长城抗战被誉为对日反击作战的第一次胜仗，29军第109旅旅长赵登禹率领大刀队夜袭日军，击破了日军不可战胜的神话、打出了我军的风采；死守罗文裕的29军将领刘汝明更是多次出击夜袭，将日寇赶出防线10公里之外，如果不是晋军阵地被日军突破，长城抗战不会虎头蛇尾的结束，要不是装备差、人数少，一个29就能守住热河省，这样一支部队瞬间成为民族英雄，长城抗战的精锐之师名声大噪。
但在短短4年后的七七事变中，守卫北平和天津的29军就变得不堪一击了，此时它已经从20000多人的师级武装，扩大到人数接近10万的集团军规模，拥有37、38、143、132四个步兵师和一个骑兵师，还有四个独立旅，面对6万日伪军的进攻几天就全军溃退，背后的原因值得深思。
29军骑兵
第29军的官兵原是冯玉祥西北军，中原大战之后被东北军收编，1931年6月整编为第29军，原本是很不受待见的杂牌，但1931年9月18日日军发动九一八事变，随后逐渐控制了东三省，东北军老大张学良随在1932年7月任命29军军长宋哲元为察哈尔省主席，其本意是团结东北军内部力量阻挡日军向东盟扩张（包括察哈尔、热河两省），但却意外给了他最大的机会，随后长期盘踞在这个并不富裕的省份。
长城抗战以日军突入长城以南而破产，《塘沽协定》签订后我军被迫全面撤离长城，29军回防到自己的大本营张家口，失去长城防线后华北门户洞开。此后，华北的中央军按照《何梅协定》撤离北平和天津这两座大城市，为了重新夺回平津的控制权，1935年下半年，原驻察哈尔省会张家口的29军被调往平津，仗着自己不是中央军的身份“优势”，成为平津地区的实际控制势力。
当然了，当时的平津地区充斥着亲日武装，29军并不能有效控制，在这种险境之中并没有让29军居安思危、奋发图强，而是迅速陷入奢靡的生活，广置田宅、广纳美人。
29军的高级将领进入北平、天津后不可避免地被腐化，这也是冯玉祥西北军将领的通病，甚至还有人染上了毒瘾。当然了，对这只劲旅的战斗力破坏最严重的，还是高级将领们的军阀风气，他们早就忘了驱逐日寇、保家卫国的豪言壮志，只想永远控制北平、天津这两块肥肉，永保自己的富贵生活。
更有意思的是，高级将领纷纷踏足政界，军事指挥能力直线下降，比如张自忠身为38师师长却兼任天津市长、37师师长冯治安兼任河北省省主席，29军军长宋哲元兼任北平市市长，曾经在喜峰口夜袭日军的旅长赵登禹此时已经是132师师长，此时他也有毒瘾了......，从1935年下半年进入平津，到1937年7月抗战全面爆发，短短2年的时间里29军的高级军官退化严重。
29军高级军官
最直观的表现就是，29军高级将领不希望蒋介石的中央军重回平津，一门心思委曲求全、对日妥协，这导致北平的北、东、西三面陷入日伪军包围，日军控制丰台之后实际上是四面包围了北平城，仅剩下一座卢沟桥和一个宛平城充当与外界联系的纽带，在这种情况下宋哲元部还相信日本不会全面进攻，实在是可笑至极。
其实，29军官兵还是很有热血的，他们在错综复杂的环境中与汉奸、日寇斗智斗勇，面临挑衅和不断推进的日伪军毫不妥协、积极对抗，河北的百姓也有很高的抗日情绪，只要29军集中赋税采购武器，短时间内扩军与日伪军作战不存在问题。
在七七事变爆发前，北平北边只有关东军少量部队，东边是冀北保安司令石友三的一万多人，西北方向是4万人左右的伪蒙军，北平城以南的日军少得可怜，再有就是天津方向的部分日本驻军，有10万之众的29军从未想过将他们驱逐出境，也缺乏应对现代战争的清醒认识和准备，面对香月清司1万余人的围攻，北平周围的29军官兵无力招架，因为日军装备100多门火炮和数十架飞机，还有坦克支援作战，缺乏防空、反装甲武器的29军是无论如何也不可能守住阵地的。
那么意外占据平津的29军真的就没有机会吗？答案当然是有的，至少能在华北打出更漂亮的战果，只要29军高级将领有清醒的头脑，集中资源发展军备、积极主动和中央军配合，绝不至于一触即溃、被动挨打。