金发奖专栏 | 向数而行，以智增效，服务资本市场亿万投资者

文 / 中国证券登记结算有限责任公司投资者业务“e网通”项目组

数字化已成为落实习近平总书记关于资本市场一系列重要指示批示精神，建设中国特色现代资本市场的内在要求和重要抓手。作为大陆资本市场的重要金融基础设施，中国证券登记结算有限责任公司（以下简称中国结算）认真贯彻国家金融强国战略和证监会建设中国特色现代资本市场的战略部署，紧紧围绕主责主业，践行人民至上服务理念，积极引入数字化技术，持续做专做优做精做强，以解决证券投资者特别是广大中小投资者难以掌握个人全市场证券资产，难以开具权威证券资产证明的实际痛点为核心，切实践行“让数据多跑路，让群众少跑腿”理念，着力建设和完善中国结算投资者业务“e网通”项目，持续推进登记结算服务数字化转型。

践行人民至上，服务亿万投资者

中国结算投资者业务“e网通”立足于构建以用户为中心、以服务为核心、以渠道为重心的数字化运营体系，建立网上营业厅、微信营业厅、APP等线上渠道，与智能自助终端、人工柜台等线下渠道相互融合，协同对外提供服务。“e网通”立足于中国结算资本市场统一后台的角色，穿透京沪深三个证券市场的服务边界，为市场投资者提供实用、好用、易用的投资者服务，实现了海量投资者全市场证券资产一键式查询、资产证明电子凭证、投资者身份核查、证券质押登记、股东大会网络投票、结算云课堂等公众服务，实现了金融基础设施直接服务亿万投资者的重要功能。

一是打造一站式全市场证券资产查询服务，是投资者身份核查以及证券资产证明的权威依据。中国结算投资者业务“e网通”基于中国结算“一码通”账户体系，为全市场2.2亿投资者提供A股股票、存托凭证、B股股票、全国中小企业股份转让系统挂牌公司股票、退市公司A类股份和B类股份、优先股、权证、债券、基金（ETF）等证券资产情况。同时为投资者免费提供证券持有、变动、冻结等电子凭证，是用于身份核查、资产证明以及财产报送的权威依据。“e网通”有效解决了以往投资者通过券商多头查询，无法全面统计全市场证券资产情况并出具权威证明的核心痛点，实现了金融基础设施直接面向广大投资者的服务。

二是打造可信身份认证功能，可为证券行业提供投资者身份认证服务。中国结算投资者业务“e网通”项目借助投资者开立账户时的预留信息，为资本市场各类机构提供基于证券开户预留手机号认证、交易报盘认证、临柜验证等身份识别认证服务，可有效提升行业总体运行效率、降低市场运行成本，为服务实体经济提质增效。

三是持有人大会网络投票服务适用性广，覆盖证券品种全，可支持公募基金持有人网络投票。依托于涵盖京沪深证券交易所、全国中小企业股份转让系统的登记结算数据，中国结算投资者业务“e网通”可面向沪深A股上市公司、新三板挂牌公司、退市公司、场内基金、债券等证券持有人大会提供网络投票服务，不受交易市场、证券品种等因素限制。同时可支持公募基金持有人网络投票，具有功能全面、交互性强、投票结果查询高效准确等特点，极大方便了广大中小投资者意见的表达，有效支持投资者保护工作。

开展技术架构升级转型，科技赋能金融基础设施

中国结算投资者业务“e网通”在技术选择上，全面使用主流开源技术、开放平台以及人工智能、大数据、云计算、区块链等金融科技技术，建设了中国结算数字化技术平台——e平台，中国结算数字化业务平台——e应用，中国结算数字化前置平台——e渠道，各有所职、密切协作。“e网通”总体架构如图所示。

图 “e网通”总体架构

1.e平台——数字化技术平台。e平台以云计算平台作为底层基础支撑技术，借助云平台实现了软硬件资源的统一纳管，切实保证系统的高稳定性、高可用性和易运维性。e平台将大数据能力封装为平台基础技术服务，利用自身拥有的京沪深交易所、全国股转系统以及场外基金等业务数据，构建了投资者全市场证券资产的统一数据模型，有力支持投资者服务的发展创新。e平台提供人脸识别、图文识别、语音识别、机器学习等公共智能服务，辅助业务处理，有效提高业务办理效率。e平台包含区块链技术底座，利用块链式数据结构、共识算法、分布式存储、智能合约和非对称加密技术，有效保证了业务的可追溯性、数据的不可篡改性和数据传输的安全性，有力保护投资者合法权益。

2.e应用——数字化业务平台。e应用包含应用系统和应用中台。应用系统是公司依照自身登记结算机构定位提供给全市场投资者的各项服务功能，主要包括证券查询、网络投票、证券质押、业务预约、视频培训等业务服务。应用中台包括用户服务、账户服务、支付服务、消息服务、数据服务、凭证服务等，是公用的服务功能。以证券查询为例，该服务首次实现向投资者提供基于一码通的全市场、跨券商证券查询服务，可查询一年内的证券持有余额、持有变更、冻结情况、股息红利个人所得税、新股配号中签、放弃认购、股票质押信息查询等信息，为投资者提供全市场数据视角，助力其掌握自身全市场资产分布情况。同时，查询业务支持自助线上开具持有余额、持有变更、冻结情况等的电子证明凭证，实现了用户查询业务的全链条在线办理，使其足不出户即可获取权威认证凭据，真正实现一站式在线业务办理，落实了让数据多跑路、让群众少跑腿的政策要求。

3.e渠道——数字化前置平台。e渠道为用户提供线上线下多种前置接入渠道，各渠道使用统一的用户管理方案，对接一致的应用服务，保证了桌面端、移动端、智能自助终端和人工柜台等不同渠道的数据互通和功能互动，使用户在线上线下渠道获得一致的服务体验。

发挥数据要素优势，做好数字金融大文章

中国结算投资者业务“e网通”打通京沪深交易所、全国股转系统以及场外基金等证券数据，构造包含8大主题、109个业务对象、352项信息属性的企业级数据标准，实现了证券投资者在资本市场场内、场外统一的资产数据视图。在抗击新冠疫情的关键时期，中国结算投资者业务“e网通”发挥显著作用，做到疫情不见面，服务不间断。同时，中国结算投资者业务“e网通”也有助于行业监管机构建立投资者全市场证券资产的统一数据模型，加强穿透式监管能力，有效支持行业监管。

结 语

自2017年以来，中国结算投资者业务“e网通”项目持续迭代开发，分批次上线运行，经过不断优化完善，现已对外提供100余项业务服务，安全稳定运行2500余天，取得了良好的社会效益。通过多渠道协同服务，实现公司80%以上的投资者业务的线上办理，有效降低市场服务成本；通过构建中台体系，为公司各类系统提供公共服务，有效减少业务功能的重复建设，提升业务响应效率；通过推广证券资产证明电子凭证，提升了行业对外服务的数字化水平；通过构建全栈自主可控的大数据平台，为行业数据服务升级转型提供了可借鉴可参考的重要经验。

下一步，中国结算将进一步贯彻党中央、国务院的战略部署及中国证监会的部署要求，深入推进数字化发展战略，持续推进一网通办、一柜通办，按照科技立司、服务立司的战略方针，不断提升市场服务质量，不断发展壮大中国结算“e网通”体系，更好发挥资本市场统一后台的作用，为市场、为投资者提供更加高效、便捷、普惠的证券登记结算基础设施服务，有效支持多层次资本市场健康有序发展。

（项目主要完成人：孔庆文、崔朝、和冲宇、刘大海、史川北、李良杰、赵方舟、朱学勇、姚毅、吕国豪、尹方元、卢向澄、徐宏伟、陈宇）

（此文刊发于《金融电子化》2024年3月下半月刊）