我們前面一直在強調，要關注壓制市場的三個主要因素。
美聯儲加息方面，靴子已經落地。淩晨，美聯儲決定加息50個基點。同時，美聯儲縮表計劃也有張有弛，從6月開始，每月從9萬億美元資産負債表中減少475億美元資産負債，三個月後，每月将減少950億美元。
另外，美聯儲鮑威爾直接排除了後續加息75個基點的選項，并且認為美國經濟能順利軟着陸。
在此超預期發言下，美股也是應聲大漲。不得不說美聯儲也是玩得一手好牌，本來加息是利空，結果搞得加息也落地了，股市也上漲了，你說溜不溜。
疫情方面，上海的資料很不錯，讓人們看到了希望。
在上面兩個因素落地下，A股市場保持了一定的熱度。短期市場也在向好的方向發展，持續震蕩修複會是後面的一個基調。
……
特斯拉在5月1日表示，公司計劃在目前的特斯拉上海超級工廠附近建設一個新工廠，用于生産Model 3和Model Y，預計可增加45萬輛汽車的年産能，成為特斯拉在全球“最大的汽車出口中心”。
這也是被傳得沸沸揚揚的特斯拉第二工廠，正式确認落地并且還是在上海。目前
特斯拉上海工廠的産能大概是55萬輛，加上第二工廠新增的45萬輛産能，特斯拉上海工廠的總産能可以在2023達到100萬輛，因為工廠投産周期大概就是一年左右。
另外，5月5日資料顯示，部分锂電材料上遊價格開始下滑了，六氟磷酸锂跌20000元/噸；金屬锂跌10000元/噸；钴酸锂跌10000元/噸，碳酸钴跌7500元/噸；氧化钴、四氧化三钴跌5000元/噸。
是以，上遊成本壓力開始緩解，下遊需求旺盛爆發，中遊擴産在加速。這其中最受益的就是中遊的汽配廠商。
因為從産業鍊來看，上遊原材料企業面臨價格下滑的利潤壓制；中遊電池企業成本壓力還沒有緩解過來，比如甯德時代；下遊整車制造面臨電池漲價的成本傳導壓力，從近期整車漲價下就能看出來。
而中遊汽配行業，面臨下遊需求擴張和上遊材料成本下降的雙重利好。
同時，長期來看，本土汽零供應商相比外資供應商而言，主要具備以下幾點優勢∶
第一，更低的人工成本和更高的人工效率。
第二，自研自産率高，企業自身的産業鍊完善程度較高，外購率較低使得成本把控能力顯著增加。
第三，快速響應能力強。
第四，背靠全球最大的本土汽車母體市場，規模效應更加顯著。
而這其中，能深度介入到汽車汽車新三化趨勢中的供應商收益會更明顯。
一個是汽車電動化趨勢下，這是行業大趨勢，也是全球政策推動的目标。無論從全球還是國内來看，新能源汽車的滲透率都在持續快速提升。
一個是汽車智能化，自動駕駛技術的應用，雷射雷達、導航系統等作為重要的硬體裝置，帶動相關産業鍊如雷射雷達光學部件等需求釋放。智能座艙及上遊晶片等相關産業鍊迎來快速增長，尤其是車載半導體和IGBT方面。
再一個就是汽車網聯化，車聯網的持續滲透帶動車載通信模組、OBU/RSU等需求釋放，UWB技術也在汽車鑰匙、活體雷達等方面逐漸得到應用。
這裡先介紹一個汽車電動化趨勢下的一個細分方向，就是汽車輕量化，這也是行業未來的發展趨勢。
汽車的輕量化，就是在保證汽車的強度和安全性能的前提下，盡可能地降低汽車的整備品質，進而提高汽車的動力性，減少燃料消耗、降低排氣污染。
在汽車減重10%和15%情況下，汽油乘用車分别降低油耗3.30%和5.00%，柴油車分别降低油耗3.60%和5.40%。
對于新能源汽車而言，汽車減重對動力的影響更為明顯。要知道電動汽車中動力電池的品質要占到絕大一部分，減少其它車體重量就顯得尤其重要。在汽車減重10%和15%情況下，純電動乘用車分别降低電耗6.30%和9.50%。
這其中，從汽車構件來看，主要輕量化的地方有以下三個。
三電系統殼體：三電系統殼體帶來的鋁合金用量提升。
車身輕量化∶部分結構件（防撞梁、門檻梁等）、四門兩蓋等采用鋁合金。
底盤輕量化∶主要是副車架、控制臂等。
這其中，典型的代表企業，就是拓普集團。公司輕量化業務2016年起與特斯拉展開合作，開始逐漸深化配套部件發展，随着特斯拉銷量提高，輕量化業務成為公司重要增量業務。同時公司借助平台優勢，發力智能刹車IBS系統、熱管理系統業務、空氣懸架業務等等，已經具備大平台型企業的優勢。
其實，圍繞特斯拉甚至造車新勢力，汽配産業鍊衆多，而且不少企業憑借着早起的積累具備了細分方向的技術和市場佔有率優勢。
投資上，做看得懂的地方就可以了。
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來源：飛鲸投研