自主可控的AI生态需要国产GPU。在信息时代的智能化阶段，算力是最重要的生产力，而算力网则是标志性的基础设施。算力网以算法为核心，高效调配多样性算力，对数据资源进行深度加工，产出各式各样的模型，从而实现模型上网。寒武纪、海光信息、昆仑芯、遂原等一线阵营的企业已经具备了产能、量产、营收和客户应用场景等优势，而沐熙、腕任等二线阵营的企业则拥有强大的团队实力。2022年美国禁令前，寒武纪已推出对标A100产品的5x0新一代产品，有望在AI热潮中力挽狂澜，迈过量产应用门槛。推荐寒武纪、海光信息、景嘉微、神州数码等企业。
·1、国产GPU企业寒武纪，其5x0新一代产品对标英伟达当前主流的训练侧，AI一百突破国内大模型训练侧市场已成定局，3x0新一代推理侧算力更是已经广泛应用。未来，首个大模型大规模应用的推理侧红利确定性极强。景嘉微转型AI算力，海光信息和深算3号蓄势待发。海光系列CPU和深算1、2号芯片技术市场双成熟。
·2、产业链方面，华为从半导体设备/晶圆代工到芯片涉及到最终盘古大模型+华为云应用场景垂直一体化打通，大陆工艺落地供应链风险，最小确定性最强、产品落地爆发确定性最强。相关合作伙伴头部化趋势明显，神州数码鲲鹏是头部合作伙伴之一，动态估值不到20倍。生态里曾经的浪潮信息、四川长虹、鲲鹏双一哥。
·3、其他利好当前拥有英伟达GPU芯片出货和已下单的企业。算力网企业光环新网、青云科技、优刻得、云赛智联等。
