不是東風壓倒西風，就是西風壓倒東風，本日内外都有較重要消息影響市場，國外主要是耄耋之年的拜登憋了三年多壞水，對中國多個行業祭出報複性懲罰關稅，特别是新能源汽車100%的關稅征收讓人感慨，美帝真是武則天守寡——失去理智了；國内消息面主要在房地産，之前轟傳的地方政府接盤部分地産項目轉為公租房資訊即将兌現，再次驗證了一個獨特的中國式定律，謠言謠言，遙遠預言。技術上本日回落震蕩，市場有一定虧損效應，但回踩整體屬于健康範疇
房地産再迎重磅利好，之前反複敲邊鼓，但一直無人掄大錘，圍繞報交樓，放松限售，降低LPR，白名單等等，所有的政策指向的還是救企業，刺激消費者消費。但很明顯在萬科這類優等生都暴雷後，房地産問題已不是幾個企業的問題了。核心是：過剩産能如何消化，必須有承接盤才能最終軟着陸！指望市場自身的潛在買盤已是力所未逮。本日地産消息，相關部門正在考慮一項計劃，即讓全國各地的地方政府購買尚未售出的存量住房。該方案可能會讓銀行提供貸款。地産行業經曆一輪超強震蕩和深度蕭條，目前的競争格局是很清晰的，央企+地方國企主導，部分規範經營民營企業配套。是以本日一馬當先的是招商蛇口為代表的大型央企公司。雖非官方版本，但偵探氣球屬性大有。由于該政策直接對準地産行業的命門，供給收縮和産能去化，毫無疑問屬于重量級利好。房地産行業，未來在長期下行周期中會迎來局部的溫和修複反彈。繼續密切關注兔寶寶、北建立材等産業鍊公司，相關品種彈性較好，且相比地産恢複邏輯更确定一些
中美之間一大利空，本日落地，就是拜登版的加征關稅，與特朗普亂槍打鳥不一樣，拜登老賊非常雞賊，下手有針對性，有對中國先進産能出手，如新能源汽車，光伏、锂電池、半導體等（你沒看錯，美國居然黑上了中國半導體）；有對美國産業勞工的所謂保護，鋼鐵、鋁；還有健康領域的脫鈎，如呼吸機，呼吸器，手套，口罩等。其中電動汽車懲罰關稅是100%，半導體和太陽能電池50%，其他均25%。老賊還有點小聰明，設定了2024-2024的執行進度。可惜，從2018年貿易戰開打後，中國對外出口總盤和總量是越打越大，就是新能源汽車，中國對美國可有直接出口資料嗎？呸！曆史上，第一次大規模的貿易戰，恰恰是英國帶領一衆殖民地，對新興的美國施壓。美國而今已是美帝，有樣學樣，但真心說有用嗎？隻能讓自己的通脹更失控一些。這不，本周内普京就冒着這輪貿易戰硝煙訪華，是時候一起讨論在金磚國家内繼續推動貿易去美化了，抛點美債，囤點黃金
黃金高位強勢運作，這邊銅等金屬的表現也不差，一月初迄今，銅礦已上漲了20%。過去幾年，全球的銅庫存受經濟持續偏弱運作影響，一直維持在50之下，國内的幾大銅企，也在相對低迷的盈利壓力下，通過收縮産能來實作挺價操作。一方面是需求延續疲軟，這沒問題，另一方面供給的收縮可能要遠超預期。俄烏戰争以來，世界金融史出現了很多教科書未記錄在案的事件，如美國的經濟從硬着陸，軟着陸到現在不着陸，如黃金、美元、美債破壞不可能三角，同步走強，如煤炭、鋁、石油在全球總供給變化不大的情況下，股價火箭升空，一個變動不居的迷亂時代，帶來的投資思考也非常反常識。資源股投資不在個人能力圈内，大家了解萬歲，但相關錯配和潛在價格表現，可以給大家指出來，能者參與
每年0515，是全國投資者保護宣傳日，這是一個除非金融圈内，否則其存在感不高的節日，順勢講一下當下證監會的投資者保護和監管思路，長牙帶刺，嚴監嚴管。新任證監會主席上台以來，重點打擊欺詐發行、财務造假、占用擔保、違規減持等違法違規行為。在五月，一些在正常退市規則之外的公司，已開始披星戴帽，大部分散戶投資者不了解的，就是占用擔保虛假稱述之類，去年年底易聯衆由于大股東占用資金，ST後股價從7.99，跌入2.93；彙金股份遭遇行政處罰帶帽，股價從7.25跌入3.02，去年這家公司還順杆爬，大扯特扯與華為的資訊化合作；還有連續四年隻講故事，不談業績的英飛拓，終于收到了自己的死亡集結号，2022年5月到2023年2月，公司股價從3元漲入14.5，很是風光，不過近期一波連續七跌停，股價已回到春夢開始的地方.......新國九條，利國利民，唯獨不利好賭徒和瞎眼人。時代變了，請保護好自己
最後我們以醫藥行業的一段資料來結尾，随着反腐邊際影響減弱、原料藥低庫存、創新藥出海以及生物合成等提振醫藥盈利改善預期，醫藥行業的盈利增速已從去年一季度的-15%，逐漸趨向歸于增速歸0，且其産品庫存，已跌破2020前水準，行業盈利雖未轉正，但庫存已空，需求已暖，未來1-2個季度，底部反轉機率極大。結論？需要大家自己體會了。切記底部不做差，底部耐心潛伏