// 今日關注 //
1、央行行長潘功勝出席第49屆國際貨币與金融委員會會議
2、5隻發債項目終止審查！金額合計79.8億元
3、458家IPO“中止審查”，部分企業面臨新“門檻”
4、各地證監局進一步從源頭對拟上市公司提出高品質要求
5、上千億資金撤出美股，多家美股科技公司遭遇“空襲”
6、特斯拉中國全系降價，Model Y起售價降至24.99萬元
7、*ST美尚收到立案通知書和行政監管措施決定書
// 宏觀政策 //
1、央行行長潘功勝出席第49屆國際貨币與金融委員會會議
央行行長潘功勝出席第49屆國際貨币與金融委員會會議。潘功勝指出，今年以來，中國經濟運作延續回升向好态勢，高品質發展紮實推進，為完成全年經濟社會發展目标打下堅實基礎。穩健的貨币政策靈活适度、精準有效，強化逆周期調節，綜合運用利率、準備金、再貸款等工具，切實服務實體經濟，有效防控金融風險，為經濟回升向好創造适宜的貨币金融環境。
2、公募基金行業費率改革第二階段舉措全部落地
證監會制定釋出《公開募集證券投資基金證券交易費用管理規定》，自7月1日起正式實施。《規定》釋出實施後，以靜态資料測算，公募基金年度股票交易傭金總額降幅将達38%；前兩階段費率改革舉措每年累計可為投資者節約成本約200億元。據悉，首次股票交易傭金費率調降準備工作将于7月1日前完成。第三階段相關改革措施預計将于2024年底前推出，規範基金銷售環節收費及其他配套改革措施正在穩步推進中。
3、中國證監會釋出5項資本市場對港合作措施，助力香港鞏固提升國際金融中心地位
中國證監會釋出5項資本市場對港合作措施，助力香港鞏固提升國際金融中心地位，共同促進兩地資本市場協同發展。一是放寬滬深港通下股票ETF合資格産品範圍。二是将REITs納入滬深港通，拟總體參照兩地股票和ETF互聯互通制度安排，将内地和香港合資格的REITs納入滬深港通标的，進一步豐富滬深港通交易品種。三是支援人民币股票交易櫃台納入港股通。四是優化基金互認安排，拟推動适度放寬互認基金客地銷售比例限制，允許香港互認基金投資管理職能轉授予與管理人同集團的海外資産管理機構，進一步優化基金互認安排，更好滿足兩地投資者多元化投資需求。五是支援内地行業龍頭企業赴香港上市。
4、全國政府和社會資本合作項目資訊系統正式上線
依托全國投資項目線上審批監管平台，國家發展改革委近日正式上線全國政府和社會資本合作項目資訊系統，并向各地發送了資訊系統操作手冊。下一步，國家發展改革委投資司将組織各地盡快推出一批符合PPP新機制要求的項目，最大程度鼓勵民營企業參與，充分激發民間投資活力，鞏固好民間投資增長态勢。
5、“獨角獸”企業梯度培育辦法正加快研究制定
據悉，相關部門正加快研究制定“獨角獸”企業梯度培育辦法，瞄準産業科技創新前沿，彙聚創新資源，強化精準服務，培育更多“獨角獸”企業，加快形成新質生産力。同時，對于專新特新中小企業的發展，出台促進中小企業專精特新發展的政策措施，持續擦亮“專精特新”金字招牌。
// 中國債券預警 //
1、5隻發債項目終止審查！金額合計79.8億元
交易所披露，中法武漢生态示範城投資開發有限公司2023年面向專業投資者非公開發行公司債券、廣元發展集團有限公司2023年面向專業投資者非公開發行鄉村振興公司債券、上海城投公路投資(集團)有限公司2023年面向專業機構投資者公開發行公司債券、新鄉經開投資集團有限公司2023年面向專業投資者非公開發行公司債券和烏魯木齊交通旅遊投資(集團)有限公司2023年面向專業投資者非公開發行可續期公司債券五個項目審查終止。品種包含私募債和小公募債，金額合計79.8億元。
2、穆迪：下調中國金茂公司家族評級至“Ba2”，展望“負面”
穆迪将中國金茂控股集團有限公司的公司家族評級及其全資子公司Franshion Brilliant Limited發行的美元票據的有支援進階無抵押評級從“Ba1”下調至“Ba2”，并将有支援優先股評級從“Ba3”下調至“B1”。
3、穆迪：下調龍湖集團公司家族評級至“Ba2”，展望“負面”
穆迪将龍湖集團控股有限公司的公司家族評級由“Ba1”下調至“Ba2”，進階無抵押評級從“Ba2”下調至“Ba3”，展望維持負面。
4、朗詩綠色管理未能如期支付2022年票據款項
朗詩綠色管理公布，鑒于目前面臨的流動資金壓力，公司未能于4月20日支付2022年票據相關款項。是以，可能導緻公司債權人要求加快還款。至今，2022年票據未付本金額約9,615萬美元。
5、海航集團（國際）有限公司：在香港接獲清盤呈請，7月3日舉行聆訊
據香港司法機構網站，海航集團（國際）有限公司被債權人Golden Morning Hong Kong Ltd.提出清盤呈請，香港高等法院将于7月3日進行聆訊。根據公司注冊記錄，Golden Morning是一家于2024年2月5日注冊成立的私人公司。
6、惠譽确認萬達商管和萬達香港的評級為'CC'
惠譽評級已确認大連萬達商業管理集團股份有限公司（萬達商管）和萬達商業地産（香港）有限公司（萬達香港）的長期外币發行人違約評級為'CC'。
7、中南建設控股股東與太盟集團等機構洽談合作，涉及債務化解及股權交易
處于退市邊緣的中南建設，正積極尋找戰略合作機構。據市場消息，由南通市海門區政府牽頭，中南建設控股股東中南城市建設投資有限公司與亞洲著名私募股權投資公司太盟投資集團（PAG）及江蘇資産等機構在洽談債務化解、股權交易等合作。
8、惠譽：授予南甯交投集團拟發行可持續美元債券“BBB-”評級
惠譽已授予南甯交通投資集團有限責任公司(南甯交投集團，BBB-/穩定)拟發行進階無抵押美元債券'BBB-'的評級。該債券将由南甯交投集團直接發行，募集資金将用于再融資。
9、惠譽：調整通威股份的評級展望至負面
惠譽公告，将通威股份有限公司的長期外币評級展望由“穩定”調整為“負面”。
// 中國股票預警 //
1、披露基金投顧業務情況的券商大幅減少
今年以來公布的2023年年報中，披露基金投顧業務情況的券商大幅減少。多位業内人士表示，無論是投顧機構、FOF機構，乃至整個公募基金行業，目前都面臨規模增長的瓶頸；基金投顧業務經曆4年多的實踐，截至2023年底行業總規模已達到1500億元，整體發展速度符合預期。
2、各地證監局進一步從源頭對拟上市公司提出高品質要求
新“國九條”釋出後，各地證監局迅速向轄區各拟上市企業及中介機構下發檔案，進一步從源頭對拟上市公司提出高品質要求，要求實控人不以“圈錢”為目的盲目謀求上市、過度融資。近期舉辦的保薦代表人教育訓練傳出監管風向：保薦機構不能與發行人合謀造假是底線。如判斷項目風險大，保薦機構就不要承接該業務。
3、今年以來，43家A股公司披露短線交易公告
今年以來，43家A股公司披露短線交易的公告，包括33家A股公司的短線交易系董監高親屬所緻，如此密集，在A股曆史上非常罕見。多家A股公司董監高仍被監管部門警示，甚至中科曙光、利歐股份等公司的相關董監高被中國證監會立案，凸顯了監管部門對短線交易行為的嚴監管态勢。
4、458家IPO“中止審查”，部分企業面臨新“門檻”
截至4月18日，三大交易所處于“中止”狀态的IPO排隊企業數量已達到458家。對于此時“中止”的拟上市公司而言，決定其是否還有必要繼續推進IPO程序的重要因素，便是相關财務名額更新後，能否達到新的上市門檻。
5、鴻博股份：董事會同意解聘周韡韡副總經理職務
因布局算力租賃，鴻博股份曾在二級市場上風光無限，但近期因業績預告“大變臉”招來警示函和關注函，沒過多久，其核心子公司英博數科就被傳“亂成一鍋粥”。公司昨晚公告稱，董事會同意解聘周韡韡副總經理職務。針對英博數科釋出相關人員遭解職原因在于嚴重失職、營私舞弊的檔案，周韡韡回應稱并不認可檔案的有效性。
6、上交所深夜出手，要求*ST園城盡快恢複與上交所的聯系
重大資訊不予披露，且拒接監管人員電話，上交所深夜出手，要求*ST園城盡快恢複與上交所的聯系，核實并披露公司拟對相關業務利潤總額不予确認以及年審會計師或對公司2023年财務會計報表出具非無保留意見等重大事項，否則将依規對公司疊加實施退市風險警示。
7、時任數知科技董事長内幕交易，沒一罰六
證監會網站釋出了一則行政處罰，時任上市公司數知科技董事長的張某，2020年在内幕資訊敏感期内，通過大宗交易降價的方式，吸引受讓方承接股票，以促成交易。一般内幕交易是沒一罰三，該案是沒一罰六。張某被沒收違法所得約500萬元，并處以約3000萬元罰款。
8、由于股價過低，*ST新紡提前鎖定退市
繼*ST民控、*ST美盛之後，*ST新紡也提前鎖定退市。由于股價過低，按照目前股價測算，即便未來幾個交易日連續漲停，這些公司股價也無法回到1元上方，達到“連續20個交易日低于1元”退市條件，提前鎖定退市。
9、茅台“散花飛天”價格暴跌？經銷商回應：沒那麼誇張
近日，某平台貴州茅台2023年底推出的飛天文化系列之“散花飛天”批發參考價出現顯著下跌，價格從約7200元/瓶大幅下降至4500元/瓶。江蘇某經銷商表示，因近期“散花飛天”供應量将增加，批發參考價有所下降，但沒有一步跌至3800元/瓶這麼誇張。
10、高新發展召開終止重大資産重組投資者說明會
高新發展召開終止重大資産重組投資者說明會，投資者的提問熱情頗高。此前，高新發展拟收購華鲲振宇70%股權。基于華鲲振宇是算力産業鍊企業，還是華為鲲鵬生态夥伴，引發高新發展股價大幅上漲，但是近期該交易被終止。與此同時，高新發展自4月18日開始連獲兩個跌停。
11、*ST美尚收到立案通知書和行政監管措施決定書
*ST美尚公告，公司收到中國證監會下發的《立案告知書》。因涉嫌資訊披露違法違規，中國證監會決定對公司立案。公司同日公告，于近日收到深圳證監局行政監管措施決定書。經查，公司存在财務會計核算不規範、未按規定評估會計差錯更正事項影響、2022年半年報投資收益核算不準确、未按規定履行資訊披露義務等問題。深圳證監局決定對公司采取責令改正的監管措施。
// 海外預警 //
1、上千億資金撤出美股，多家美股科技公司遭遇“空襲”
隔夜多家美股科技公司股價暴跌。華爾街頂級政策師表示，現在對股票的敞口如此之高，一旦投資者開始減少多頭頭寸，任何疲軟都可能引發更大的暴跌。截至本周三的兩周時間内，投資者從股票基金中贖回211億美元（折合人民币約1500億元），贖回金額創2022年12月以來的最大，同期債券市場則獲得57億美元資金流入。
2、國際貨币基金組織總裁：必須解決低收入國家面臨的經濟挑戰
國際貨币基金組織（IMF）總裁克裡斯塔利娜·格奧爾基耶娃表示，國際貨币基金組織的股東在本周一緻認為，必須解決低收入國家目前面臨的經濟挑戰，許多低收入國家正面臨着難以承受的債務負擔。國際貨币基金組織将低收入國家2024年整體的增長預期從1月份的4.9%下調至4.7%，而世界銀行在另一份報告中表示，在全球75個最貧窮國家中，有半數國家與最富裕經濟體的收入差距在本世紀首次擴大，這是發展的曆史性逆轉。
3、世衛組織通報美國禽流感疫情
世界衛生組織舉行新聞釋出會。世衛組織流感專家在會上通報了近期在美國發生的甲型H5N1禽流感疫情的基本情況。專家表示，美國近日已在多個州的牛群中發現甲型H5N1禽流感病毒感染情況。目前，世衛組織及其合作夥伴正在對本次疫情進行風險評估，同時呼籲各國保持警惕，加強畜牧場的生物安全措施。
4、橋水增加中國股票和債券敞口
橋水的在岸中國對沖基金增加對中國股票和債券的敞口，此前風險資産反彈推動其第一季度回報率達到6.4%，超過多數本地競争對手。
5、華爾街投行繼續唱多黃金，劍指3000美元/盎司以上
無視美元強勢和美債收益率上漲，黃金如脫缰的野馬般一路“狂飙”，這顯然與過去二者負相關的定價邏輯相背離。分析認為，傳統的黃金定價架構很難全面分析本輪價格趨勢，金價突破壓力位并打破了和宏觀基本的關系，甚至打破了黃金定價模型。在金價創出新高之後，華爾街投行繼續唱多黃金，劍指3000美元/盎司以上。
6、日元貶值為樓市吸引了大量國際投資者
日元貶值為樓市吸引了大量國際投資者。日本房價近兩年大幅上漲，東京漲了30%，大阪也漲了15%。據了解，靠近地鐵的房子算下來大約折合人民币260萬元，租售比能達8%，扣除房産稅、管理費和維修費租售比約5%左右。經濟學家稱，随着日本各行各業的公司宣布加薪，通脹的上行風險大于下行風險。日本央行行長表示，若日元走軟導緻通脹率上升并開始對經濟産生重大影響，可能會采取貨币政策行動。
7、3月美國房價創新高、銷量下降
今年3月，美國房價再次創下曆史新高。房利美、房地美、Zillow和高盛預測2024年美國房價漲幅為3%~5%。美國房産市場供不應求，是房價持續上漲的根本原因。目前有權威人士預測房産中介費将從6%降到3%以下，這将大大降低房産買賣的交易成本。
8、美國銀行業監管機構重新開機限制華爾街高管薪酬的行動
知情人士透露，美國銀行業監管機構正計劃重新開機一項提案，要求大銀行推遲支付高管薪酬，并在虧損累積時收回更多獎金。
// 金融同業預警 //
1、公募費率改革第二階段舉措正式落地，交易傭金費率和配置設定比例上限将雙雙下降
公募費率改革第二階段舉措正式落地，交易傭金費率和配置設定比例上限将雙雙下降。機構以2023年靜态資料測算，此次改革，2024年、2025年将分别為投資者節省32億元、64億元成本。業内人士分析稱，短期内，券商業務或迎來“陣痛”，但長期将推動券商切實加強證券交易、研究等服務能力建設，專注提升研究深度和服務品質。
2、《公開募集證券投資基金證券交易費用管理規定》引發行業廣泛關注
《公開募集證券投資基金證券交易費用管理規定》引發行業廣泛關注。業内紛紛表示，《規定》标志着公募基金行業費率改革第二階段舉措全部落地，行業綜合費率水準繼續穩步下降，此舉降低投資者基金投資成本，推動行業機構專注提升客戶服務能力，促進形成良好的行業發展生态。
3、浮動費率基金的業績優勢已初步顯現
作為公募基金行業費率改革的重要創新實踐，浮動費率基金的業績優勢已初步顯現。去年四季度成立的首批浮動費率基金中，絕大部分産品的業績表現超過了同期同類産品的平均水準，不少産品大幅跑赢業績比較基準。從長期來看，浮動費率基金将有助于激勵基金管理人進一步提升主動投資管理能力，進而有望取得更好的投資表現。
4、銀行攬儲政策生變：長期限大額存單難覓蹤影
北京多家國有大行、股份制銀行目前暫時沒有五年期大額存單産品在售，未來是否發售暫不明确。展望未來，業内分析認為，在存款利率下行的背景下，預計未來大額存單發行将會放緩，大額存單利率也将呈下行趨勢。
5、民生理财對旗下某固收類産品開展費率優惠
民生理财對旗下某固收類産品開展費率優惠。這并非個例，近日彙華理财、上銀理财、高盛工銀理财等多家機構對旗下産品開展費率優惠活動。與此同時，理财公司還密集下調了業績比較基準。在業内人士看來，高收益資産稀缺帶來的收益壓力，使得長端理财産品面臨更大的業績達标壓力。收益不樂觀，理财公司希冀通過“卷”費率來吸引客戶。
// 行業預警 //
1、4月前兩周國内新能源乘用車滲透率超過50%
據中國汽車流通協會相關部門，4月上半月，大陸新能源乘用車零售滲透率首次突破50%。據該協會的乘用車市場聯席分會的資料顯示，4月1日至14日，大陸新能源乘用車市場零售26萬輛，同比增長32%，4月上半月，新能源乘用車零售滲透率為50.39%，首次超過傳統燃油乘用車。
2、特斯拉中國全系降價，Model Y起售價降至24.99萬元
特斯拉中國官網顯示，Model Y售價降至24.99萬元人民币，Model Y長續航版售價降至29.09萬元人民币，Model Y高性能版售價降至35.49萬元人民币。Model S售價降至68.49萬元人民币，Model S PLAID版售價降至81.49萬元人民币。Model X售價降至72.49萬元人民币，Model X PLAID版售價降至82.49萬元人民币。日前美國地區Model Y、S、X全系降價2000美元。
3、成都通報！确認多收的瓦斯費，将責成相關企業全額退款
成都市市場監督管理局釋出市民反映瓦斯相關問題調查核實情況通報：瓦斯企業存在以估代抄、違規估抄等問題；已派出聯合調查工作組入駐成都瓦斯集團等瓦斯企業，對相關問題進行徹底調查，并開展集中整治；對已經調查确認多收取的瓦斯費，将責成相關瓦斯企業全額退款。
4、崔東樹：預計電動車的電池裝車需求增長持續慢于整車總量增長
乘聯會秘書長崔東樹發文稱，近兩年新能源汽車和儲能行業高度景氣，對電池的需求平穩增長，新能源車用電池的裝車占比下降。由于鎳、钴的價格偏高，形成三元锂電池與磷酸鐵锂電池的差異化增長。随着長續航産品增長，三元電池回暖，磷酸鐵锂電池占比總量從67%降到61%。随着政策推動，增程式和插混持續走強，純電動走勢疲軟，預計電動車的電池裝車需求增長持續慢于整車總量增長。
5、2024年上海新房豪宅開啟供應放量模式
進入2024年上海新房豪宅開啟供應放量模式。僅在一季度，3000萬元以上豪宅的供應已接近1000套，超過2017年-2022年的年均供應套數。豪宅還能被悉數消化嗎？購買力的稀釋已經在二手豪宅市場顯現，随着新房豪宅供應“井噴”，二手豪宅成交呈現量價齊跌的景象。
6、2024年一季度智能硬體投融熱度有所回落。
據來覓PEVC資料，2024年一季度智能硬體領域合計發生融資案例53起，較2023年四季度減少15.87%；合計涉及融資金額12.88億元，較2023年四季度減少66.34%。
7、應對金價狂飙：投資者“買新”變“換新”
黃金回購正在悄然升溫，越來越多的持有者更願意借機将原有的金飾進行變現或換新，不少金店也紛紛加碼回購換新營銷，部分金店回購換新價格普遍超過500元/克。
8、瑞幸咖啡：網傳“瑞幸不招聘上海人”的言論完全不屬實
瑞幸咖啡發文稱，網絡上流傳“瑞幸不招聘上海人”的言論，此類資訊完全不屬實。瑞幸咖啡堅決反對任何形式的地域歧視。一直以來，上海籍員工是瑞幸團隊的重要組成部分，截至今年4月，瑞幸咖啡上海分公司先後聘用上海籍員勞工數達5894人，且在持續招聘中。上述謠言嚴重損害了瑞幸咖啡聲譽，針對制造和傳播該謠言的行為，瑞幸咖啡将采取法律措施維護公司合法權益。
9、經曆“陣痛”的文具行業：市場緩慢回暖但長期隐憂仍存
受疫情影響，從2020年到2022年整體文具行業發展降速，但受益于政策紅利推動，辦公直采業務的爆發依然帶動了文具上市公司業績的持續增長。2023年文具市場開始緩慢回暖，但辦公直采不斷下降的毛利率和近兩年出生人口的快速下滑，讓文具市場隐憂仍存。
RISK(Wind 風控)
實時監控全網資訊，及時預警風險動态
精準識别風險主體，快速觸達風險來源
智能串聯關聯風險，深度剖析風險鍊路
集盡職調查與風險監控于一體的智能風控平台
