IPO周報 | 美的集團、卡羅特通過港交所聆訊；燧原科技啟動A股IPO

一周IPO動态，覆寫港股、美股、A股。

本文為IPO早知道原創

作者｜C

美的集團

港股｜通過聆訊

據IPO早知道消息，美的集團股份有限公司（以下簡稱“美的集團”）日前已認證港交所聆訊并于8月30日披露通過聆訊後的資料集，中金公司和美銀擔任聯席保薦人。

據「IPO早知道」了解，美的集團計劃通過本次香港上市募集20至30億美元，最快于9月正式登陸港交所。這意味着，美的集團或将成為今年港股最大的IPO項目。

成立于1968年的美的集團現旗下涵蓋智能家居業務以及商業及工業解決方案兩大業務闆塊——前者為消費者提供各類家用電器；後者則為企業客戶提供各種解決方案，如家電壓縮機及電機、商用空調、工業機器人和供應鍊服務。當然，大部分收入仍來自智能家居業務的家電銷售。

根據弗若斯特沙利文的報告，按2023年銷量和收入計算，美的集團是全球最大的家電企業，按銷量計算市場佔有率為7.9%。按2023年銷量計算，美的集團在家用空調、洗衣機、冰箱以及廚電及其他家電領域均跻身全球前三名，市場佔有率分别為23.7%、14.2%、10.5%以及6.0%。同期，按零售額計算，美的集團在這四個領域亦位列全球前三，市場佔有率分别為21.1%、12.5%、7.7%以及4.6%，其中，美的集團在家用空調和廚電及其他家電領域位居第一。

按2023年産量計算，美的集團的家電壓縮機業務在全球市場排名第一，市場佔有率為30.3%；家用空調壓縮機業務的産量于同期全球市場排名第一，全球市場佔有率為45.1%。此外，按照2023年收入計算，美的集團是中國内地最大(市場佔有率14.3%)、全球前五（市場佔有率6.6%)的商用空調提供商。

目前，美的集團的業務覆寫200多個國家及地區，在全球設有33個研發中心、43個主要生産基地，并在全球擁有超過19萬名員工。

2021年至2023年以及今年前四個月，美的集團的收入分别為3,434億元、3,457 億元、3,737億元以及1,458億元，淨利潤率則分别為8.5%、8.6%、9.0%以及9.4%。

美的集團在招股書中表示，IPO募集所得資金淨額将主要用于全球科技研發；智能制造體系的持續建設和供應鍊管理的更新；完善全球銷售管道和網絡，以及提高自有品牌的海外銷售；以及用作營運資金及一般公司用途。

卡羅特

港股｜通過聆訊

據IPO早知道消息，卡羅特(商業)有限公司（以下簡稱“卡羅特”）日前通過港交所聆訊并于8月30日披露通過聆訊後的資料集，拟主機闆挂牌上市，法國巴黎銀行和招銀國際擔任聯席保薦人。

成立于2007年的卡羅特最早主要為海外品牌提供OEM服務，2013年起轉而專注于發展ODM業務，為國際品牌所有者和零售商設計、開發并制造定制化廚具産品。

2016年，自有廚具産品品牌卡羅特(CAROTE)品牌正式推出。8年來，卡羅特已在中國、美國、西歐、東南亞及日本等主要市場的線上廚具細分領域建立顯著地位，并成為全球增長最快的廚具品牌之一。

2021年至2023年、以及今年第一季度，卡羅特分别推出520個、1,305個、1,374個以及361個SKU的自有品牌産品。截至2024年6月5日，卡羅特的産品組合包括超過2,200個涵蓋不同廚具類别的SKU，包括炊具、廚房器具、飲具等。

作為一家主打DTC模式的品牌，卡羅特在國内與天貓、京東等線上平台合作，在國際上則與亞馬遜、沃爾瑪、樂天、Qoo10、Shopee、Lazada等合作。自品牌産品于2017年首次進入國際市場以來，截至2024年6月5日，卡羅特的線上業務已擴充至涵蓋在19個地區市場的19個線上市場共開設的48家自營網店。

根據灼識咨詢的報告，按2023年零售額計算，卡羅特在各主要市場的線上炊具行業中排名前五，在中國排名第四，在美國排名第二，在西歐排名第三，在東南亞排名第二，在日本排名第三。

财務資料方面。2021年至2023年，卡羅特的營收分别為6.75億元、7.68億元和15.83億元。今年第一季度，卡羅特的營收從2023年同期的2.92億元增加72.2%至5.03億元。

其中，2021年至2023年，卡羅特的品牌業務收入從2.83億元以120.7%的複合年增長率增至13.80億元。今年第一季度，卡羅特的品牌業務收入為4.50億元，較2023年同期的2.47億元增加82.6%。

2021年至2023年，卡羅特的經調整淨利潤分别為0.32億元、1.09億元和2.43億元。今年第一季度，卡羅特的經調整淨利潤為0.97億元。2021年至2023年、以及今年第一季度，卡羅特的經調整淨利潤率分别為4.7%、14.1%、15.3%以及19.3%。

卡羅特在招股書中表示，IPO募集所得資金淨額将主要用于尋求收購和投資機遇；産品研發；擴張銷售管道；ESG相關投資；以及用作營運資金及其他一般公司用途。

豐巢

港股｜遞交招股書

據IPO早知道消息，HIVE BOX HOLDINGS LIMITED（豐巢控股有限公司，以下簡稱“豐巢”）于2024年8月30日正式向港交所遞交招股說明書，拟主機闆挂牌上市，華泰國際擔任獨家保薦人。

成立于2015年的豐巢定位為一家末端物流解決方案供應商。截至2024年5月31日，豐巢的智能快遞櫃網絡由33萬組豐巢智能櫃組成，共計約2990萬個格口。截至2024年5月31日，豐巢智能櫃網絡的服務範圍覆寫中國31個省份的約20.9萬個社群。

截至2024年5月31日，豐巢已累計為3.68億消費者和350萬快遞員提供服務。2021年至2023年，豐巢快遞末端配送服務所傳遞的包裹數量分别為62.04億件、58.23億件和64.63億件；同期，豐巢消費者智能傳遞服務所寄送的包裹數量分别為1.14億件、1.42億件和2.33億件，複合年增長率為42.8%。

根據灼識咨詢的資料，按2023年收入計算，豐巢是中國最大的末端物流解決方案供應商；按截至2023年12月31日的櫃機數量以及2023年的包裹量計算，豐巢是全球最大的智能快遞櫃網絡營運商。

依托自己的智能櫃網絡營運，豐巢擴充了其他增值服務，譬如迎合當地社群服務場景的洗護服務和到家生活服務——2023年前五個月，豐巢洗護服務訂單數量為96.2萬份單，到家生活服務訂單數量為7.1萬份單。此外，豐巢亦涉足廣告行業，截至2024年5月31日已累計為35個行業約6000個廣告主提供服務。

财務資料方面。2021年至2023年，豐巢的營收分别為25.26億元、28.91億元和38.12億元；今年前五個月的營收從2023年同期的14.25億元增加33.6%至19.04億元。

值得注意的是，豐巢在今年前五個月實作同比扭虧為盈，淨利潤為0.72億元，經調整淨利潤為2.19億元，經調整EBITDA為7.28億元，較2023年同期的6.89億元增加5.6%。

成立至今，豐巢已獲得中國郵政、川發龍蟒、普洛斯、摯信資本、鼎晖投資、亞投資本、鐘鼎資本、長石資本、紅杉中國等知名機構的投資。

豐巢在招股書中表示，IPO募集所得資金淨額将主要用于擴充并優化豐巢智能櫃網絡；加強增值服務的服務能力和範圍；研發工作；戰略投資；以及用作營運資金及一般企業用途。

燧原科技

A股｜簽署輔導協定

據IPO早知道消息，上海燧原科技股份有限公司（以下簡稱“燧原科技”）于2024年8月23日同中金公司簽署輔導協定，正式啟動A股IPO程序。

成立于2018年的燧原科技專注人工智能領域雲端和邊緣算力産品，緻力為通用人工智能打造算力底座，提供原始創新、具備自主知識産權的AI加速卡、系統叢集和軟硬體解決方案。基于其高算力、高能效比的創新架構和高效易用的軟體平台，燧原科技的産品可廣泛應用于泛網際網路、智算中心、智慧城市，智慧金融、科學計算、自動駕駛等多個行業和場景。

在團隊方面。燧原科技創始人、董事長、CEO趙立東曾擔任紫光通信科技集團有限公司擔任副總裁，主管半導體投資相關工作，後兼任紫光集團旗下銳迪科微電子公司總裁，并于2017年3月任紫光集團有限公司副總裁。加入紫光集團前，他曾在矽谷工作超過20年，并先後出任管理，研發和市場等多個職位。其中，趙立東在2007至2014年服務于AMD，曆任計算事業部進階總監，負責CPU/APU産品規劃，市場分析及拓展；産品工程部進階總監，負責CPU/GPU/APU及多個相關核心IP的研發，團隊規模超過千人，并參與成立中國研發中心。更早之前，趙立東還曾服務于Juniper Networks（formerly Netscreen），負責網絡安全晶片研發，以及S3 Inc.，從事GPU圖形處理器晶片的研發。

而燧原科技創始人兼COO張亞林則于2008年加入AMD，曆任資深晶片經理、技術總監。曾經作為全球晶片研發主要負責人之一，在AMD上海研發中心成功上司開發并量産了多顆世界級晶片，擁有豐富的工程和産品化實戰經驗。其中包括上司全球團隊為微軟（Microsoft）定制開發了XBOX-ONE系列主晶片；上司開發了全球目前最大的融合晶片APU，并一次量産成功，該款晶片成功用于小霸王最新釋出的Z+遊戲電腦。他還曾參與創立、發展和管理了AMD上海研發中心融合晶片部門、AMD北京研發中心以及AMD中國多媒體IP部門。

成立至今，燧原科技已獲得亦合資本、真格基金、達泰資本、雲和資本、上海科創投、騰訊、紅點中國、海松資本、陽光融彙資本、信中利資本、武嶽峰資本、CPE源峰、中金資本、春華資本、上海國際集團旗下子公司及産業基金、美圖公司、允泰資本、弘卓資本、廣發乾和、瑞安達泰、浦東投控等知名機構的投資。

其中，騰訊自2018年領投燧原科技Pre-A輪融資起，連續多輪支援燧原科技。IPO前，騰訊為燧原科技最大外部投資方，騰訊投資董事總經理姚磊文擔任燧原科技董事。