中梁控股債務重組取得決定性進展，79%的債權人已同意，曾拒付境外債本息引發争議

财聯社9月5日訊（編輯 楊斌）9月4日晚間，中梁控股公告境外債務重組方案的最新進展。公告稱，占計劃債務約79%的同意債權人已加入重組支援協定，而獲得75%以上債權人得支援正是重組計劃落地的積極名額。中梁控股共有5隻存續美元債，規模合計9.293億美元，已全部發生違約。去年，中梁控股曾公開宣布暫停支付一切境外債本金及利息，并優先還清了境内債務，引起市場争議。

67億元未償還境外債務重組方案，獲79%債權人同意

中梁控股公告稱，經延長重組支援協定費用截止期限，占計劃債務約79%的同意債權人已加入重組支援協定。

6月1日，中梁控股曾釋出關于公司境外債務整體解決方案的進展公告。公告表示，中梁控股公告所涉及的公司現有票據未償還本金金額合計9.293億美元，據最新匯率折合約67億元人民币。公司于5月31日與債權人小組簽訂條款細則，就票據償還方案達成一緻。該部分債權人持有的票據占公司現有票據未償還本金金額的約19%，即約1.76億美元。

訂立的票據償還方案的核心為展期3.5年，主要條款細則為：

(1)以現金支付金額相當于所持計劃債務未償還本金額1%的前期本金付款；

(2)本金總額相等于所持計劃債務未償還本金額的99%，另加截至重組生效日期該等計劃債務的所有應計及未付利息，轉為新優先票據及新可換股債券的組合(可供計劃債權人選擇)；

(3)新優先票據及新可換股債券年期為新發行日起計3.5年，新優先票據現金票息為5%、新可換股債劵現金票息為3%，首12個月利息具有實際上的支付寬限期安排，不用現金支付利息，現金利息将自開始日期後12個月結束時開始累計。

(4)除前述1%的前期現金付款外，公司将向支援重組的持有人，額外支付相等于持有的合資格債務本金總額的0.25%之重組支援費。

7月16日，中梁控股公告，債權人小組及已加入重組支援協定的現有票據的持有人約占現有票據未償還本金總額的38.5%。中梁控股表示，整體解決方案的實施将減輕公司的境外債務壓力，提供足夠的财務靈活性，能夠使得公司更好地管理其業務營運，并為所有利益相關者實作價值最大化。為促進整體解決方案的成功實施需要廣泛的支援，公司懇請所有尚未加入重組支援協定而持有計劃債務的債權人盡快加入。8月15日，中梁控股再次公告稱，占計劃債務約71%的持有人已加入重組支援協定或已提供加入重組支援協定的訓示。

按照境外協定重組的要求，獲得75%以上債權人支援是重組計劃的積極名額，後續隻待債權人大會通過和法庭程式完成，方案便可正式落地執行。如今，占計劃債務約79%的同意債權人已加入重組支援協定。行業人士表示，“得到75%以上的債權人支援，不僅意味着重組方案將順利推進，也說明了廣大債權人對于中梁積極踐行社會責任的态度、未來可持續經營的認可。”

曾為“保内”拒付境外債本金利息

據企業預警通，中梁控股共有5隻存續美元債，規模合計9.293億美元，與上述重組方案披露一緻。5隻美元債已全部發生違約。

圖：中梁控股美元債

（資料來源：企業預警通，财聯社整理）

中梁控股于2022年5月及6月分别完成兩輪票據的交換要約，以避免債務違約局面的出現。但在2022年7月29日，中梁控股還是首次官宣違約，到期未支付一筆9.5%優先票據。發生美元票據違約後，中梁控股官宣違約後，采取了一系列收縮動作，減少拿地、精簡人員、出售資産等。同時，和大多數房企一樣，中梁控股選擇了“保内”的政策。2022年11月，中梁控股公開宣布暫停支付一切境外債本金及利息，預期不會在寬限期内支付兩筆2023年4月到期票據的應付利息。在此之後，境内債已全部還清。

今年2月，中梁控股就曾釋出境外債務整體解決方案，但未能與債權人訂立正式協定。4月14日，中梁控股合計4.24億美元的兩筆票據再次出現違約。或許正是這次違約，促成了中梁控股境外債重組的重大進展，成功與債權人訂立了條款細則。

在昨日最新的債務重組方案推進進度釋出後，中梁控股的美元債未發生異動。港股中梁控股（02772.HK）今日收跌21.28%，收報0.370港元。

上半年歸母淨利同比減少95%，壓降有息負債

8月25日，中梁控股釋出中期業績。上半年，中梁控股集團取得收入人民币288.51億元，同比增加29.12%；母公司擁有人應占利潤1862.8萬元，同比減少95.75%。扣除各項資産的減值虧損、投資物業估值的公平值虧損及彙兌虧損，擁有人應占經調整淨利潤為12.2億元，同比下降約12%。

2023年上半年，中梁控股集團實作合同銷售額（包括本集團附屬公司、合營公司及聯營公司）約人民币210.3億元，同比下降約46%。2023年上半年的合同平均售價約為每平方米人民币10200元，去年同期約為每平方米人民币10300元。截至2023年6月30日，集團連同其合營公司及聯營公司的總土地儲備約為36.6百萬平方米（含已售的建築面積），覆寫全國五大經濟區。

資産負債方面，截至2023年6月30日，中梁控股集團的流動資産淨額約為人民币103.84億元（2022年底約人民币147.46億元）。具體來看，集團的流動資産總額由2022年底的人民币2117.36億元減少至2023年6月30日的約1952.7億元。半年報稱，集團的流動資産總額減少主要由于在建物業減少；及現金及銀行結餘減少所緻。集團的流動負債總額由2022年底的約人民币1969.9億元減少至2023年6月30日的約1848.86億元。上半年，中梁繼續控制有息負債，有息負債總額目前已壓縮至2023年6月30日的約231億元（2022年底，中梁控股的有息債務總額約267.35億元），淨負債比率降至27.6%。

本文源自财聯社 楊斌