近兩周以來市場持續低位縮量整理，盈利預期影響下，此前表現較優的國有大行本周遭遇明顯調整，銀行股可謂是：“上漲對指數沒有助力，下跌帶動大盤鄉下”。三季度國内需求或仍處于疲弱狀态，地産鍊和消費仍是制約内需的主要因素，需密切關注年内國内政策的加碼力度及時點。長期風格切換需耐心等待更多右側信号，具備壟斷性、稀缺性的高股息資産有望獲得價值重估。
近日，A股市場多家生豬養殖上市公司相繼披露了8月份銷售資料。牧原股份、溫氏股份等公司報告期内銷售收入延續了7月份的增長态勢，實作環比增長。受益于豬肉價格上行，8月份生豬養殖行業景氣度繼續改善。預計在中秋、國慶傳統旺季備貨需求下，生豬出欄量有望迎來高峰期。騎牛看熊認為豬肉行業進一步出清，豬肉價格今年以來明顯有上升趨勢，下半年行業整體業績有望好于上半年。
在政策推動下，大陸農機行業補短闆拉長闆，市場規模不斷擴容。面對行業需求的不斷變化，A股農機公司加大科技創新力度，向大型化、電動化和智能化等方向轉型更新。随着2024年新一輪農機補貼政策落地，農機購置需求有望進一步激發。騎牛看熊發現今年以來國家對于農業的政策利好偏多，特别是農業的扶持以及農民的經濟狀況比較關心，随着農機的大力發展，可以進一步解決人力缺少的問題，這也是發達國家優勢較大的一個方面。
A股市場，AI眼鏡概念股8月中旬開始被爆炒，龍頭博士眼鏡5個交易日大漲近150%。海外Ray-Ban Meta眼鏡的預估銷量已經達到200萬副，成為今年最受關注的AI硬體，AI眼鏡熱潮從海外直卷國内。對于AI眼鏡這一全新的品類而言，科技企業與專業眼鏡驗配終端的合資模式是推動其快速發展的關鍵要素。騎牛看熊認為AI産業鍊的發展，将會帶動AI相關産品的熱賣，這也會給相關企業帶來一定的投資收益，甚至成為行業寡頭的絕對優勢。
中秋假期臨近，短途遊升溫，多家戶外用品企業高度重視中秋短途遊的時間視窗，在運動套裝、背包帳篷、供電裝置、戶外炊具等細分領域推出新品，深挖短途遊帶來的市場需求。在國産電動汽車興起的當下，基于汽車锂電池的戶外用品得到研發和應用，更提升了消費者在短途遊中的體驗。騎牛看熊認為随着中秋、國慶節的到來，相信随着短途遊市場的複蘇回暖，國内戶外産品的需求也将實作增長，可以開始重點關注旅遊、酒店、餐飲、戶外用具等等闆塊的投資機會。
上證指數從2800點到2700點始終沒有明顯的反彈行情，今年以來主力資金的護盤方式發生很大的改變。本周全部A 股估值水準較上周下行，PE（TTM）為12.6，較上周下行0.3，處于曆史估值水準的15.3%分位數。闆塊估值多數下跌，其中，房地産、電力裝置、傳媒漲幅居前，農林牧漁、電子和社會服務跌幅居前。
創業闆指數收到主機闆拖累有所回調，本周也沒有持續向上的拉升行情。A 股中報業績披露結束，目前經濟及市場環境下投資者期待穩增長政策加碼。市場顯現較多底部特征，但信心修複仍需更多積極因素支援。近期A 股市場延續弱勢，主要寬基指數調整幅度有所增加，市場整體缺乏主線，前期強勢闆塊出現補跌。