過去這個周末，銀行業又傳來密集反腐消息。與此同時，銀行股半年報進入集中披露期。
今年以來，深受反腐消息和地産雷影響，銀行股走勢分化明顯，招商銀行的半年報也經受“洗禮”。
金融反腐持續落錘
8月20日，據中紀委網站消息，交通銀行雲南省分行原黨委委員、副行長周東涉嫌嚴重違紀違法，目前正接受紀律審查和監察調查。
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同日，上海市紀委監委網站披露，上海浦東發展銀行股份有限公司兩名公職人員接受紀律審查和監察調查。
在金融風險和金融腐敗交織發生的背景下，今年以來，金融領域反腐持續落錘：開年第一個工作日官方即披露，中國人民銀行機關服務中心原黨委書記、主任牟善剛，中國光大銀行原黨委副書記、副行長張華宇被查；金融“老将”蔡锷生被逮捕；招商銀行股份有限公司原黨委書記、行長田惠宇被查……
年内金融反腐的一個小高潮，是近一個月時間内，河南有9位曾在金融系統工作的官員落馬。除落馬時間相近外，他們的履曆也多有交集，其中多人均涉及農村金融領域，其中三人系銀保監河南監管局農村中小金融機構監管部門官員。
今年4月，河南四家村鎮銀行被曝無法取現，官方曾于6月通報稱，查明以河南新财富集團控股有限公司實際控制人呂某為首的幫派，通過内外勾結、利用第三方平台以及資金掮客等吸收公衆資金，涉嫌利用村鎮銀行實施嚴重犯罪。目前，村鎮銀行風險處置工作持續推進。
據不完全統計，2022年上半年金融系統已有超60位官員落馬，其中不乏央行、證監會、銀保監會等金融監管機關幹部官員，以及工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行等國有大行高管，而去年一整年才隻有70餘人。
圖檔來源:魯網
中央紀委國家監委駐人民銀行紀檢監察組組長徐加愛曾表示，金融腐敗和金融風險互相交織、相伴而生，甚至互為因果，金融腐敗誘發并加劇金融風險，金融風險背後存在腐敗問題。
招行業績放緩、不良上升
特别是今年4月，在“另有任用”四天後，招行原行長田惠宇落馬。就在傳聞田惠宇“被查”當天，招商銀行大跌7.35％，創近7年最大單日跌幅紀錄，此後繼續一路陰跌，不斷重新整理年内新低，跌破萬億市值。
田惠宇時代的結束，招行如何接續大财富管理，不斷“暴雷”的地産類代銷信托産品兌付問題又如何解決，成為新行長王良面臨的棘手問題。
金融和地産不分家，自去年以來房地産行業大面積暴雷，确實影響着銀行的财務資料，招商算是一個典型。
8月19日晚，招商銀行公布半年報，資産總額增至97,249.96億元，逼近10萬億，這也是新行長王良接任以來的首份财報。整體來看，招商銀行管理層出現變動，但經營層面維持了相對比較穩定的局面，不過也有一些問題比較突出。
業績方面，招商銀行上半年實作營業收入1790.91億元，同比增長6.13％；歸屬股東淨利潤為694.2億元，同比增長13.52％，不難發現，淨利潤增速較2021年同期明顯放緩。
報告期内，招商銀行淨利息收益率分别為2.44％和2.49％，同比均下降5個基點，較上年全年均下降4個基點 ；二季度單季，淨利息收益率2.37％，較一季度環比下降14個基點。
淨息差壓力加大的原因，招商銀行解釋，主要因疫情持續反複沖擊和房地産市場下行影響，居民消費意願疲弱，收益率相對較高的信用卡貸款和個人住房貸款增長放緩，融資需求不足，貸款市場報價利率（LPR）多次下調，企業資金活化不足等。
值得注意的是，受房地産客戶風險上升以及疫情的持續沖擊，招商銀行的資産品質出現退步。截至今年6月末，招商銀行不良貸款餘額563.86億元，較上年末增加55.24億元，不良貸款率0.95％，較上年末上升0.04個百分點。
其中，房地産業不良貸款112.08億元，較上年末增加55.53億元，增速約為98％，成為招商銀行上半年不良貸款的主要增量部分，不良率則由上年末的1.41％提升至2.82％，也呈現翻倍式提升。同時，招商銀行上半年拔備覆寫率為454.06％，相較2021年末下降29.81個百分點。
此外，比較關鍵的非利息淨收入713.99億元，同比僅增長2.87％，這原本是“零售之王”差別于其他銀行的核心競争力。
受拖累的主要因素是，上半年，招商銀行财富管理手續費及傭金收入188.73億元，同比減少8.13％。其中，代理基金收入34.74億元，同比減少46.95％，進一步分析，除了市場因素外，可能是近一年來屢陷代銷風波後，基金不好賣了。此外資本市場波動也導緻公允價值變動損益由正轉負，虧損15.58億元。
值得一提的是，針對招商銀行半年報，中泰證券研報指出，王良行長風格專業穩健，有利于招行戰略和業務的延續。在零售和财富管理賽道已經鑄就其獨特的“商業模式的護城河”，對公競争力在持續提升。
中金給出的報告則認為，招商銀行上半年業績增速小幅高于預期，但同時将招行A股目标價下調至10.9％至53.7元/股，H股目标價下調至12.5％至64.08港元/股。目前，招商A股最新股價為33.62元/股。
銀行股業績、走勢分化
在招商銀行之前，8月17日，平安銀行成為首家披露2022年半年報的股份行。另外，還有張家港行、常熟銀行、江陰銀行、南京銀行4家A股上市銀行披露了2022年半年報。
5萬億資産規模的平安銀行半年報顯示，上半年，該行實作營業收入920.22億元，同比增長8.7％；實作淨利潤220.88億元，同比增長25.6％，成為上半年中國平安集團表現最好的業務闆塊。
截至今年6月末，平安銀行不良貸款率為1.02％，與上年末持平；撥備覆寫率290.06％，較上年末上升1.64個百分點。
不過，跟招商銀行一樣，平安銀行上半年實作财富管理手續費收入（不含代理個人貴金屬業務）36.89億元，同比下降17.0％，承壓明顯。平安銀行稱“因主動壓降非标類産品規模及證券市場波動導緻的基金銷量下滑等因素影響”。
半年報顯示，上半年江陰銀行營業收入、歸母淨利潤同比增速均超過20％，常熟銀行兩項名額增速接近20％，張家港行、南京銀行上半年歸母淨利潤同比增速也超過20％。
今年上半年，上述4家銀行除了業績取得穩步增長外，不良貸款率均較年初實作下降。其中，江陰銀行不良貸款率降幅最大。截至報告期末，江陰銀行不良貸款餘額9.79億元、不良貸款率0。值得一提的是，二季度上述銀行普遍獲得公募基金、社保基金大幅加倉。
與業績相對應，今年以來，A股42隻上市銀行股分化明顯，部分小市值城商行和農商行領漲，一些股份大行跌勢明顯。
截至8月22日收盤，年内銀行闆塊共有15隻股票上漲，漲幅居前的是成都銀行（+27.53％）、江蘇銀行（+26.7％）、南京銀行（+23.55％）；27隻股票下跌，跌幅居前的是瑞豐銀行（-36.76％）、招商銀行（-28.75％）、甯波銀行（-24.3％）和平安銀行（-23.09％）。
本文源自财通社