“认知，是人与人之间难以逾越的鸿沟；投资是认知的变现！”
当下，如果你周五和节后不知如何操作的话，那么接下来的内容，内容非常关键，你一定要看完。
这两周A股经历了大跌，把逻辑比较好的抗通胀资源化工股瞬间带下来，跌幅也不小。不少化工粉受伤严重，开始对当初持有资源化工股表示悔恨和自责。殊不知，外围的宏观环境，就在本周发生天翻复地的变化，这些事件对其他行业是利空但对抗通胀资源化工股确实实实在在的利好，煤炭股率先连续大涨就是很好的表率，那我们来看看有哪些利好：
1、俄延长化肥出口限制，关注钾肥硫磺
4月27日，俄总统普京指示将俄罗斯化肥出口限制延长至8月31日，并考虑进一步延长限制的可能性。
去年俄罗斯出口的尿素、MAP/DAP及氯化钾在全球贸易量中占比分别为13%、19%、7%、21%。现在化肥出口限制延长已成事实，将加剧全球农作物种植成本，全球又将进入新一轮化肥涨价—粮食涨价—粮食危机—化肥涨价--。。。。。。循环；尿素自给自足，影响较小但也受益全球涨价；预计第一轮限制8月31前高度进口的钾肥及硫磺价格将持续上行。
2、俄罗斯暂停向欧洲两个国家供应天然气
27日俄罗斯招标条款要求以卢布付款，并100%预付，将支付卢布的要求从天然气扩大到石油产品，或将进一步扩大到原油出口。
由于波兰和保加利亚拒绝以卢布支付天然气合同，俄罗斯将暂停向欧洲两国供应天然气，欧洲天然气价格大涨，并带动原油价格上涨。
俄罗斯之所以先向波、保两国下手，主要原因在于：波、保之前是前华约国家，之后加入了北约和欧盟。俄乌局势升级后，这两个国家对站在最前面；其次，保加利亚、波兰对俄罗斯能源依赖度较高，打疼波、保两国，给欧洲其它国家释放警告信号，能源战略上瓦解北约制裁。
3、刚刚，俄宣布今年石油、天然气产量都将下降。
今日，俄罗斯天然气工业股份公司副总裁马尔科洛夫表示，该公司计划2022年生产4944亿立方米天然气，相比2021年5148亿立方米的天然气产量，2022年产量将下降4%，同时，俄石油公司也宣布预计今年的石油产量可能下降约17%。
宏观分析师们认为，冲突对俄罗斯原油、天然气的生产和出口影响将于5月起逐步显现。
4、禁运俄罗斯煤炭，多国开启“全球抢煤”模式。
俄罗斯是石油、天然气、煤炭出口大国，2020年俄罗斯石油出口量占全球11.1%，天然气出口量占全球16.08%，煤炭出口量占全球17.09%，因此，只要北约限制俄油气煤出口，都会直接影响全球能源供给。
欧盟禁运俄罗斯煤炭后，多国开启“全球抢煤”模式。欧洲3月从美国进口了81万吨煤炭，从哥伦比亚进口了为130万吨的煤炭，从南非进口了28.7万吨煤炭，总进口量同比增长40.5%。与此同时，能源消费大国也都在疯狂抢煤。
21日国家高层再次强调能源结构“以煤为主”， A股煤炭板块连续大涨，煤炭是上一波抗通胀板块的领头羊，这次继续率先上涨，那么资源化工材料股上涨空间也就打开了。
5、印尼棕榈油28日起正式断供
印尼经济统筹部长艾尔朗加·哈尔达托宣布，从28日起扩大食用油出口禁令范围，将粗棕榈油（CPO）也包括在内。
印尼的棕榈油禁令推高的不仅仅是国际棕榈油价格，其他可替代的植物油价格都有可能会受到影响，作为全世界消耗量第二大的植物油，豆油也已拉升至历史高位。
印尼国土虽小，但在大宗商品市场地位举足轻重，涉及的资源产品很多，本次断供食用油，会引发一系列大宗商品价格跳涨，对国内资源化工股价格上涨具有较大的驱动力。
6、人民币快速贬值，利好出口收入占比高的行业
4月28日人民币突然大跌，在岸人民币对美元汇率更是跌破6.61关口，离岸人民币对美元汇率跌破6.65关口，均为2020年11月以来首次。对于人民币汇率的突然急跌，主要受疫情反复和美元走强等多重因素影响。
人民币贬值有利于出口收入占比较高的行业，比如农药、钛白粉、磷肥等。利好来自两方面：一方面，化工行业产品多以美元计价，有助于提升公司业绩；另一方面，将进一步提高国内企业在国际市场上的竞争力。
本轮能源危机的本质是供给导致的供需错配，地缘政治极大冲击了大宗商品的供给市场，将使大宗商品价格在2022年底前都保持在“历史高位”。26日世行发布的最新一期《大宗商品市场展望》报告显示，能源价格2022年将上涨50.5%，农产品和金属在内的非能源价格预计2022年分别上涨42.7%、15.8%。报告还指出，如果俄乌冲突持续时间更长，或者俄罗斯受到更多制裁，大宗商品价格可能比目前预计得更高。
今年国际能源价格确定性的长期维持高位，资源化工板块将持续地处在景气向上的周期，5月继续坚定看好受益于能源价格上涨的资源化工股。建议关注：受益通胀的上游资源品，包括油气煤、农化、纯碱等相关标的。油气煤资源（中国海油、广汇能源、中国神华，陕西煤业等）；钾肥（亚钾国际、盐湖股份等）；磷肥（云天化、川金诺等）；农药（扬农化工、江山股份、利尔化学等）；纯碱（远兴能源等）；硫磺（粤桂股份：硫铁矿制酸）；三氯氢硅（三孚股份）；生物柴油（嘉澳环保、赞宇科技）；氟概念（联创股份、三美股份）；低估值白马（万华化学、华鲁恒升、卫星化学、荣盛石化、恒力石化、新和成、金禾股份、龙佰集团等）。
提示：再好的逻辑，也要结合大盘涨跌和个股趋势来选择介入跟退出的时机。