日本地震波及全球産業鍊：晶片價格走勢難料

　因為擁有高科技優勢，日本在很多領域特别是電子産業，掌握着最上遊的産品和核心技術。相比之下，全球很多地區隻是為日本做配套。是以，此次大地震雖然發生在國土面積還不到中國4%的日本，但影響卻波及到了全球各個地區。

　　地震對日本經濟産業的影響可謂是牽一發而動全身。日本的産業轉移雖然很具規模，但并非我們想象的“産業空心化”。日本企業把核心技術和利潤一直握在自己手裡，移出去的隻是低附加值的部分。

　　比如，對電子産業而言，由于東芝等晶片巨頭部分工廠的停工，很可能造成代理企業拿貨難，進而催漲全球晶片價格；對鋼鐵産業而言，由于日本集中生産高檔鋼材，地震可能會影響日本高檔汽車闆材對其他市場的出口。

　　日本在産業規劃上的精巧布局，對于處于結構調整中的中國産業和企業來說，有太多東西可以學習和借鑒。

　　東芝、索尼等電子企業産能将下滑記憶體晶片價格走勢難料

　　王如晨

　　1999年中國台灣“9·21”大地震發生後，全球IT尤其是PC産業鍊一度癱瘓。兩天前的日本百年大地震，是否也會引發類似效應呢？要知道，日本一直是全球電子産業關鍵零部件與主力消費電子重鎮，在半導體、平闆産業、電視及數位電子等領域占據着重要地位。

　　記憶體晶片價格或暴漲

　　地震帶來的沖擊在所難免。目前，東芝、索尼、松下、夏普等日本企業紛紛公開了各自的初步災情。

　　全球記憶體市場或将産生波動。東芝11日宣布，受地震影響，公司關閉了三重縣四日市閃存晶片廠。其岩手縣的一座工廠也遭遇停電，或造成裝置損傷，将可能導緻交貨中斷。東芝官方表示，物流體系癱瘓，也會影響産品出貨。去年12月，該公司NAND廠還曾因停電出現供應險情。當時東芝警告稱，未來兩個月産能或下滑20%。

　　東芝是僅次于三星電子的全球NAND閃存巨頭，全球市場占有率約1/3。

　　昨天上午，東芝表示，經過檢查，工廠“并未受到太大影響”，目前已恢複運轉，但坦陳，運輸與後勤上将有一些影響。

　　不過，東芝的合資夥伴美國SanDisk發言人透露，東芝絕非全身而退。該人士說，公司将損失一些晶片，隻是生産設施已恢複運轉。

　　IHS iSuppli 說，2010年，日本的晶片公司收入約638億美元，約占全球半導體市場的五分之一。它們在NAND閃存市場具有重要影響力，NAND閃存是蘋果公司(Apple Inc。)iPhone和iPad等産品的核心。以東芝為首的日本公司在全球閃存營收中約占35%。

　　清木華科技有限公司總經理餘傑在微網誌中表示，東芝NAND廠與CMOS傳感器廠都位于地震影響最重的岩手縣、宮城縣，可能帶動記憶體晶片價格暴漲。

　　Gartner分析師Andrew Norwood也表示，地震和海嘯不會有長遠影響，但任何不确定的狀态，都會在現貨市場中有過激反應。

　　分析師們不是有意渲染危機效應。目前，記憶體晶片價格上漲言論正快速傳播。不過，上海虬江路電子廣場一樓一位存儲卡與優盤商販對《第一财經日報》坦陳，行貨管道可能更關注一些，他這邊不會提價。

　　索尼恐受損最大

　　諾基亞發言人托米·庫珀馬基(Tomi Kuuppelomaki)表示，公司正在評估地震對關鍵零部件供應的影響。記憶體主力供應商是東芝的蘋果，目前還沒有發表言論。

　　除了記憶體，全球平闆顯示産業也可能受到影響。地震發生後，面闆巨頭夏普在界市的一座工廠自動停止運作。松下、三洋則表示，營運已受到一定損害。夏普、松下分别是全球液晶、等離子兩大領域技術最強的企業，這可能影響其下遊市場的信心。

　　不過，由于夏普最核心的生産基地位于距離震中較遠的日本中南部，影響可能有限。

　　索尼很可能成為地震中受損最大的日本電子巨頭。它的工廠主要分布在日本東北部，距震中較近。地震發生後，該公司關閉了6家工廠，日本市場大部分業務活動處于暫停，目前正在評估損失情況。記者查詢到，6座工廠2座位于福島縣，4座位于宮城縣，主要生産藍光CD光牒、播放器、磁頭、電池及半導體産品。

　　索尼是全球數位電子巨頭，也是電視、筆記本等領域的著名品牌。日本廣播協會電視台昨天報道說，地震引發的大海嘯至少沖走了其12萬台PS3、5600台XBOX360。

　　其他間接損失可能更大。同樣作為全球重要的記憶體晶片生産基地，地震對南韓、中國台灣地區的IT企業可能将産生正面影響。其中，三星、海力士整體實力名列南韓前兩大，台灣地區則有力晶與茂德兩大實力企業。東芝宣布關閉一座工廠時，三星及時表示，公司未受任何影響。微軟、任天堂可能借索尼受困提升遊戲機出貨量；南韓、台灣地區面闆業也有望趁夏普受困之時獲得更多機會。

　　向新興市場轉移？

　　美國投行Maxim Group分析師馬克·哈丁說，地震一開始隻會造成少許負面影響，但持續時間越長，負面影響就越大。

　　這可能會造成恐慌心理，并蔓延到其他領域。2008年，當四川汶川地震後，深圳等地記憶體價格一度劇烈波動。1999年台灣地區“9·21”大地震發生後，北京中關村電子市場上64MB記憶體條價格也曾由600元猛升至1400元。

　　TechAmerica Foundation産業分析師、研究副總裁詹姆斯表示，全球科技供應鍊将會受到嚴重破壞，即使沒有工廠被毀或受損，終端産品也會大量流入美國、新加坡、中國，或者其他可以組裝的地方，影響産業布局。

　　日本IT産業鍊幾乎每隔幾年都會遭遇地震考驗，地震可能成為日本IT核心制造業向中國等新興市場快速轉移的動力。之前，夏普已經宣布，願在南京設立一座第8代面闆廠，目前正打算在成都建立太陽能工廠。

　　不過，豐田社長豐田章男去年12月的一番話可能透露出日本産業人士的心理。他說，雖然市場規模、人工費以及匯率等有關因素導緻日本制造理論上已過盈利極限，但公司仍會維持日本制造。他說，要有一種“不能讓制造業從日本消失”的使命感。

　　供過于求局面有望緩解液晶面闆産業影響甚微

　　孫燕飚

　　“日本地震當天，我們正在與東京總部的同僚開視訊會議，當時明顯看到東京會議室在晃動，後來視訊沒有了，但能通話，後來電話也打不通了。”昨日，索尼中國一位中層對《第一财經日報》表示，地震中心附近的仙台和福島一帶是日本半導體制造廠的聚集地，影響較大，是以索尼在上述地方的6座工廠都已關閉。

　　上海松下等離子顯示器公司一位經常去日本的研發主管指出，此次總部在東京的日本公司受影響都很大，比如旭硝子和索尼等等。但松下等離子工廠和夏普10代面闆工廠都在遠離地震中心的大阪，是以影響應該不會太大。

　　“旭硝子是全球三大液晶面闆基闆玻璃廠商之一，應該會在短期内影響液晶面闆市場。”深圳一家彩電廠家高層表示，目前日本政府和企業最主要的任務是救助和恢複秩序，是以短期内來自日本的商品都會存在一些物流問題，進而直接影響到夏普的中大尺寸液晶面闆的供應。

　　“由于液晶面闆最近兩個季度的供應正好有點過剩，是以日本地震總體不會對液晶電視市場産生什麼影響。”上述高層說。

　　本報在1月底曾報道，由于液晶面闆供過于求，液晶面闆巨頭不惜以犧牲自身利潤空間來搶奪市場佔有率，包括三星在内的液晶面闆巨頭已開始計劃增加其内部的cell模式出貨量。

　　此外，由于日本是全球液晶面闆原材料及裝置的主要聚集地，是以業界也擔心日本地震會拖慢TCL在深圳的8.5代面闆項目的程序，以及旭硝子在深圳的配套項目。

　　“旭硝子的深圳項目上周才動土，遠沒有到搬運裝置這一步，是以整個項目不會有任何影響。”TCL集團有關負責人昨日對本報表示，8.5代的主要裝置早在春節前都已經進關，4月就要開始安裝了，整個項目仍然還在按照原定計劃加速實施。

　　招商證券分析師張良勇指出，日本玻璃基闆廠商的防震名額一般比較高，即使短期出貨量受到影響，也能夠在短時間内恢複。

　　手握核心技術 日本地震波及全球産業鍊

　　王恒利

　　8.8級的特大地震“突襲”日本，部分工廠遭受重創，這場大地震對日本電子、鋼鐵等産業影響幾何？對包括中國在内的全球産業又有哪些沖擊？日本企業最近二三十年的發展趨勢如何？《第一财經日報》昨天通過電話采訪了中國社會科學院全國日本經濟學會理事白益民。

　　白益民曾著有《三井帝國在行動》、《瞄準日本财團》等，對日本産業經濟素有研究。他認為，日本除了在很多領域把控着核心技術，也掌握着産業鍊中利潤最豐厚的環節，給大部分全球其他市場的合資廠隻留有組裝環節的利潤，這種“産業立國”的經濟模式也是值得中國企業學習的地方。

　　本土企業為“雁頭”

　　此次地震對日本相關産業的破壞程度有多大？ 白益民認為，要從兩方面分析。一方面，在過去二三十年間，日本的産業擴散在全球各地，GNP(國民生產毛額)每年保持百分之十幾的增長，單從經濟上看，已經在海外打造了一個新的日本。它創造的許多GDP(國内生産總值)被統計到了包括中國在内的其他國家，盡管看上去經濟增長停滞，但這隻是表象。從這個角度來看，本土發生的大地震對日本經濟以及重要産業不會造成特别大的影響。

　　另一方面，日本财團建構了“雁行形态”，即以本土企業為雁頭，掌握最上遊的産品和技術；其次是南韓和台灣地區，主要為日本技術做配套；最後才是大陸地區所扮的“雁尾”角色，為“日本制造”做組裝，處于産業鍊的最下遊。從這個角度而言，受地震破壞的日本本土産業，不可避免地要波及到下遊，特别是中國大陸的一些工廠。

　　是以綜合判斷，地震對其國内經濟不會有根本性的影響，恢複起來也比較快。

　　牽一發而動全身

　　白益民表示，日本是電子産品生産大國，此次地震對全球的電子産業肯定會有較大影響。東芝的一家晶片工廠因地震而停工，和電腦裡的CPU不一樣，東芝生産的晶片用于更高端的産品，比如手機、閃存、汽車的自動控制系統等。如果代理企業拿不到貨，肯定會囤積惜售，對價格的影響要看工廠的破壞程度和恢複進展，如果工廠能夠很快恢複運轉，價格不會大漲；如果工廠停産一段時間，那麼全球晶片價格肯定會漲。

　　其他産業，如鋼鐵，不會對全球鐵礦石市場産生太大影響，因為日本目前已經集中生産高檔鋼材(如汽車闆材)，而大量粗鋼從中國采購。這次地震可能會影響日本高檔汽車闆材對中國的出口，而長遠看日本地震重建會增加對中國粗鋼的進口。

　　對中國而言，白益民指出，目前需要警惕的是國際對沖基金及資本家通過制造輿論，誇大損失，趁機抽走資金，那将對整個亞太經濟的發展都産生嚴重沖擊，如果日本資本被抽走，整個亞太地區的産業關聯體都将受到非常大的沖擊。

　　“去制造化”是僞命題

　　最近幾十年，日本企業一直向外擴張，把制造基地設在海外，有人認為這是“去制造化”。但白益民卻認為，“去制造化”是個僞命題，日本向來是以“産業立國”，産業向外轉移有以下幾個特點。首先，核心技術和利潤掌握在自己手上。美國的産業是轉移一項丢一項，但日本不是這樣，日本公司的特點是以商業網絡為主體，比如幾家大型汽車公司，都和中國建立了合資廠，留給中國企業的利潤隻在組裝環節，其他利潤最豐厚的如零部件、發動機、高端内部裝飾等，牢牢掌控在日本企業手上，日本一直是以“産業立國”，這有别于美國的“金融立國”。

　　第二，很多合資企業看似生産工廠，實則是在中國布下的銷售網絡，通過這種方式進入中國市場。

　　第三，把中國的品牌也納入了日本經濟的共同體中。比如長虹、海爾等，表面上看是中國的品牌，但顯示器等核心零部件都是日本的，留給中國的隻是一個牌子。

　　目前，中國也面臨一些日本在上世紀80年代遇到的問題，比如本币升值、勞動力成本上升、人口老齡化等，白益民認為，中國企業必須認清一個問題，是産業立國還是金融立國，“我主張産業立國。中國企業目前遇到的很多問題，其實不是企業的問題，而是金融的問題，體制的問題，應該将金融和産業形成共生體，而不是掠奪體。另外，這兩年談‘國進民退’比較多，其實應該是‘國進民進’，在國有經濟、民營經濟之外，還應該有一個相當規模的集體經濟，日本很多大财團就是集體經濟，産商融結合，‘内和外戰’。”他認為，這些都值得中國企業學習，日本财團在日本企業對外擴張中起到了重要作用，特别是1955年日本加入關貿總協定之後，通過産業和金融資本相融合，把國内的産業整合成大集團，“内和外戰”，這是後發國家追趕先進國家的一種模式。