符合碳中和目标的相關上市公司。
據了解，該基金拟在科學嚴格管理風險的前提下，精選基本面良好、具備成長潛力的優質上市公司，力争實作基金資産的中長期持續增值。
從各領域的前景看，盡管過去一年市場對于“碳中和”主題已有所反映，資金在進入這個闆塊，也有一定的漲幅。
但是從未來前景看，多家券商的研究顯示，“碳中和”主題覆寫的幾個行業，擁有巨大的産業成長空間，整個行業和優秀企業的高速成長時代才剛剛開啟。
資料來源：東吳證券，《2021年新能源中期政策——碳中和大勢所趨，龍頭強者恒強》，2021/7/8；興業證券，《中美歐引領儲能騰飛、新能源開啟第三賽道——儲能為何如此重要系列報告（三）》，2021/7/25。
第二、彙添富“新能源一哥”趙劍掌舵，深刻了解産業格局。
“碳中和”主題，作為新興賽道，行業走勢、資料名額和股價走勢，有時會波動比較大，另外新技術成熟過程中常常很曲折。
這對基金經理提出了較高的要求，作為基金經理，投資該類公司的時候，要對行業有深厚沉澱，有長遠的眼光，能看懂産業的未來格局。
拟任基金經理 趙劍
彙添富碳中和基金的拟任基金經理是趙劍，清華大學工學本碩畢業，有11年從業經驗，其中5年投資經驗。
趙劍長期深耕新能源、光伏等“碳中和”主題相關行業，擁有10餘年投研積澱，是業内研究新能源産業較久的基金經理之一。
同時他曾任職曆經世界頂級咨詢公司，經過專業訓練，對産業脈絡和格局有深刻了解和洞察，能前瞻把握行業趨勢，敏銳感覺技術變遷。
擁有較強的洞察力、前瞻性和定力。
業績經托管行複核，指數資料來自WIND，截至2021/7/31。我國基金運作時間較短，不能反映股市發展的所有階段。
趙劍2020年5月20日接管彙添富環保行業股票基金以來，任職以來回報134.98%（同期基準80.74%），近1年業績同類排名前1/10。（排名資料來自海通證券，截至2021/7/31，同類指主動股票開放型基金，近1年(2020/8/1-2021/7/31)同類排名22/419，詳見海通證券基金評價系統。）
從該基金的持倉看，去年開始就聚焦新能源、光伏等産業的龍頭公司，展現出趙劍對産業的深刻了解和前瞻把握。
第三、彙添富基金是選股專家，在“碳中和”領域有長期積累。
彙添富基金向來以突出的選股實力著稱，被稱為“選股專家”，高度重視主動權益産品的管理能力。
一方面，彙添富要求旗下的基金經理，在投資中能夠做到“風格穩定化、業績持續化、價值觀正确化”，力争為投資者提供長期持續穩定的投資回報。
而在投資方法上，彙添富的基金經理，力争做到行業相對均衡、個股适度集中、适時動态調整，嚴格控制風險，追求在收益和風險上的長期均衡。
另一方面，彙添富公司在碳中和領域具備深厚的投研底蘊，能夠給産品的選股提供全方位的投研支援。
長期以來，彙添富在消費、醫藥領域的布局和實力被市場廣泛認可，但實際上，彙添富在碳中和領域的投入也很大，底蘊相當深厚。
“碳中和”主題投資，本質上是一個人力資源密集型的工作。它需要經曆過制造業周期洗禮的資深基金經理，更需要團隊作戰，隻有這樣，才能保證基金經理能夠對新能源車産業各個環節保持長期、緊密、高效的跟蹤。
彙添富是業内較早設立環保主題基金的基金公司之一，長期以來對新能源行業一直有持續的研究投入，近年來每年都在擴充自己周期制造研究團隊，到現在已經形成了比較稀缺的資深投研團隊，核心成員都經曆過2輪以上産業周期的洗禮。
彙添富擁有業内獨具特色的垂直一體化投研組織架構，而且在消費、醫藥、TMT之外，專門成立了新能源研究組，帶頭人就是基金經理趙劍。
據了解，目前彙添富新能源團隊有近10位成員，都是工科出身，專業背景紮實深厚，老中青搭配，人才梯隊建設完善，平視非常強調讨論和互相補位，強調對行業進行深度研究，確定研究的深入性、前瞻性、及時性和獨創性，盡量不錯過重要機會。
依靠團隊作戰、持續跟蹤、彼此賦能，以及長期大規模、體系化的投研資源共享，彙添富的基金經理能夠建立起核心投研優勢，為争取更好的淨值增長打下了基礎。
第四、投資未來，布局碳中和賽道的好時點，看好多方面機會。
據了解，拟由趙劍擔任基金經理的彙添富碳中和主題混合（代碼 A類 013147 C類 013148），将在8月30日開始發行。
趙劍在近日的公開訪談中提到，碳中和之是以能帶來巨大的投資機會，主要因為：
一是産業空間巨大，這是所謂的增量需求，比如能源替代，這是非常大的領域，不僅是新能源車，包括光伏、風電、氫能，國家都開始制定政策發展相關的産業，包括儲能，這些方向都是未來很重要的投資方向.
而且這些領域現在其實都還處于成長初期，未來的成長空間非常巨大。
二是這些産業是中國的優勢産業，也是這幾年國家大力扶持的，希望做大做強的中國制造業中典型的“長闆行業”。
制造業中有兩類投資機會，一類是新能源這樣的“長闆行業”，還有一類是半導體這樣所謂的“短闆行業”。
“長闆行業”中國的龍頭公司可以說是全球最優秀的公司，這批公司未來不僅可以分享行業的成長，還可以享受市場佔有率提高帶來的紅利，這是重點投資的方向之一。
總體看，該基金的重點，是投資于以新能源為代表的能源替代、碳中和相關的一些增量行業。
總結一下，彙添富基金即将推出的彙添富碳中和主題混合（代碼 A類 013147 C類 013148），聚焦“碳中和”賽道，重點投資碳中和主題相關領域，發揮基金經理的阿爾法能力，謀求基金資産的中長期增值。
而從時點看，相關闆塊的近期調整，也讓基金經理更加從容地選股建倉，時機也是比較好的。
彼得林奇說過：“投資就是要跟着趨勢走。”
現在，伴随着國家2030年碳達峰和2060碳中和的目标，“碳中和概念”無疑是一個大的投資趨勢，代表未來确定性方向。
同時要提示的是，作為新興賽道，可能具有高彈性、高波動特性，對專業度也有較高要求。雖然長期投資的确定性較高，但是短期波動不可避免，投資該類産品也要關注與自身的風險偏好比對，同時選擇經驗豐富的基金經理、實力雄厚的基金公司。
比如彙添富碳中和主題混合基金，無疑是較好的選擇，可以重點關注。
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