【焦點複盤】三大指數深V反轉，AI應用端續站風口，牛市旗手午後異動拉升
财聯社12月11日訊，今日41股漲停，17股炸闆，封闆率為71%，文投控股、四川金頂4連闆，五方光電、蘇州科達3連闆，金自天正、南京公用2連闆，東安動力13天10闆、龍版傳媒7天6闆，聯明股份10天5闆，出版傳媒4天3闆，羅曼股份、億道資訊、恒銀科技、北巴傳媒6天3闆，中迪投資9天3闆，國脈文化3天2闆，寶色股份、世紀天鴻20CM首闆。北交所華信永道、微創光電30CM首闆。盤面上，兩市超3900家個股上漲；闆塊方面，傳媒、MR、多模态、煤炭等闆塊漲幅居前，锂礦、食品、白酒、黃金等闆塊跌幅居前。
市場概述
名額顯示，今早短線情緒在股指拖累下快速下探至冰點附近，此後随着AI方向率先發力，股指的震蕩回升帶動短線情緒迅速展開修複動作，尾盤短線情緒進一步展開回升，但高位股全天低迷使得回升力度相對有限，最終仍報收于低迷區附近。
個股方面，傳媒疊加遊戲的文投控股和氫能概念股四川金頂4連闆，CPO疊加MR概念的五方光電和AI多模态概念股蘇州科達走出3連闆。上周斷闆的龍版傳媒以及此前連闆最高标的東安動力盤中雙雙漲停，但高位股方向整體仍顯低迷。多模态為首的AI概念股則趨勢進一步得到加強，此外華為汽車、鴻蒙概念等華為産業鍊走出積極修複動作，在連闆接力持續低迷之際，關注科技線的熱度能否進一步擴散。
今早三大股指低開後，白酒、大金融、房地産等低迷帶動股指快速下探，三大指數盤中跌幅均擴大至1%以上。AI概念股繼續強者恒強，推動股指震蕩回升。午後央企科技指數ETF再現爆量拉升行情，浙商證券漲停引爆證券闆塊強勢啟動，推動三大股指持續回升，尾盤指數進一步擴大漲幅，創業闆指收漲超1%。滬深兩市今日成交額9115億，較上個交易日縮量503億。截至收盤，滬指漲0.74%，深成指漲0.82%，創業闆指漲1.25%。
北向資金全天淨賣出32.59億元，其中滬股通淨賣出8.53億元，深股通淨賣出24.06億元。
焦點闆塊及個股
多模态為首的AI概念人氣持續高漲，蘇州科達、金自天正、雲鼎科技、恒銀科技、博信股份等漲停，因賽集團、宣亞國際等漲幅靠前。消息面上，繼ChatGPT上線一周年之後，近日，谷歌的多模态Gemini忽然上線，被業界視為“谷歌最強反擊戰開啟”。業内人士認為，Gemini在視覺識别和推理推斷方面有顯著優化，落到商業場景上，實時互動場景或成為多模态人工智能模型應用的焦點。一方面，在多模态資訊處理上，Gemini遠超OpenAI的ChatGPT。Gemini既可以支援多模态資訊輸入，也支援多模态資訊輸出。
Gemini的釋出，顯示大廠在人工智能方面具有先發優勢更加确定，比如谷歌的Gemini視覺推理方面能力突出，是因為他們有基于搜尋引擎的各種資料作為大量的訓練資料。此外，大廠在資料、流量、資金、算力以及應用場景上的優勢都很明顯。Gemini更像人了，更貼近人的視覺識别和一些推理判斷，OpenAI的ChatGPT更多像一個海量資料庫，它能夠給人提供資訊參考。是以簡單比較ChatGPT和Gemini并不合适，後續兩者在不同行業應用端上能否加以推廣并展開助推或成為下一個階段的看點。
文化傳媒、遊戲闆塊今日盤中也同步得到加強，龍版傳媒、文投控股、出版傳媒、山東出版、皖新傳媒等漲停，中文線上漲超10%。消息面上，騰訊新上線短劇《摩玉玄奇2》在原版之外推出了互動版，互動版将互動劇和短劇結合，觀衆能夠參與到劇情中去，替女主做選擇，掌握劇情的發展方向。此外，12月15日，騰訊新遊《元夢之星》将正式上線，據了解，該款遊戲出自騰訊天美工作室之手，于今年1月獲得版号，是騰訊遊戲今年的重點新品之一，也被視為接力《王者榮耀》的下一個國民手遊。
與上半年AI行情中對傳媒、遊戲闆塊炒作的邏輯類似，本次多模态AI的火爆行情中，傳媒、遊戲闆塊強度也足可與上半年那波相提并論。不過與ChatGPT那波有所差別的是，多模态AI大模型更多需要視訊和IP内容作為支撐，而ChatGPT為首的推理類AI大模型則更側重于語料、文字資料作為支撐。而短劇闆塊在多模态炒作之前已經有過一波淩厲漲勢，而目前多模态概念的火熱對短劇方向反而起到助攻作用。紙媒、出版方向一方面受到短劇、遊戲闆塊的提振所緻，另一方面不少出版類公司擁有海量的版權資料，或潛在受益未來的資料要素交易利好。
MR概念股進一步得到市場挖掘，五方光電3連闆，億道資訊、羅曼股份、瀛通通訊、展鵬科技漲停。消息面上，蘋果公司在今年12月份将正式量産第一代MR（混合現實）産品Vision Pro，首批備貨40萬台左右，預計将在明年年初正式發售。山西證券研報表示，Vision Pro在中國内地供應鍊的比例大幅提升至60%左右。
蘋果MR裝置量産在即。市場解讀其有望推動整個消費電子行業進入新一輪上升周期。此外随着微軟的AI助手的面世，加上AI Pin在上月的橫空出世，市場看好邊緣AI硬體裝置有望獲得大規模應用，例如AI耳機、智能音箱甚至AI PC等。上周知名果鍊分析師郭明錤最新發聲，蘋果将于明年釋出的iPhone16有望成為其首款AI手機。此外，包括華為、OPPO、榮耀在内的國内智能手機巨頭也已率先“搶跑”。是以AI大模型與智能硬體的融合程序持續提速背景下，或反過來進一步提升消費電子的景氣度。
國企改革概念局部活躍漸入佳境，四川金頂4連闆，南京公用2連闆，兩面針、泸天化、南甯百貨、同濟科技等多股漲停。消息面上，以“加快建設世界一流企業”為主題的現代新國企研讨會上周在廣東惠州舉辦。在未來的工作中，國資國企把加快建設世界一流企業與國企改革深化提升行動進行深入融合。目前，國企改革深化提升行動已經開啟。
此前南京商旅一度走出7連闆行情，使得江蘇為首的多地地方國資企業得到市場熱捧，近期多地召開國有企業改革深化提升工作會議，是以後續涉及地方國資的整合大幕或又将開啟。值得注意的是，近期不少小市值國資控股品種表現明顯趨強，例如疊加國資概念的遊戲傳媒股文投控股晉級4連闆，顯示出在一些熱點的演繹過程中，國資背景下的小市值品種對活躍資金的吸引力相對較高。
綜合來看，今日市場走出近期少有的普漲行情，盡管成交量能相比上周五小幅萎縮，但AI為首的熱門闆塊趨勢延續之際，例如龍版、聖龍、東安等高位股盤中呈現有序修複，并帶動跌停家數的顯著減少，題材股和機構主導的趨勢方向的跷跷闆效應并未出現，可見市場的悲觀情緒已經得以改善。午後央企科技指數ETF再度走出爆量拉升，早盤一度淨賣出近百億的北向資金午後也展開積極修複，可見主流資金對于目前位置的投資價值仍較為認可。不過指數方面，一些權重闆塊的宏觀邏輯層面的負面因素仍未得到改善，是以指數短期反彈空間同樣有限，後續仍應重題材，輕指數思路為主。
今日漲停分析圖：
（财聯社 金皓明）