近日，《清華金融評論》正式釋出《2024中國銀行業排行榜200強研究報告》（點選訂購）。研究報告包括“2024中國銀行業排行榜200強榜單”、“2024中國銀行業排行榜200強分析報告”、“中國銀行業創新發展典型案例集”和“零售銀行專題訪談實錄”四個部分。本報告從初稿到定稿，多次廣泛征求各方面上司專家的意見和建議，反複修訂和驗證，耗時多月，力求客觀地全景反映大陸商業銀行的發展态勢，為銀行業發展照亮改革前進的道路。
其中，報告第四部分，通過《清華金融評論》特色欄目銀行家論道系列訪談探讨大陸商業銀行在面對複雜多變的宏觀環境和内外部形勢下的新增長路徑，展望銀行零售業務發展。随着利率市場下行，商業銀行淨息差收窄趨勢逐漸擴大，零售業務發展面臨前所未有的壓力，面對新的經濟形勢，本部分通過零售銀行專家訪談探讨商業銀行如何走好零售之路。
以客為尊 用心服務 深化财富管理業務轉型發展——訪民生銀行财富管理部/私人銀行部總經理黃晉
Q1
目前商業銀行财富管理業務發展面臨怎樣的挑戰與機遇？
A
随着國民經濟持續回升向好，在國家共同富裕政策目标持續推動下，商業銀行财富管理業務承擔着居民财富保值增值的重要任務，也承載着助力人民追求美好生活的願景，未來仍有廣闊發展空間。
首先，伴随經濟持續發展，居民可投資資産進一步積累，為财富管理業務提供了堅實的基礎。2023年，大陸居民人均可支配收入增長6.1%，增速快于GDP增速。與此同時，截至2022年底，大陸資産管理行業規模達116萬億元，近三年複合增速5.7%，說明财富管理行業仍處于快速發展階段。
其次，居民财富從地産轉向金融資産的趨勢不變，為财富管理市場提供了穩定的增量資金。在“房住不炒”的政策基調下，房地産高收益、低風險屬性弱化，投資屬性顯著下降。居民财富持續從地産等實物資産向金融資産遷移，金融資産占比有望持續提升。
再次，居民财富管理需求日漸多元化，商業銀行開展财富管理業務具有先發優勢。相較其他财富管理機構，商業銀行具有銷售全品類資管産品的資質，有更為豐富的産品貨架為依托，并且銀行廣泛的實體網點為打造客戶一站式綜合服務提供了有力平台支援。
商業銀行财富管理業務同樣面臨挑戰。一是商業銀行财富管理業務同質化強，綜合服務能力有待提升。國内财富管理業務仍以産品銷售為主導，未能充分比對客戶多樣化的風險偏好和需求。實作千人千面的财富管理業務轉型，需要商業銀行真正以客戶為中心，做好精準的客戶畫像、全周期投資需求刻畫及與之比對服務方案設計。二是資管新規出台以來，剛兌産品逐漸消失、淨值化成為市場趨勢，這對财富管理機構大類資産配置能力、産品篩選能力和專業投資顧問隊伍建設提出了更高要求。
Q2
低利率下财富客戶資産配置迎來哪些新趨勢？
A
在低利率背景下，财富客戶希望資産保值增值的需求看上去更為突出。
從風險偏好看，客戶風險偏好降低，對存款的配置需求增加。根據中國人民銀行釋出的《2024年第一季度城鎮儲戶問卷調查報告》，相比消費和投資意願，傾向于“更多儲蓄”的居民占 61.8%，居民儲蓄意願處于曆史高位，這反映了淨值化轉型背景下産品淨值波動，風險資産重估壓力較大，居民更願意持币保值，增加對存款類資産的配置。
從配置結構看，居民通過資産配置尋求多元化的收益來源。由于利率進入下行周期，财富管理産品收益中樞下降，原來靠買貨基、大額存單和預期收益型理财獲得較高收益的情況不複存在，居民逐漸尋求大類資産配置。
從财富管理方式看，更多客戶選擇委托專業機構打理資産。資管産品淨值化管理及資本市場複雜多變的背景下，居民财富保值增值需要花費個人更多時間與精力，很多客戶開始尋求專業财富管理機構的幫助，如通過理财、基金管理人間接投資資本市場去把握投資機會。
面對上述新趨勢，商業銀行在财富管理體系建設工作中，要堅持從客戶需求出發，一是要不斷優化産品篩選标準，在穩健的基礎上保證産品的競争力；二是要持續提升産品覆寫率，為客戶提供基金、保險、理财、私募等全品類、高品質産品，加強與市場主流頭部機構合作，突出産品政策優勢，建構統一清晰、成熟有序的代銷産品體系。
Q3
商業銀行數字化轉型對财富管理業務有哪些影響？
A
中央金融工作會議提出，做好“科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融”五篇大文章，這為商業銀行數字化轉型提供了明确指導和有力支援，數字化轉型助力商業銀行财富管理業務高品質發展迎來新的機遇。
首先，數字化轉型提升了财富管理的服務範圍。一是展現在客戶覆寫的範圍，由傳統的線下人工服務，轉變為多管道協同服務，并結合大語言模型，實作對海量客戶的覆寫和服務，促進财富管理業務的普及性和普惠性。二是展現在服務内容的範圍，通過應用大資料、人工智能等先進技術，銀行能夠提供财富管理及其外延的相關服務，大大擴充了财富管理業務的服務邊界。
其次，數字化轉型優化了财富管理的服務品質。一是提升财富管理服務的精準性，銀行可以運用數字化技術，實作客戶精準畫像和需求分析，提供針對性的服務，例如，針對高淨值客戶推出定制化的财富管理方案，滿足其個性化的投資需求；針對大衆客戶提供更加便捷、标準的财富管理服務，提高财富管理的智能化水準。二是優化各項業務流程，通過業務流程斷點分析，提供針對性解決方案，提高服務效率，為客戶提供更加便捷、高效的财富管理服務。
在數字化轉型賦能财富管理業務發展的同時，商業銀行需要格外關注海量資料資産帶來的資料管理和資料安全問題，在資料價值挖掘與應用的過程中確定客戶資訊的安全性和隐私性。
Q4
商業銀行如何發展家族信托業務，助力社會财富有序傳承？
A
近年來，随着“創一代”企業主面臨代際傳承、市場環境變化、國内法律及稅收征管環境更加規範和完善，高淨值客戶對于家族信托/保險金信托的需求和認同度越來越高。從中信登2022年、2023年公布的資料來看，家族信托及保險金信托新增業務量連續兩年創下曆史新高，家族信托整體的存續規模也超過了5500億元。
2023年，原中國銀保監會下發的銀保監[2023]1号文（業界通稱“信托三分類”）對國内的信托業務做了清晰的分類，其中家族信托被列為“資産服務信托”中的首位，并且大陸家族信托的相關法規制度日臻完善。
大陸的家族信托已經不像過去大家認知的“高大上”“遙不可及”，相反，随着客戶需求的增長和行業的發展，家族信托應該越來越“接地氣”。為了使家族信托業務更普及化，家族信托需要實作标準化和線上化。在家族信托衆多功能當中，可以總結出滿足70%以上高淨值客戶需求的功能，進而形成标準化的信托架構，搭配“雲信托”全流程線上化，不僅可以大幅提高信托設立效率，也可提升客戶的服務體驗。
除了标準化的業務之外，我們觀察到有近30%的高淨值客戶有複雜業務的需求，例如股權/股票家族信托、慈善信托等，是以，在标準化的業務基礎上，需要提升複雜業務的專業規劃能力，通過家族信托幫助企業主更好實作企業股權集中與永續傳承的目标，或協助高淨值客戶更好實作參與社會慈善公益捐贈的心願。
最後，家族信托規劃可能涉及到多項法律甚至稅務問題，建立體系化的專業支援服務和團隊也是發展家族信托業務不可或缺的一環，這不僅可以有效解決一線維護人員的畏難情緒，讓專業的事情由專業人員來做，各司其職；同時也可高效解決客戶的異議問題，促使業務有效落地。
Q5
在通過财富管理業務為企業家群體提供更高品質服務方面有哪些探索和建議？
A
中央金融工作會議強調，必須堅持把金融服務實體經濟作為根本宗旨，必須堅定不移走中國特色金融發展之路，加快建設中國特色現代金融體系，不斷滿足經濟社會發展和人民群衆日益增長的金融需求。
民營經濟作為推進中國式現代化的生力軍，高品質發展的重要基礎，需要穩定公平透明可預期的發展環境。銀行業支援實體經濟發展，除了融資等支援外，還可以通過銀行平台優勢，以客戶需求為導向，以本行戰略平台為基礎，調動全行、全市場資源，為民營企業提供資源整合、補充智囊團、家族與企業綜合解決方案等服務，覆寫民營企業家客戶稅務規劃、法律咨詢、企業經營、投資咨詢、家族傳承、教育咨詢、金融産品、醫療健康等多方面需求，為客戶建構“人-家-企-社”綜合服務生态，助力民營企業騰飛。
以民生銀行為例，民生銀行始終堅持“民營企業的銀行、靈活開放的銀行、用心服務的銀行”戰略定位，根植服務民企的初心，立足民生銀行的特色優勢，于2022年推出“民生慧管家”服務體系，以客戶需求為導向，整合市場頂尖機構專家資源，以遠端專家服務模式為中心，實作全行跨區域、高品質、高效率的專家服務，不斷提升企業家客戶服務體驗。
Q6
非金融服務對财富客戶經營的意義及相關建議？
A
非金融服務的核心是滿足客戶多樣化、綜合化需求，進而提升客戶幸福感和滿意度，對于提升銀行的服務品質、拉升客戶認同感至關重要。
打造能夠打動客戶的非金融服務體系，一是要進階客戶服務模式，提升客戶體驗。積極洞察客戶需求，圍繞客戶不同場景服務需要，針對不同年齡階段客戶在多樣化場景階梯下的差異化需求，為客戶提供有效率、有品質、有溫度、有深度的非金融服務，實作服務内容和模式創新，并通過優質權益服務的靈活疊代，推進從線下到線上、從金融到非金融的綜合服務能力提升。二是要統一權益品牌體系，提升客戶使用便利。在提供豐富、多元化的非金融服務項目之外，需要建設脈絡清晰的非金融服務體系，同時根據客戶回報不斷疊代優化服務流程，持續提升客戶體驗，提升服務口碑。
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報告目錄索引
第一部分
2024中國銀行業排行榜200強：資本實力總榜單
一、2024中國銀行業排行榜200強：資本實力總榜單
二、2024中國銀行業排行榜200強：資本實力子榜單
三、2024中國銀行業排行榜200強：競争力總榜單
四、2024中國銀行業排行榜200強：競争力子榜單
五、資本實力總榜單與競争力總榜單對比分析
第二部分
2024中國銀行業排行榜200強分析報告
一、總體情況：國内外宏觀經濟環境承壓，商業銀行須平衡功能性與營利性
二、資本實力：核心一級資本淨額總體續增，多數銀行資本充足率下滑
三、經營規模：資産規模持續擴張，非息收入普遍下滑
四、盈利能力：利潤穩健增長，淨息差持續下行
五、風險控制水準：不良貸款率持續下降，風險抵補能力穩定
六、估值：市值相對穩定，較高股息率具備較強吸引力
七、數字化轉型：持續加大投入，服務科技金融、數字金融大文章
八、銀行理财子公司：市場變局與發展路徑
九、總結和建議
第三部分
中國銀行業創新發展典型案例集
一、科技金融：賦能科技創新 推動高水準科技自立自強
二、綠色金融：助力綠色發展 擦亮高品質發展底色
三、普惠金融：潤澤千企萬戶 推動金融服務提質擴面
四、養老金融：适老養老為老 護航銀發族樂享安康
五、數字金融：加速數字化轉型 建構智能化服務體系
六、鄉村振興金融：服務三農沃土 繪就秀美鄉村新畫卷
七、跨境金融：助力對外開放 共享全球經濟發展機遇
八、公司治理：科學規範治理 打造高品質發展堅強堡壘
第四部分
零售銀行專題訪談實錄
一、零售貸款數字化轉型，創新永遠在路上——訪農行個貸部總經理查成偉
二、以客為尊 用心服務 深化财富管理業務轉型發展——訪民生銀行财富管理部/私人銀行部總經理黃晉
三、圍繞數字化轉型，加快零售業務布局——訪浙商銀行零售金融部兼零售信貸部總經理單曉俊
四、城商行如何在零售轉型中脫穎而出？——訪杭州銀行财務總監、辦公室（黨委辦）主任章建夫
五、生态鍊與平台金融是零售銀行轉型方向——訪恒豐銀行蘇州分行黨委書記、行長姜兆華
《清華金融評論》堅守“建言金融政策，引領金融實踐”的辦刊初心與使命，努力朝着專注于經濟金融政策解讀與建言的智庫型全媒體平台的目标發展。銀行在大陸是支援實體經濟的金融中堅力量，銀行業的高品質發展離不開銀行人尤其是銀行家的持續貢獻。2017 年起《清華金融評論》特設“銀行家論道”專欄，旨在建構中國銀行家的思想傳播平台，為中國經濟金融把脈，為行業發展建言獻策。與此同時，《清華金融評論》通過多次舉辦中國銀行業高品質發展論壇及連續釋出“中國銀行業排行榜200強”研究報告，透視銀行業發展全景，為整個銀行業發展提供理論資料支撐和有益實踐參考。
編輯 | 王茜
稽核丨王晗
責編丨蘭銀帆