随着機構投資者大類資産配置需求旺盛以及個人投資者接受度提升，債券指數基金的市場價值得到市場進一步認可，今年以來數量、規模雙雙擴容。分析人士認為，在利率下行和政策支援的大背景下，越來越多投資者開始配置此類産品，有望為其持續帶來增量資金，助推其繼續爆發。近年來，鵬華基金固收團隊積極塑造被動線産品品牌，以“債券指數專家”為定位，打造具有突出實力的固收工具型産品投研團隊，并已逐漸發展成為債券指數投資解決方案提供商。
回顧2024年一季度，鵬華固收旗下債券指數基金整體表現可圈可點， 無論在權威機構的長期業績榜單上，還是産品五星評級榜單上，都能看到鵬華固收旗下産品的身影。此外，以鵬華中證5年期地方政府債ETF（159972）鵬華中證0-4年期地方政府債ETF（159816）為代表的債券ETF産品，以其獨特性、稀缺性備受市場關注。
曆史業績領跑
五星霸榜 盈利領先
從中長期曆史業績來看，鵬華固收旗下債券指數基金表現吸睛，據銀河證券《公募基金長期業績排行榜》顯示，截至2024年一季度末，共有3隻債券指數基金跻身同類TOP10。債券ETF基金方面，鵬華中證5年期地方政府債ETF憑借過去3年、1年較高的的淨值增長率，同類排名分别為4/12、5/17。利率債指數債券型基金(A類)方面，鵬華中債3-5年國開行債券指數A（008956）憑借過去3年較高的淨值增長率，同類排名9/83。同業存單AAA指數基金方面，鵬華中證同業存單AAA指數7天持有期（014437）憑借過去1年較高的淨值增長率，同類排名3/45。
在近期權威基金評價機構釋出的産品評級中，鵬華0-5年利率發起式債券A（008040）被天相投顧、銀河證券評為三年期五星評級；鵬華中證0-4年期地方政府債ETF（159816）被天相投顧評為三年期五星評級（天相投顧截至日期2024.3.31，銀河證券截至日期2024.4.5）。
此外，鵬華中證同業存單AAA指數7天持有期在持有人數量、利潤創造等方面表現也可圈可點。據基金定期報告統計，截至2023年底，該基金最新持有人戶數超50萬，年度增幅超26萬；從利潤來看，2022、2023年度利潤分别為2.18、2.34億元，彰顯了較為突出的賺錢能力。
專業投研團隊保駕護航
據了解，鵬華固收旗下的債券指數基金主要由現金投資部負責，并專設固收工具型産品投研團隊，為旗下産品保駕護航：首先，團隊負責人葉朝明、副總經理/基金經理張佳蕾均有超過10年投資經驗，經曆3、4輪完整的經濟周期，具有應對不同市場環境的經驗和能力；其次，團隊共有6名專項成員，按照具體資産(利率、信用、貨币市場等)及業務品類分别由不同人員負責，均具備較為豐富的投資、研究及交易能力；第三，鵬華現金投資部在固收全線品種的管理經驗豐富，可根據市場行情提供高效、科學的資産配置建議。
目前鵬華固收工具型産品投研團隊已開發利率債指數基金、利率債主題基金、信用債指數基金、存單指數基金、債券ETF五大品類，管理固收工具型産品8隻，能夠更靈活、更充分地滿足不同投資者的多元化需求。
以鵬華中證5年期地方政府債ETF、鵬華中證0-4年期地方政府債ETF兩隻産品為例，其憑借低信用風險、可交易所質押、曆史業績表現穩健等優勢，吸引了衆多機構投資者的目光。
從過往業績來看，鵬華中證5年期地方政府債ETF過去三年、自成立以來的淨值增長率分别為12.74%、19.18%，自2021-2023完整自然年度的淨值增長率分别為4.91%、2.96%、3.92%，同類産品均值分别為4.56%、3.00%、3.62%。鵬華中證0-4年期地方政府債ETF過去三年、自成立以來的淨值增長率分别為9.75%、11.33%，自2021-2023年度淨值增長率分别為3.44%、2.55%、3.09%（來源:基金定期報告，截至2024.3.31）。
值得一提的是，鵬華固收工具型産品投研團隊在産品創新上也走在了市場前面，如鵬華中證5年期地方政府債ETF是全市場首隻5年期地債ETF以及深交所第一隻地債ETF産品，定位為波段配置工具，跟蹤中證5年期地方政府債指數，曾榮獲“2019年度ETF産品創新獎”；鵬華中證0-4年期地方政府債ETF是全市場唯一的一隻0-4年地債ETF，定位為貨币增強工具，跟蹤中證0-4年期地方政府債指數，曾榮獲“2020年深交所ETF産品創新獎”，兩隻基金的投資範圍和風格透明可查，均根據團隊投研觀點和産品特征進行針對性久期波段操作，增厚收益。鵬華中證同業存單AAA指數7天持有期是市場首批成立的6隻同業存單指數基金之一，主投存單AAA指數的成份券及備選成份券。展望未來，鵬華固收工具型産品投研團隊将注重各類投資者需求，力争做好細分布局和管理，為投資者提供更加優質的産品。
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