“頂流”又有大動作！張坤減持洋河股份，謝治宇、傅友興減持雙彙發展

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三季報披露進入高峰期，明星基金經理以及私募大佬持倉動向逐漸明朗。

回顧三季度行情，疫情、洪澇、限産限電等因素影響市場情緒，碳中和主題持續走高，新能源、周期股總體表現強勢；而消費資料持續疲軟，消費闆塊三季度總體延續震蕩回調走勢，表現比較低迷。

在此背景下，部分基金經理以及私募大佬對其持倉方向頗為自信，在震蕩回調的過程中，逆勢加倉；但也有部分基金經理以及私募大佬作出了明顯倉位調整，持倉思路在發生轉變。

例如，“醫藥女神”葛蘭在三季度期間對多隻醫藥龍頭股進行了逆勢加倉，看好周期股表現的私募大佬鄧曉峰三季度繼續大肆增持此前買入的紫金礦業，中國鋁業26日晚間披露的資料顯示，鄧曉峰又大手筆買入了中國鋁業1.08億股。

與此同時，也有基金經理對其持倉作出明顯調整，張坤三季度明顯增持了銀行股，而減持了部分白酒股和醫藥股。謝治宇三季度減持了部分消費股，同時加倉了化工和電子相關股票。

張坤減持白酒醫藥

洋河股份10月26日晚披露三季報，公司第三季度營收63.99億元，同比增長16.66%；淨利潤15.51億元，同比下滑13.10%。公司前三季度實作營收219.42億元，同比增長16.01%；淨利潤72.13億元，同比增長0.37%。

從目前已經披露三季報的白酒公司來看，高端白酒總體呈現穩定增長态勢，而次高端白酒業績彈性較大，舍得酒業前三季度淨利潤同比增長211.92%，酒鬼酒業績也翻倍增長。

方正證券研報認為，目前，白酒行業并非進入“增長後期”，而是面臨結構換擋，由高端一線引領增長向次高端擴容的彈性增長轉型。

信達證券表示，酒企三季度的業績兌現表明白酒行業正保持良好發展，行業景氣度高。頭部高端酒企，如茅台、五糧液、泸州老窖，庫存處于低位，良性管道建設也維護了價盤的穩定性，有利于長期持續性的業績增長。次高端酒企正在充分享受醬酒熱帶來的價格帶擴容，擁有全國化邏輯的擴張性酒企，如汾酒、舍得、酒鬼酒、水井坊持續領跑。

值得一提的是，以白酒投資出名的張坤，其管理的易方達藍籌精選在二季度大手筆買入洋河股份後，三季度卻選擇了減持，合計減持211.35萬股。

而招商中證白酒指數基金卻繼續大幅加倉白酒股，三季度該基金增持洋河股份2469.06萬股，持股數增至6,704.01萬股，位居洋河股份第三大流通股東。此外，該基金還增持了貴州茅台、金徽酒，增持股數分别為267.68萬股和685.93萬股。

實際上，張坤減持的還有“牙茅”通策醫療以及“眼茅”愛爾眼科。

10月14日，通策醫療釋出其三季度業績公告，單季營收8.19億元，同比增長12.44%；淨利潤2.7億元，同比增長5.88%，低于市場預期。通策醫療此前是張坤的重倉股之一。但三季報顯示，張坤管理的易方達中小盤基金退出十大流通股東之列。

愛爾眼科昨日晚間公布三季報顯示，張坤管理的易方達藍籌精選混合卻退出了前十大股東，二季度末持有愛爾眼科3500.79萬股，是第九大流通股東。

與此同時，海康威視，平安銀行則獲張坤大手筆加倉，其中平安銀行三季度獲張坤管理的易方達藍籌精選混合增持1.08億股，期末持股數增至2億股。張坤管理的易方達優質精選混合三季度也買入平安銀行6300萬股，新晉成為平安銀行第七大流通股東。

海康威視三季度獲張坤管理的易方達藍籌精選混合增持3399.98萬股，期末持股數增至1.24億股，位居第七大流通股東。

謝治宇、傅友興退出雙彙發展前十大股東

10月26日晚間，雙彙發展披露三季度業績，公司第三季度實作營業收入161.16億元，同比降16.84%；淨利潤9.16億元，同比降51.73%；前三季度實作營業總收入510.44億元，同比下降8.46%；淨利潤34.53億元，同比下降30.08%。

對于業績下滑的原因，雙彙發展表示，2021年以來，随着豬價、肉價持續快速下行，有利于公司肉制品業成本下降及生鮮 凍品業務規模提升，但國産凍品及進口凍品庫存商品随着豬價、肉價快速下降，銷售出 庫産生虧損，同時，公司按會計準則規定對期末庫存商品計提了減值準備，導緻2021 年1-9月份及三季度公司歸屬于上市公司股東的淨利潤同比下降。

值得一提的是，在股價持續下跌以及業績變差的情況下，多個明星基金經理三季度退出了雙彙發展前十大股東名單。

謝治宇管理的興全合潤混合和興全合宜混合均從前十股東名單中消失，二季度末，興全合潤混合持有雙彙發展1658.99萬股，興全合宜混合持有2344.17萬股。與謝治宇同門的喬遷，同樣也退出了雙彙發展前十大股東名單，二級末喬遷管理的興全商業模式優選持有雙彙發展1358.59萬股。

此外，廣發基金經理傅友興也從雙彙發展前十大股通名單中消失，二季度末，傅友興管理的廣發穩健增長持有雙彙發展1880萬股。

從目前已經披露的财報來看，謝治宇第三季度調倉迹象比較明顯，減持了部分消費股，同時也增持了部分化工以及電子相關股票。

據Wind統計，三季度期間，謝治宇管理的興全合潤混合增持了其此前已經持股的萬華化學和上海家化兩隻化工股，增持股數分别為438.59萬股和378.45萬股，同時減持了普洛藥業407.4萬股，新晉成為聯創電子、麥格米特、良品鋪子等公司前十大股東，持倉中穎電子和梅花生物未動。

謝治宇管理的興全合宜混合同樣對其持倉也作出了較大調整，增持萬華化學和上海家化，大手筆減持普洛藥業，持倉梅花生物未動。

鄧曉峰繼續加倉周期股，新進買入中國鋁業1.08億股

高毅資産首席投資官鄧曉峰今年三季度對持倉也進行了大幅調整，新進了光威複材、航天電器等軍工股，同時也調整了上遊資源股倉位。

鄧曉峰減持了部分上遊資源股，旗下産品徹底退出了西部礦業、錫業股份的前十大流通股東，而在“心水股”紫金礦業持倉方面，鄧曉峰繼續大手筆增持。

中國鋁業10月26日披露的三季報資料顯示，鄧曉峰管理的高毅曉峰鴻遠信托新晉成為公司第七大流通股東，三季末持倉1.08億股，持倉市值達8.38億元。

在軍工股布局方面，鄧曉峰也積極布局。高毅曉峰鴻遠信托、高毅曉峰2号緻信基金合計持有光威複材1092.52萬股，期末持股市值達7.16億元。光威複材的主營業務是高性能碳纖維及複合材料的研發和生産，産品在國防軍工及民用領域均具有廣泛的應用前景。

鄧曉峰還新進了航天電器，外貿信托-高毅曉峰鴻遠信托持有257.71萬股，期末持股市值為1.59億元。

此外，鄧曉峰還新進了“券茅”東方财富，三季報顯示，外貿信托-高毅曉峰鴻遠集合資金信托計劃持有4901.85萬股，期末持股市值達16.85億元，位列第九大流通股東。