不是东风压倒西风，就是西风压倒东风，本日内外都有较重要消息影响市场，国外主要是耄耋之年的拜登憋了三年多坏水，对中国多个行业祭出报复性惩罚关税，特别是新能源汽车100%的关税征收让人感慨，美帝真是武则天守寡——失去理智了；国内消息面主要在房地产，之前轰传的地方政府接盘部分地产项目转为公租房信息即将兑现，再次验证了一个独特的中国式定律，谣言谣言，遥远预言。技术上本日回落震荡，市场有一定亏损效应，但回踩整体属于健康范畴
房地产再迎重磅利好，之前反复敲边鼓，但一直无人抡大锤，围绕报交楼，放松限售，降低LPR，白名单等等，所有的政策指向的还是救企业，刺激消费者消费。但很明显在万科这类优等生都暴雷后，房地产问题已不是几个企业的问题了。核心是：过剩产能如何消化，必须有承接盘才能最终软着陆！指望市场自身的潜在买盘已是力所未逮。本日地产消息，相关部门正在考虑一项计划，即让全国各地的地方政府购买尚未售出的存量住房。该方案可能会让银行提供贷款。地产行业经历一轮超强震荡和深度萧条，当前的竞争格局是很清晰的，央企+地方国企主导，部分规范经营民营企业配套。所以本日一马当先的是招商蛇口为代表的大型央企公司。虽非官方版本，但侦探气球属性大有。由于该政策直接对准地产行业的命门，供给收缩和产能去化，毫无疑问属于重量级利好。房地产行业，未来在长期下行周期中会迎来局部的温和修复反弹。继续密切关注兔宝宝、北新建材等产业链公司，相关品种弹性较好，且相比地产恢复逻辑更确定一些
中美之间一大利空，本日落地，就是拜登版的加征关税，与特朗普乱枪打鸟不一样，拜登老贼非常鸡贼，下手有针对性，有对中国先进产能出手，如新能源汽车，光伏、锂电池、半导体等（你没看错，美国居然黑上了中国半导体）；有对美国产业工人的所谓保护，钢铁、铝；还有健康领域的脱钩，如呼吸机，呼吸器，手套，口罩等。其中电动汽车惩罚关税是100%，半导体和太阳能电池50%，其他均25%。老贼还有点小聪明，设定了2024-2024的执行进度。可惜，从2018年贸易战开打后，中国对外出口总盘和总量是越打越大，就是新能源汽车，中国对美国可有直接出口数据吗？呸！历史上，第一次大规模的贸易战，恰恰是英国带领一众殖民地，对新兴的美国施压。美国而今已是美帝，有样学样，但真心说有用吗？只能让自己的通胀更失控一些。这不，本周内普京就冒着这轮贸易战硝烟访华，是时候一起讨论在金砖国家内继续推动贸易去美化了，抛点美债，囤点黄金
黄金高位强势运行，这边铜等金属的表现也不差，一月初迄今，铜矿已上涨了20%。过去几年，全球的铜库存受经济持续偏弱运行影响，一直维持在50之下，国内的几大铜企，也在相对低迷的盈利压力下，通过收缩产能来实现挺价操作。一方面是需求延续疲软，这没问题，另一方面供给的收缩可能要远超预期。俄乌战争以来，世界金融史出现了很多教科书未记录在案的事件，如美国的经济从硬着陆，软着陆到现在不着陆，如黄金、美元、美债破坏不可能三角，同步走强，如煤炭、铝、石油在全球总供给变化不大的情况下，股价火箭升空，一个变动不居的迷乱时代，带来的投资思考也非常反常识。资源股投资不在个人能力圈内，大家理解万岁，但相关错配和潜在价格表现，可以给大家指出来，能者参与
每年0515，是全国投资者保护宣传日，这是一个除非金融圈内，否则其存在感不高的节日，顺势讲一下当下证监会的投资者保护和监管思路，长牙带刺，严监严管。新任证监会主席上台以来，重点打击欺诈发行、财务造假、占用担保、违规减持等违法违规行为。在五月，一些在常规退市规则之外的公司，已开始披星戴帽，大部分散户投资者不了解的，就是占用担保虚假称述之类，去年年底易联众由于大股东占用资金，ST后股价从7.99，跌入2.93；汇金股份遭遇行政处罚带帽，股价从7.25跌入3.02，去年这家公司还顺杆爬，大扯特扯与华为的信息化合作；还有连续四年只讲故事，不谈业绩的英飞拓，终于收到了自己的死亡集结号，2022年5月到2023年2月，公司股价从3元涨入14.5，很是风光，不过近期一波连续七跌停，股价已回到春梦开始的地方.......新国九条，利国利民，唯独不利好赌徒和瞎眼人。时代变了，请保护好自己
最后我们以医药行业的一段数据来结尾，随着反腐边际影响减弱、原料药低库存、创新药出海以及生物合成等提振医药盈利改善预期，医药行业的盈利增速已从去年一季度的-15%，逐步趋向归于增速归0，且其产品库存，已跌破2020前水平，行业盈利虽未转正，但库存已空，需求已暖，未来1-2个季度，底部反转概率极大。结论？需要大家自己体会了。切记底部不做差，底部耐心潜伏