新能源汽車産能，過剩還是緊缺？

作者：雨前顧問産業分析師 李君霞

目前，已有超15家傳統車企明确燃油車停售時間表，兩年内比亞迪新能源汽車産能将從110萬輛擴容至405萬輛，長城汽車接連收編衆泰汽車臨沂生産基地、漢騰汽車一期工廠……

但同時，國家發改委明确表态，要求新能源汽車現有基地達到合理規模前，不再新增産能布點。

一邊是傳統燃油汽車大廠紛紛按下“換道”加速鍵，一邊是國家嚴控産能快速擴張，看似“沖突”的現象背後，隐藏着怎樣的行業發展邏輯？

新能源汽車産能究竟是否過剩？若過剩，究竟是哪些産能過剩；若緊缺，又存在多大的産能缺口？

近九成産能閑置

新能源汽車作為未來發展的重點和方向，加快發展壯大，并逐漸替代傳統燃油汽車，是必然趨勢。

在政策加持、資本熱捧下，大陸新能源汽車市場主體快速增加，目前整車生産企業已超4萬家（企查查資料）。新能源汽車産能亦快速擴張，截至2021年底新能源汽車已有及規劃總産能共計約3700萬輛。

而2021年大陸新能源汽車産量為354.5萬輛，按此計算，産能使用率僅為10%左右。這就意味着，有近九成的産能處于閑置狀态。

從行業發展狀況看，新能源汽車産能過剩是結構性的。不同車企間的産能使用率差距巨大，呈現銷量多産能使用率高、銷量少産能使用率低的兩極分化态勢。

例如，比亞迪、五菱、小鵬等頭部新能源車企面臨供不應求的情況，而一些實力較弱的車企要麼産量極小要麼尚未走到量産這一步。

資源浪費隐憂

這不僅導緻新能源汽車行業出現了産能過剩問題，也造成太多的資源浪費。

以知豆汽車為例，2015-2017年鼎盛時期，該車企先後宣布在甯海、蘭州、臨沂、南京等城市落地産能，其中僅甯海、蘭州、南京三地規劃年産就達到35萬輛，超出其最高年銷量約30萬輛。

盲目擴張疊加銷量銳減，不僅令企業陷入債務困境，也拖累了地方财政。此前知豆汽車山東臨沂工廠資産以1.17億元售出，而接盤者正是臨沂沂南縣财政局。

這隻是新能源汽車行業沖動投資的一個縮影。

江蘇省官方資料顯示，2016年至2020年該省汽車整車産能使用率由78%下降至33.03%，産能使用率衰減近半的主要原因在于，江蘇近幾年新引入的項目，包括賽麟、拜騰、博郡等發展并不順利，緻使其整個産能放空比較嚴重。

而從整個行業來看，目前新能源汽車規劃産能也已經遠遠超過了整個乘用車市場的體量。

供需缺口達1.3億

但從長遠來看，新能源汽車的有效産能是遠遠不夠的。據測算，未來十年内，大陸新能源汽車供需尚存在1.3億左右的缺口。

國務院發展研究中心市場經濟研究所預測資料，到2030年大陸汽車保有量約為4.3億輛。按2030年新能源汽車總體滲透率達到40%來推導，到2030年大陸新能源汽車保有量将達到1.7億輛。2021年底大陸新能源汽車規劃總産能約3700萬輛，據此計算，至2030年大陸新能源汽車尚需增加1.3億左右産能。

當下，新能源汽車産業發展面臨的尴尬是，有效産能存在巨大缺口，但低效、無效産能卻異常過剩。

為確定大陸汽車産業高品質發展，國家發改委曾一再要求各地摸底調查新能源汽車産能，警惕新能源汽車産能過剩。近日國家發改委更明确表态，要求新能源汽車現有基地達到合理規模前，不再新增産能布點。

門檻擡升

産能過剩的情況并非隻出現在新能源汽車産業，像晶片、光伏、風電、鋼鐵、煤化工等成熟産業，均或多或少面臨産能過剩問題。

是以一定意義上來說，産能過剩也是一個行業走向成熟的标志。這也意味着，新能源汽車行業的準入門檻已有所提高，不是什麼玩家都能夠在其中分得一杯羹。

以晶片為例。近兩年“晶片荒”成為困擾很多行業發展的阻礙，晶片急缺加快了晶片廠的設定和增加産能的腳步，但與此同時，一些沒經驗、沒技術、沒人才的“三無”企業也投身進來，盲目上項目，低水準重複建設風險顯現，甚至有個别項目建設停滞、廠房控制，造成資源浪費。

為此，國家發改委對晶片産業進行了視窗指導，加強對內建電路重大項目建設的服務和指導，有序引導和規範內建電路産業發展秩序，同時大力整治晶片項目爛尾亂象。

回到新能源汽車行業來看，伴随衆多傳統車企不約而同轉舵，大力發展新能源汽車，可以預見的是，新能源汽車行業将逐漸由藍海市場變為紅海市場，新能源汽車行業也将從粗放型向高品質發展轉變。而行業洗牌過程中，那些發展潛力小、資質平庸的新能源汽車企将很難存活下去。

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