摘要：高錳鋼行業供需高錳鋼市場需求總體呈現穩步增長态勢，市場價格受上遊鐵礦和錳礦原材料價格波動影響，行業價格也呈現出一定的波動态勢，但行業規模在整體需求增長，資料顯示，2023年大陸高錳鋼市場規模達20.98億元，較2022年小幅度下降，其中礦山、冶金及工程機械占比6成左右，供需來看，2023年大陸高錳鋼産量和需求量分别為38萬噸和34.81萬噸。
一、定義及分類
高錳鋼是指含錳量在10%以上的合金鋼。高錳鋼俗稱“耐磨鋼”，被廣泛地應用于各個行業的許多耐磨件上。高錳鋼原始硬度很低，而加工硬化能力很強，在使用中硬度提高，形變速度越快，硬化效果顯著，硬度也越高。高錳鋼依據其用途的不同可分為耐磨鋼和無磁鋼，耐磨鋼以高碳和高錳含量為主要特征，如ZGMn13系列，碳含量在0.90-1.50%之間，錳含量高達10.0-15.0%，主要用于制作承受高沖擊和高磨損的部件，如挖掘機的鏟齒、破碎機部件等。相比之下，無磁鋼則側重于高錳含量和低碳含量，錳含量大于17%，碳含量一般低于1.0%，主要用于制造無磁結構材料，如變壓器、電磁鐵等。兩類高錳鋼在化學成分和用途上各有側重，耐磨鋼強調耐磨性和機械強度，而無磁鋼則注重其無磁性和在電磁裝置中的應用。
二、行業經營模式
1）采購模式
高錳鋼上遊主要為鐵礦、錳礦等礦山資源和相關燃料資源等，大型鋼鐵綜合企業采購模式多為比價采購，即在市場調研基礎上制定下達最高采購限價，通過綜合對标比價，結合供應商管理工作确定供應商進行采購。對于部分采購品種，部分企業也會結合市場形勢及物料特點，通過招标或議價方式進行采購。對于與日常生産經營密切相關的原燃料的采購，企業一般與供應方簽訂較為長期的供應協定，根據市場變化調整結算價格；對于較為重要的鐵礦石供應，大型鋼鐵綜合企業還采用投資入股的方式鎖定資源，以降低行業上遊價格波動風險。
2）生産模式
大型鋼鐵綜合企業擁有從煉鐵、煉鋼到軋鋼全套生産流程，多采用以效定銷、以銷定産的批量生産模式，以企業年度計劃為依據，根據産品銷售合同和内、外部各種資訊編制月、周、日生産作業計劃。小型高錳鋼相關生産企業客戶需求量穩定性較差，企業多直接采用以需定産的生産模式，靈活性和市場适應性較高，能夠根據客戶需求定制産品，滿足市場的多樣化需求。
3）銷售模式
大型鋼鐵綜合企業多采用經銷商分銷與直供終端使用者相結合的銷售方式進行産品銷售，其中經銷商分銷方式占比較高，主要因為鋼鐵産能遍布全國，地區間銷售差異較低，本地經銷商具備适應性優勢。由經銷商按年度與企業簽訂協定，明确每一年度的資源量，客戶根據該協定确定的資源量按月向企業提報需求計劃，由企業根據此計劃結合生産現狀與客戶簽訂供貨合同，并在簽訂正式合同之前由客戶預付全部貨款，合同簽訂後企業将組織生産并按合同約定發貨，于每月月底根據實際發貨情況與客戶進行結算。小型高錳鋼相關生産企業多集中于某省份或某區域，地域性特點較高，銷售模式以直銷為主。
4）研發模式
大型鋼鐵綜合企業憑借雄厚的研發實力和資源優勢，傾向于采取系統性、前瞻性的研發模式，通過産學研合作、國際合作等方式，深入探索高錳鋼的新材料、新工藝和新應用，力求在技術創新和産業更新上取得突破。而小型高錳鋼相關企業則更加注重實用性和快速響應市場的能力，通過引進消化吸收再創新、與大型企業或科研機構合作等方式，靈活調整研發方向，快速将新技術轉化為生産力，以滿足特定市場的需求。
三、行業政策
大陸高錳鋼行業政策背景呈現多元化發展趨勢，旨在推動行業高品質發展、綠色轉型及資源高效利用。近年來，國家發展改革委、工信部等部門陸續釋出系列政策檔案，明确能效标杆和基準水準，強化能效引領和限制，引導企業實施節能降碳改造。同時鋼鐵行業智能制造标準體系的建設被提上日程，旨在解決标準缺失問題，推動行業品質、效益和動力變革。在環境保護方面，《關于全面推進美麗中國建設的意見》等檔案要求重點行業實施超低排放改造，推廣清潔能源替代，并控制煤炭消費總量。此外，加快傳統制造業轉型更新和建構廢棄物循環利用體系也被納入政策議程，旨在推動資源循環利用和産業耦合發展，實作能源資源的梯級利用和産業循環銜接。
四、行業發展曆程
大陸高錳鋼行業的發展曆程經曆了從起步到深化的四個階段。起步期時，行業主要依賴傳統工藝生産，應用于簡單耐磨件制造。随着科技進步和經濟發展，成長期的高錳鋼行業采用現代化連鑄連軋工藝，顯著提高了生産效率和産品品質，拓寬了應用領域，同時國内産能和産量逐漸提升。進入爆發期，國家基礎設施建設的加大投入帶動高錳鋼需求激增，行業競争激烈，品牌建設和市場拓展成為企業重要戰略。近年來，在深化期，下遊需求的高品質發展态勢和政策對環保的嚴格要求促使高錳鋼行業注重綠色生産和可持續發展，推動了行業的綠色轉型，同時國内高錳鋼相關研究顯著提升，行業創新和環保意識得到廣泛認可，為行業帶來了新的發展機遇。
五、行業發展面臨風險
1）宏觀經濟和周期性風險
高錳鋼産品屬于鋼鐵産品，受下遊汽車、基建等需求影響較大，具有較強的周期性，與宏觀經濟增長率和固定資産投資增速存在密切關系。同時在短期内鋼材産能相對固定的前提下，鋼材需求的波動将對鋼材價格産生重大影響，鋼材價格的波動将使行業内企業的盈利能力産生波動。
2）政策風險
近年來高錳鋼行業相關政策多集中環保、高品質發展方向，旨在推動鑄造和鍛壓行業的高品質發展，嚴格區分不同生産工藝，避免違規新增産能和違規生産。同時政策對鋼鐵行業的環保要求也日益嚴格，要求企業采取綠色生産和可持續發展措施。對于高錳鋼行業來說，既帶來了轉型更新的機遇，也帶來了合規營運和成本控制的挑戰。
3）市場競争風險
與美國、日本等發達國家相比，大陸鋼鐵企業數量衆多，行業産品存在一定的同質化現象，導緻行業市場競争加劇。近年來大陸鋼鐵行業并購重組步伐加快，部分大型鋼鐵企業正在或計劃通過兼并重組大幅提升其綜合實力，若業内企業不能持續優化産品結構、提高技術水準、增強綜合競争能力，則有可能在激烈的市場競争中處于不利地位。
4）原材料風險
高錳鋼的生産依賴于多種合金元素，如鐵、錳、鉻、鎳等，還有燃料能源及相關生産裝置等，原料價格受國際市場供需關系、生産成本、匯率變化等多種因素影響，以鐵礦和錳礦為例，大陸鐵礦和錳礦進口依賴度近8成，随着國際貿易局勢持續變化，能源價值和戰略意義提升，行業波動性提升。具體來看，鐵礦和錳礦等原材料價格的上漲将直接增加高錳鋼的生産成本，降低企業的盈利能力；而供應不穩定則可能導緻生産中斷，影響企業的正常營運。
5）全球性政治風險
國際政治格局的變動、貿易保護主義的擡頭以及地緣政治沖突等因素可能導緻國際貿易環境的不确定性增加，會影響上遊錳礦和燃料等成本的同時也會影響高錳鋼産品的進出口貿易。此外全球政治風險還可能引發匯率波動，影響企業的國際競争力，高錳鋼企業需要密切關注國際政治動态，加強國際合作，優化供應鍊管理，提高産品的國際競争力，以減輕全球性政治風險帶來的負面影響。
六、産業鍊
高錳鋼行業的上遊行業是鐵礦石、錳礦等原材料和礦山機械等，上遊原料供應對高錳鋼行業的盈利水準有直接和顯著的影響。鐵礦石和錳礦等主要原材料的價格會直接影響高錳鋼的生産成本，同時鐵礦石等原料的品質水準也會影響本行業産品的品質，進而影響其銷售和市場認可度；中遊主要是高錳鋼的生産制造，按照企業規模和類型主要包括小型高錳鋼相關企業和大型鋼鐵企業；下遊冶金機械、礦山機械、工程機械、軌道交通、汽車等行業是高錳鋼的直接應用領域，随着這些領域的快速發展，對高錳鋼的需求也會相應增加，同時這些領域産品的更新更新也将對高錳鋼提出更高的要求。
1、湖南邵峰新材料科技有限公司
湖南邵峰新材料科技有限公司擁有重型減速機、耐磨新材料、五金鍛造毛坯件三個自主品牌，擁有全機械化環保耐磨新材料生産線，填補省内空白生産能力，産品遠銷越南、印度、泰國、緬甸等地，年産高錳鋼和碳鋼10000餘噸，主要産品有軋臼壁、破碎壁、齒闆、制砂磨輥、挖沙船高錳鋼鍊闆、ZQ250~ZQ2500型号專用重型減速機以及全系列配件等産品，長期為中聯重科、山河智能、恒天集團等工程機械行業配套供應。
2、河鋼股份有限公司
河鋼股份有限公司是河鋼集團的子公司，是大陸鋼鐵行業的巨頭之一,其市場佔有率在行業中處于領先地位，近期經營狀況來看，河鋼股份發展呈現波動趨勢，資料顯示，從2019年至2023年，其總營收在經曆2020年的小幅下滑後，于2021年實作顯著增長，達到1496.26億元。然而，随後的2022年，營收有所回落，降至1434.7億元。到了2023年，總營收進一步縮減至1227.44億元，較上年下降14.45%，細分行業營收結構而言，鋼鐵領域仍在9成以上。高錳鋼相關而言，2018年11月河鋼舞鋼成功軋制出國内首塊20mm厚LNG超低溫高錳鋼，并順利通過了相關權威部門的檢驗，也是國内首家實作工業化生産LNG低溫高錳鋼的鋼鐵企業。
七、發展現狀
高錳鋼被廣泛用于制造沖擊磨損條件下工作的耐磨鑄件,如球磨機襯闆、破碎機齒闆、軋臼壁、破碎機錘頭、挖掘機鏟齒等。由于工作條件不同,高錳鋼所受到的沖擊和磨損強度不同.在許多場合傳統高錳鋼常常不能充分發揮其沖擊抗磨的特性。值得注意的是，近年來國内超低溫高錳鋼作為LNG儲罐材料得到認可，進一步拓展了高錳鋼的應用，未來或将成為高錳鋼高速增長的重要推動力。目前高錳鋼行業供需高錳鋼市場需求總體呈現穩步增長态勢，市場價格受上遊鐵礦和錳礦原材料價格波動影響，行業價格也呈現出一定的波動态勢，但行業規模在整體需求增長，具體資料顯示，2022年大陸高錳鋼市場規模21.89億元，2023年大陸高錳鋼市場規模20.98億元，其中礦山、冶金及工程機械占比6成左右，供需來看，2022年大陸高錳鋼産量和需求量分别為産量38.24和35.16 萬噸，随着終端基建等市場需求波動，2023年大陸高錳鋼産需量分别小幅度下降至38萬噸和34.81萬噸。全球來看，中國是全球最大的高錳鋼生産區，年産量占全球總産量的20%左右，2014年全球高錳鋼産量為147.8萬噸，2022年全球高錳鋼産量約175.8萬噸，2023年産量下降至170.3萬噸。
八、發展影響因素
1、有利因素
1）LNG儲罐等新領域的拓展推動需求增長
2010年，浦項制鐵與韓華海洋開始進行高錳鋼的聯合研發，并在2013年成功研發出超低溫高錳鋼厚闆産品。2018年南韓推動國際海事組織（IMO）出台《經修訂的用于低溫環境的高錳奧氏體鋼應用臨時指南》，同意高錳鋼應用于LNG運輸船和LNG動力船的液貨艙和燃料艙，2022年6月全球首制搭載南韓自主研發高錳鋼LNG燃料儲罐的VLCC出現，成功證明高錳鋼材料應用于LNG燃料儲罐的可現性，2023年9月浦項制鐵自主開發的液氨貨艙和儲罐用高錳鋼及應用技術正式登記注冊成為國際技術标準，高錳鋼在具有抗低溫性能和耐腐蝕性的同時，還具備更好的成本效益和輕量化優勢，未來随着LNG運輸領域的建造量顯著增加，LNG儲罐用材料的需求有望大幅增長，疊加超低溫高錳鋼在LNG儲罐領域的持續滲透将推動全球高錳鋼行業需求持續增長。國内來看，725所的高錳鋼焊接材料、河鋼舞鋼的高錳鋼鋼闆以及中集宏圖的高錳鋼儲罐的研發、生産、試驗成功，為将來高錳鋼的實際應用打下了堅實的基礎，也為大陸參與國際标準制訂，提供了實踐基礎。
2）環保政策的推動推動行業關注度提升
高錳鋼是一種具有高強度、良好韌性和耐腐蝕性能的鋼材，随着環保意識的提高，國家對環保政策的執行力度不斷加強。高錳鋼作為一種可回收利用的材料，其環保性能受到越來越多企業的關注。在環保政策的推動下，越來越多的企業開始采用高錳鋼作為原材料，以減少對環境的污染。同時國家還出台了一系列鼓勵環保産業發展的政策，一定程度促進了高錳鋼行業的發展。
3）鋼鐵行業整合對高錳鋼行業的促進
随着市場競争的加劇、資源優化配置的需求、提升産業集中度和國際競争力的迫切要求，以及國家政策和環保标準的推動等因素推動下，通過行業内外的并購、戰略合作和資源整合，鋼鐵行業實作了規模化和集約化的發展，為高錳鋼行業帶來了更為廣闊的市場空間和發展機遇。整合後的鋼鐵企業擁有更強的研發實力和資金實力，能夠投入更多資源用于高錳鋼等高性能材料的研發和生産，不僅提升了高錳鋼産品的品質和性能，也推動了其在更多領域的廣泛應用。
2、不利因素
1）鋼鐵去産能、高品質和環保等政策持續趨嚴
大陸鋼鐵去産能、高品質和環保等政策持續趨嚴背景下，市場競争激烈，企業利潤空間被壓縮；環保标準的提高要求企業投入更多資源用于環保設施建設和營運，增加了營運成本；同時高品質的要求促使企業不斷提升技術水準和産品品質，但也帶來了技術瓶頸和研發成本的挑戰。這些因素共同作用下，高錳鋼行業在追求可持續發展的道路上面臨較大的壓力，需要企業加強創新、優化管理、提高生産效率，以應對日益嚴峻的市場環境。
2）鐵礦、錳礦、燃料能源等進口依賴度過高
上遊原料供應的不穩定性和成本的波動性将直接影響中遊高錳鋼的經營和利潤。由于國内戰略和資源限制等因素，高錳鋼上遊鐵礦、錳礦、燃料能源等進口依賴度過高，意味着一旦國際市場出現供應緊張或價格波動，将直接傳導至國内高錳鋼産業，影響企業的正常生産和經營。此外過度依賴進口還可能導緻産業鍊的安全風險增加，一旦進口管道受阻，将嚴重影響高錳鋼行業的穩定運作和長期發展。
3）國際新興高錳鋼應用競争加劇
大陸高錳鋼行業在技術水準上有所提高，但在新興領域和應用與國際先進水準相比仍存在一定差距。LNG運輸領域中，大陸高錳鋼産業與南韓之間存在明顯的差距。南韓自2010年起便開始了高錳鋼的聯合研發，并在2013年成功研發出超低溫高錳鋼厚闆産品，随後在國際海事組織的支援下，高錳鋼在LNG運輸船和動力船的應用上得到了廣泛認可，甚至實作了全球首制搭載南韓自主研發高錳鋼LNG燃料儲罐的VLCC。而大陸雖然在高錳鋼焊接材料、鋼闆和儲罐的研發、生産、試驗方面取得了顯著進展，但相較于南韓在LNG運輸領域高錳鋼應用的深度和廣度，仍存在一定的差距，随着南韓高錳鋼産品在LNG領域的技術優勢和應用經驗持續深化，可能會對大陸高錳鋼新興領域造成較大的國際競争壓力。
4）疫情沖擊造成的不利影響
全球疫情導緻的供應鍊中斷和物流瓶頸，使得高錳鋼所需的原材料和裝置的進口面臨嚴重困難，進而影響了生産線的穩定運作和産能的釋放。其次疫情限制了人員和貨物的流動，使得高錳鋼的生産、運輸和銷售等環節受到嚴重影響，企業面臨訂單減少、交貨延遲等問題，進一步加劇了市場競争壓力，對全球經濟的影響也導緻了高錳鋼需求的下滑，尤其是建築、汽車和機械制造等行業的需求減少，使得高錳鋼行業的市場需求進一步收縮。後疫情時代，大陸高錳鋼行業仍面臨市場需求恢複的不确定性、國際貿易環境的複雜性和原材料價格的波動性。
九、競争格局
從目前來看，國内高錳鋼生産企業較多，行業産品存在一定的同質化現象，導緻行業市場競争加劇。近年來大陸高錳鋼行業的企業競争現狀表現為價格下降導緻企業利潤減少，需要提高産品品質、降低成本并擴大市場佔有率以保持競争力。同時建築、礦山和冶金領域的發展将增加對高耐磨、高強度高錳鋼的需求，拓展其應用範圍。行業相關企業競争類型來看，國有企業如河鋼集團、鞍鋼集團等憑借廣泛的業務範圍、政策支援和資金實力，在高錳鋼領域占據主導地位，同時擁有多元化經營和國際化戰略；小型高錳鋼相關企業如邵東縣邵峰減速機制造有限公司等，則專注于特定領域，展現出高度的專業性和靈活性，滿足市場需求；技術創新型企業如北京科技大學新材料技術研究院等，注重研發投入，通過技術創新推動高錳鋼技術的發展與應用，形成技術領先優勢。
十、發展趨勢
大陸高錳鋼行業正迎來蓬勃發展的新時期，在創新擴大應用領域、LNG領域深度滲透、輕量化與環保雙重等趨勢下持續向好。細分來看，大陸高錳鋼行業通過制備方法和成分體系的創新，開發出具備超高強度和塑韌性的新一代高性能高錳鋼/合金，以滿足特殊服役環境的需求。同時高錳鋼在LNG領域的滲透日益顯著，其優異的性能使其成為LNG儲運設施的關鍵材料，随着清潔能源市場的擴大，有望成為全球LNG主流材料之一。在輕量化方面，行業積極采用先進工藝和設計，實作産品減重同時保持性能，滿足高端制造業需求。在環保方面，企業引進環保技術，降低能耗和排放，研發環保型産品，以滿足市場對綠色材料的需求。