台廠“翻身仗”：不能輸的Mini LED戰争

在持續多年的營收和淨利下滑，甚至是虧損的困境後，Mini LED已經被中國台灣地區LED企業和面闆廠商視為業績“翻身”關鍵。

中國台灣地區面闆雙虎之一的大廠群創光電近日召開法人說明會，群創董事長洪進揚提出群創未來營運3大主軸：技術更新、場域建構與新創事業。

MiniLED與Micro LED被洪進揚視為接下來群創朝高附加價值産品發展的重點。

群創光電方面預計，Mini LED背光相關産品市場規模将從270萬台，預計2024年出貨量将超過4000萬台，年複合成長率高達41.18%。

台灣面闆雙虎的另一龍頭友達光電正啟動“Go Premium”與“Go Vertical”雙軸轉型政策， 基于“Go Premium”的發展政策，友達投入MiniLED、Micro LED等前瞻顯示技術開發與應用，除了深化與富采投控合作，日前宣布台中後裡擴充8.5代世次世代優質産能，以強化面闆産能布局。

除面闆廠商外，過去數年裡備受大陸LED企業“沖擊”的台灣LED企業更是全力轉向Mini/Micro領域。

相關市場資訊顯示，近兩年來台灣LED企業的投資擴産也主要集中在Mini/Micro LED、車用、紅外等高階産品。

轉型焦慮

2019年，中國台灣地區LED封裝大廠億光在其2018年度營業報告書中曾如此描述，“2018年下半年全球景氣轉為保守，LED産業受到終端需求不佳影響，及貿易摩擦的沖擊，用戶端減少庫存水位，全年需求呈現急凍，而2017年下半年開始，大陸地區廠商利用政府補貼大幅擴充産能，在産業供過于求之下，晶片廠商庫存持續攀升，LED價格跌幅擴大。”

億光當時預期LED行業産能過剩的情況仍将持續。

事實上，億光的預期持續了數年之久。

産能過剩、通用照明逐漸觸及行業天花闆，LED價格持續下滑，包括台廠在内的中國LED企業也經曆了數年的業績下滑。

台廠的不利局面在财報中也展現得淋漓盡緻。

2018年，晶電營收同比下滑19.88%，已經大幅縮減消費性照明成品業務的隆達也下降了8.17%。

封裝大廠億光2018年的淨利潤也創下了2013年以來的最低紀錄。

顯示面闆廠的境況更是慘不忍睹。

面闆雙虎友達、群創2018年雙雙虧損高達14億元以上。

晶片大廠晶電2019稅後淨損新台币39.38億元（約9.15億元人民币），較2018年稅後淨損新台币5.06億元（約人民币1.13億元）擴大。

轉向，是台廠們心底的呼聲。

“技術派”的目标

Mini/MicroLED的出現和發展似乎給壓抑許久的台廠們打開了一扇新的希望之門。

“台廠在技術方面尤其是Mini/Micro LED方面确實比大陸的企業要領先。”長春希達電子深圳分總司總經理李海峰坦言，沒有規模優勢的台廠隻能走技術領先的道路。

對于台廠來說，不好好奮鬥就隻能湮滅在LED顯示快速發展的洪流之中。

從2018年開始，台廠的動向就很有看頭。

曾經的台廠把車用照明、紫外LED等視之為利基市場，到了2018年下半年開始，台廠紛紛把焦點放在陸續推出的新産品——Mini/Micro LED上。

對于已經退出通用照明市場的台廠們來說，技術門檻高、毛利高的Mini/Micro LED無疑是最為比對他們的利基市場。

2018年8月，最早布局Mini LED的晶電被傳出其研發多時的RGB Mini LED 0.4 mm x0.4 mm三色封裝産品開始批量出貨給中國大陸的LED客戶。

“台廠的轉向是無奈也是必選之路，沒有其它的路給他們走。”一位熟悉兩地LED産業的資深人士告訴高工LED，隻要是以規模和成本緻勝的産業，台廠肯定是拼不過大陸企業，台廠不領先一步去搞Mini/Micro LED就隻能是死路一條。

友達在2019年更是喊出了2020年Mini LED産品出貨放量，Micro LED拼兩年量産。

2019年6月份開始量産出貨的群創AM mini LED以其無縫拼接切入公共顯示器市場。群創總經理楊柱祥放話，其AMmini LED 8K公共顯示器無縫拼接、無線延伸的變化性，力争鎖定中大型國際展場/會議或任何商用場域。

針對商用顯示應用，群創則推出可卷曲（Rollable）AMminiLED顯示器，可應用于各式曲面裝置。

高工LED注意到，在Touch Taiwan 2019上，包括隆達電子、群創、友達、铼寶等在内的中國台灣地區的多家龍頭廠商紛紛展出了各自的相關Mini/Micro LED産品。

過去的兩三年間，台廠在Mini/Micro LED領域的重點布局投入也已經取得了顯著的成效。

不能輸的決勝之戰

3月3日，晶電釋出重大訊息，以總金額6.1億元新台币（約1.36億元人民币）取得松瑞制藥竹南科學園區科技廠房，晶電董事長範進雍說明，新購廠房即為2至3年後Micro LED量産做準備。

相關資訊顯示，采受惠于Mini LED産能滿載和紅光LED需求，今年1月富采（晶電與隆達合并公司）營收年增達31.8%，初估今年首季富采營收有機會年增3成以上。

因應訂單需求成長，富采MiniLED産能和紅光産能今年持續擴充，預計Mini LED新産能将于今年第二季底前投産、擴産幅度估逾2成。

據高工LED了解，富采Mini LED除了打入蘋果Macbook供應鍊，來自非蘋廠牌和筆電以外其他應用産品的客戶與訂單也在成長，去年其MiniLED占營收比重約3成，随着新産能加入，估計今年還會進一步提升。

也正是得益于Mini LED及紅光産品兩大産品業務成長，富采營收去年達364億元新台币（約81.24億元人民币），年增長超50%。

台PCB廠定穎也對今年營運情況持樂觀看待，預期增長動能來自電動車、ADAS、Mini LED、5G網通四大産品。

目前，定穎Mini LED主要應用于筆電、電視市場，采用HDI設計，已陸續開始出貨。

群創的Min iLED背光車用面闆也已經出貨歐、美、日本等地客戶，友達也已将旗下自主開發的直下式MiniLED背光源"AmLED"大尺寸顯示技術面闆導入車用市場，鎖定車載中控台與儀表闆市場。

億光也預計2022年營收增長仍以光耦合器/不可見光、Mini LED、車用等相關産品為主。

億光方面透露，Mini LED2021年擴大導入應用端，預計今年整體出貨規模将保持兩位數成長。除了原本的電視與筆記本電腦螢幕面闆背光需求成長速度加快，車用Mini LED相關産品也有機會在今年下半年到2023年逐漸放量。

目前億光與北美廠牌客戶合作Mini LED背光新品。

如今回頭再看，台廠面臨的壓力很大，但其轉型的決心是堅定的，因為方向是明确的。