公司研究室IPO周報：自動駕駛獨角獸小馬智行将美股IPO

一、IPO動态

A股

上會動向：

A股IPO連續十周沒有上會安排，繼續處于當機狀态。

新股上市：

本周，A股沒有新股上市。

新股申購：

本周，4月25日，歐萊新材（SH688530）在上交所科創闆進行申購。

五一假期前，4月29日，瑞迪智驅（SZ301596）将在創業闆進行申購。

港股

4月19日，專門列印機廠商容大合衆向港交所遞交招股書。

4月22日，華潤飲料、宜搜科技、教輔圖書發行商全品文教向港交所遞交招股書。

4月23日，AI SaaS廠商邁富時通過港交所聆訊。

4月24日，國資背景的物業公司泓盈服務通過港交所聆訊。

二、熱點追蹤

上市首日沒了69億港元，茶百道敲響警鐘

4月23日，從四川走出來的新茶飲品牌茶百道正式殺出IPO重圍，繼奈雪的茶之後，拿下“新茶飲第二股”的桂冠。

茶百道在蜜雪冰城、古茗、滬上阿姨之前敲響了港交所的銅鑼，“茶百道上市”的話題詞随即沖上了微網誌熱搜第二的位置。為慶祝上市，茶百道大手筆狂撒50萬張10元無門檻券。

此外，茶百道還是今年港交所最大的IPO，發行市值超200億港元，募資規模達25.86億港元。

但令人唏噓的是，上市當天，茶百道就跌破了17.5港元的發行價，盤中跌幅一度超38%，最終每股報收12.8港元，跌26.86%，收盤總市值為189.14億港元，一天蒸發了69.47億港元。（市界）

昔日線上教育獨角獸作業幫依靠AI出海，要悄悄美股IPO

4月25日，有消息稱，作業幫已以保密方式申請美股IPO。

2021年，作業幫曾傳出“赴美上市”消息，但該計劃戛然而止，之後還出現裁員等業務調整。

為何要以保密方式申請IPO？一位投資人在接受《科創闆日報》采訪時表示，這或源于作業幫認為，申請檔案中存在一些不希望被競争對手了解，但又必須向監管機構披露的關鍵資訊。“這些資訊包括主要産品介紹和業務，以及近期、長期目标，和管理人對公司近期運作的說明等。”

盡管Question.AI出海戰績不菲，但其正面臨着激烈的競争。

多家第三方機構的統計資料顯示，Question.AI排名在位元組跳動推出的同類AI教育APP Gauth之後。

官網顯示，Gauth的學科覆寫更完整，除Question.AI涵蓋的學科外，還有經濟、微積分、統計資料、文學、社會科學等。産品形态上，Gauth為搜尋類型，Question.AI則與Kimi一樣，為一個聊天對話框。

上述投資人士表示，Question.AI的競争對手，或不止國内巨頭位元組跳動孵化的Gauth，還有海外的本土創業企業。“AI教育目前在海外是比較熱門的方向，這是作業幫這類企業的出路，同時也因為激烈的競争而成為挑戰。”（科創闆日報）

同仁堂醫養拟香港上市

4月18日，北京同仁堂醫養産業投資集團有限公司拟香港主機闆IPO上市。

根據公司網站及招投标公共服務平台顯示，公司就上市主要中介團隊的招标，目前包括發行人境内律師、發行人境外律師、保薦人境内、保薦人境外律師、行業顧問、财經印刷商等已公示中标候選人。

資料顯示，同仁堂醫養集團，于2019年10月正式成立。為同仁堂集團旗下全資二級集團，注冊資本為3億元。在同仁堂集團以制藥為核心的“1+N”大健康産業業務版圖中，醫養集團着力發展同仁堂集團五大闆塊之一的醫療養老闆塊，緻力于成為國内領先的醫養健康産業集團，成為同仁堂的五大産業雄峰之一。（睿思網）

估值超85億美元，自動駕駛獨角獸小馬智行将赴美IPO

4月22日，證監會釋出關于小馬智行境外發行上市備案通知書。小馬智行此次上市的目的地為納斯達克證券交易所或紐約證券交易所，拟發行普通股數量不超過9814.95萬股。

小馬智行成立于2016年，由前百度自動駕駛事業部首席架構師彭軍和樓天城共同創辦，是國内首家在北京、廣州開展全車無人自動駕駛出行服務的企業，也是國内首批在四大一線城市落地自動駕駛無人化測試的公司。

小馬智行官網顯示，公司以“虛拟司機”技術為主幹，搭建起了自動駕駛出行服務（Robotaxi）、自動駕駛卡車（Robotruck）、乘用車智能駕駛（POV）三大核心業務。

小馬智行的Robotaxi業務已啟動營運服務收費。資料顯示，2022年6月，小馬智行獲得廣州市首個自動駕駛混行示範營運資格，在南沙營運的PonyPilot+正式開啟收費營運。

目前，小馬智行已在北京、上海、廣州和深圳四大一線城市部署無人化自動駕駛車隊，并在北京、廣州、深圳三地啟動無人化商業收費服務。

天眼查顯示，截至目前，小馬智行共獲9輪融資，涉及金額超11億美元，投資方包括紅杉中國、IDG資本、五源資本、豐田汽車、昆侖萬維等。D輪融資後，小馬智行估值超85億美元。（藍鲸财經）

泛源科技再度中止IPO：海外銷售收入存疑，财務總監頻頻換人

近日，汽車零部件廠商泛源科技因更新财務資訊再次中止了創業闆IPO申請，在經曆三輪問詢後，仍遲遲未通過上市委會議，又因其大客戶海外銷售的真實性受到關注。

泛源科技成立于2012年，主要從事汽車零部件表面處理加工服務，汽車内外飾件産品和IGBT冷卻系統等。實控人為沈宇、滕芳萍夫婦，二人合計持有公司56.04%的股份。

2016年至2020年，泛源科技對Certus集團的銷售數量分别為369.86萬件、1027.14萬件、1177.50萬件、872.81萬件和570.70萬件。2019年和2020年，公司向Certus集團的銷售單價分别為7.57元/件和8.03元/件，較其他客戶銷售單價分别高出55.12%和96.33%。

據中國證券報報道，在2018年6月通過環保驗收以後，泛源科技才具備800萬件汽車内外飾件産能的投産資質，但在此之前，公司僅銷售給Certus集團的産品就已達到1000多萬件。此外，經過調查，Certus集團的海關提單記錄與浙江泛源披露的客戶銷售資料也嚴重不比對。

泛源科技前财務總監王雲峰在2020年7月辭職，繼任者吳繼波、黃國永則先後于2021年5月、2021年9月自公司離職，分别在任9個月、3個月，公司現任财務總監彭豔軍于2021年12月入職。深交所要求泛源科技說明離任财務總監離職的具體原因。（藍鲸财經）