自主可控的AI生态需要國産GPU。在資訊時代的智能化階段，算力是最重要的生産力，而算力網則是标志性的基礎設施。算力網以算法為核心，高效調配多樣性算力，對資料資源進行深度加工，産出各式各樣的模型，進而實作模型上網。寒武紀、海光資訊、昆侖芯、遂原等一線陣營的企業已經具備了産能、量産、營收和客戶應用場景等優勢，而沐熙、腕任等二線陣營的企業則擁有強大的團隊實力。2022年美國禁令前，寒武紀已推出對标A100産品的5x0新一代産品，有望在AI熱潮中力挽狂瀾，邁過量産應用門檻。推薦寒武紀、海光資訊、景嘉微、神州數位等企業。
·1、國産GPU企業寒武紀，其5x0新一代産品對标英偉達目前主流的訓練側，AI一百突破國内大模型訓練側市場已成定局，3x0新一代推理側算力更是已經廣泛應用。未來，首個大模型大規模應用的推理側紅利确定性極強。景嘉微轉型AI算力，海光資訊和深算3号蓄勢待發。海光系列CPU和深算1、2号晶片技術市場雙成熟。
·2、産業鍊方面，華為從半導體裝置/晶圓代工到晶片涉及到最終盤古大模型+華為雲應用場景垂直一體化打通，大陸工藝落地供應鍊風險，最小确定性最強、産品落地爆發确定性最強。相關合作夥伴頭部化趨勢明顯，神州數位鲲鵬是頭部合作夥伴之一，動态估值不到20倍。生态裡曾經的浪潮資訊、四川長虹、鲲鵬雙一哥。
·3、其他利好目前擁有英偉達GPU晶片出貨和已下單的企業。算力網企業光環新網、青雲科技、優刻得、雲賽智聯等。
