中國基金報記者 吳君
國内私募巨頭景林資産，近期披露了其在美股市場的最新持倉。
景林資産的海外子公司景林資産管理香港有限公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD），近期向SEC送出了截至2024年一季度末的美股持倉資料，其持倉總市值為32.26億美元（約合人民币233.14億元），較去年底大幅增長。
具體來看，景林香港公司在一季度加倉了京東、阿裡巴巴、新東方、好未來、騰訊音樂、攜程集團等多隻中概股，同時增持臉書母公司Meta、台積電等人工智能相關領域股票，建倉了諾和諾德等生物醫藥公司。但是持續減持“心水股”拼多多，減倉特斯拉，清倉谷歌母公司Alphabet。美股持倉市值達32.26億美元前十大重倉股占比83.13%
根據美國證券交易委員會（SEC）最新披露的13F檔案，截至2024年3月31日，景林香港公司在美股市場持有39隻證券，合計持倉總市值為32.26億美元，較去年底的28億美元增長了15%左右。
從調倉情況來看，景林香港公司在今年一季度新進了13隻證券，加倉了12隻證券；但清倉了4隻證券，減持了8隻證券。
基金君需要在此說明一下，13F披露的是景林海外主體直接持有的美股持倉，不包括通過衍生品等間接持有，也不包括境内産品持有的美股。
資料顯示，截至今年一季度末，景林香港公司在美股的前十大重倉股持有市值為26.82億美元，占其美股所有持倉總市值的83.13%，較去年底持倉集中度有所下降。
具體來看，前十大重倉股分别是臉書母公司Meta、拼多多、微軟、網易、Doordash、台積電、英偉達、新東方、富途控股、滿幫集團。
看好人工智能長期機會 關注AI對半導體行業的拉動
我們具體來看看景林香港公司在今年一季度的調倉換股情況，該公司仍然看好人工智能（AI）的發展前景，積極布局相關算力、晶片、大模型等公司，也看好人工智能對于半導體行業的拉升。
其中，臉書母公司Meta晉升為景林香港公司的第一大重倉股，較去年底增持1.84萬股，持股增至126.41萬股，期末持倉市值為6.14億美元。近年來，Meta推出人工智能開源大模型，股價也實作了大幅上漲，去年上漲超194%，今年漲幅為34.68%。
同時，景林增持了全球晶片制造龍頭台積電146.83萬股，持股數量增至155.26萬股，期末持有市值為2.11億美元。由于台積電引領了人工智能技術的尖端晶片的開發，台積電近幾年股價也是大幅上漲，今年已經上漲44%。
另外，景林還增持了算力龍頭英偉達、超威半導體，還有光刻機龍頭阿斯麥等，也買進了半導體指數基金——iShares Semiconductor ETF，但是減持了微軟，清倉了谷歌母公司Alphabet。
加倉消費領域多隻中概股看好生物醫藥行業優質公司
同時，景林香港公司在今年一季度積極買進不少國内垂直細分領域的消費公司，包括網際網路零售、旅遊、音樂娛樂等。
景林新進了京東、阿裡巴巴兩大電商巨頭，分别買進17.02萬股、5.71萬股，期末持倉市值分别為466.07萬美元、413.22萬美元。京東美股股價今年以來大幅反彈14.65%，阿裡巴巴股價也出現小幅反彈。
同時，景林還新進了騰訊音樂，買入146萬股，期末持倉市值為1633.74萬美元；買進了攜程集團10.25萬股，持倉市值為449.87萬美元。
景林還加倉了新東方、好未來兩隻教育股，分别增持了21.29萬股、79.08萬股，持股數量增至187.53萬股、296.64萬股，期末持倉市值分别為1.63億美元、3366.86萬美元。
但是，景林減持了高成本效益電商拼多多110.07萬股，持股降至363.47萬股，持倉市值為4.23億美元，但仍然為其第二大重倉股。在今年1月股價漲至152.99美元/股的階段高位後，拼多多出現大幅調整，但4月下旬以來有所反彈。
另外，景林香港公司還非常看好生物醫藥行業，在今年一季度加倉了多家該領域的優質公司。
值得注意的是，景林在一季度建倉了丹麥制藥巨頭諾和諾德，買進2.97萬股，期末持股市值為381.63萬美元。近日，諾和諾德公布了今年第一季度業績，由于司美格魯肽大賣，營收、利潤均錄得增長。諾和諾德今年股價漲幅已經超過25%。
另外，景林還加倉了波士頓科學、默克、艾伯維、強生公司等多隻醫藥股，但是減持了SPDR Biotech ETF。
看好經濟複蘇下股市機會 中國公司長期回報具備吸引力
基金君還從管道獲悉了景林資産的最新市場觀點。
景林資産表示，随着中國經濟的複蘇，未來市場風險偏好回歸常态，以目前的價格投資于一些優質的中國公司，其長期風險回報仍具備吸引力。
公司分析，首先，目前經濟基本面好于預期，從近期經濟資料來看，五一旅遊消費資料表現不錯，近期出口資料料将表現不錯，PMI連續2個月處于枯榮線50%之上，關鍵看價格資料何時回正；再者，市場最為關注的房地産行業在政策上出現一些增量變化，關注政治局會議提出的“積極化解存量”、各地放松限購和“以舊換新”政策；海外機構倉位再平衡，中國股票近期出現明顯反彈，但相比新興市場的估值折扣仍超過20%，仍具備較好的吸引力。
是以，景林資産表示，現在投資者信心提升，将繼續保持樂觀，投資政策上以精選個股為主。
最後，基金君整理了景林香港公司2024年一季度末的美股持倉資料，小夥伴們可以看看。
編輯：艦長
稽核：許聞