公司研究室IPO周报：自动驾驶独角兽小马智行将美股IPO

一、IPO动态

A股

上会动向：

A股IPO连续十周没有上会安排，继续处于冻结状态。

新股上市：

本周，A股没有新股上市。

新股申购：

本周，4月25日，欧莱新材（SH688530）在上交所科创板进行申购。

五一假期前，4月29日，瑞迪智驱（SZ301596）将在创业板进行申购。

港股

4月19日，专门打印机厂商容大合众向港交所递交招股书。

4月22日，华润饮料、宜搜科技、教辅图书发行商全品文教向港交所递交招股书。

4月23日，AI SaaS厂商迈富时通过港交所聆讯。

4月24日，国资背景的物业公司泓盈服务通过港交所聆讯。

二、热点追踪

上市首日没了69亿港元，茶百道敲响警钟

4月23日，从四川走出来的新茶饮品牌茶百道正式杀出IPO重围，继奈雪的茶之后，拿下“新茶饮第二股”的桂冠。

茶百道在蜜雪冰城、古茗、沪上阿姨之前敲响了港交所的铜锣，“茶百道上市”的话题词随即冲上了微博热搜第二的位置。为庆祝上市，茶百道大手笔狂撒50万张10元无门槛券。

此外，茶百道还是今年港交所最大的IPO，发行市值超200亿港元，募资规模达25.86亿港元。

但令人唏嘘的是，上市当天，茶百道就跌破了17.5港元的发行价，盘中跌幅一度超38%，最终每股报收12.8港元，跌26.86%，收盘总市值为189.14亿港元，一天蒸发了69.47亿港元。（市界）

昔日在线教育独角兽作业帮依靠AI出海，要悄悄美股IPO

4月25日，有消息称，作业帮已以保密方式申请美股IPO。

2021年，作业帮曾传出“赴美上市”消息，但该计划戛然而止，之后还出现裁员等业务调整。

为何要以保密方式申请IPO？一位投资人在接受《科创板日报》采访时表示，这或源于作业帮认为，申请文件中存在一些不希望被竞争对手了解，但又必须向监管机构披露的关键信息。“这些信息包括主要产品介绍和业务，以及近期、长期目标，和管理人对公司近期运作的说明等。”

尽管Question.AI出海战绩不菲，但其正面临着激烈的竞争。

多家第三方机构的统计数据显示，Question.AI排名在字节跳动推出的同类AI教育APP Gauth之后。

官网显示，Gauth的学科覆盖更完整，除Question.AI涵盖的学科外，还有经济、微积分、统计数据、文学、社会科学等。产品形态上，Gauth为搜索类型，Question.AI则与Kimi一样，为一个聊天对话框。

上述投资人士表示，Question.AI的竞争对手，或不止国内巨头字节跳动孵化的Gauth，还有海外的本土创业企业。“AI教育目前在海外是比较热门的方向，这是作业帮这类企业的出路，同时也因为激烈的竞争而成为挑战。”（科创板日报）

同仁堂医养拟香港上市

4月18日，北京同仁堂医养产业投资集团有限公司拟香港主板IPO上市。

根据公司网站及招投标公共服务平台显示，公司就上市主要中介团队的招标，目前包括发行人境内律师、发行人境外律师、保荐人境内、保荐人境外律师、行业顾问、财经印刷商等已公示中标候选人。

资料显示，同仁堂医养集团，于2019年10月正式成立。为同仁堂集团旗下全资二级集团，注册资本为3亿元。在同仁堂集团以制药为核心的“1+N”大健康产业业务版图中，医养集团着力发展同仁堂集团五大板块之一的医疗养老板块，致力于成为国内领先的医养健康产业集团，成为同仁堂的五大产业雄峰之一。（睿思网）

估值超85亿美元，自动驾驶独角兽小马智行将赴美IPO

4月22日，证监会发布关于小马智行境外发行上市备案通知书。小马智行此次上市的目的地为纳斯达克证券交易所或纽约证券交易所，拟发行普通股数量不超过9814.95万股。

小马智行成立于2016年，由前百度自动驾驶事业部首席架构师彭军和楼天城共同创办，是国内首家在北京、广州开展全车无人自动驾驶出行服务的企业，也是国内首批在四大一线城市落地自动驾驶无人化测试的公司。

小马智行官网显示，公司以“虚拟司机”技术为主干，搭建起了自动驾驶出行服务（Robotaxi）、自动驾驶卡车（Robotruck）、乘用车智能驾驶（POV）三大核心业务。

小马智行的Robotaxi业务已启动运营服务收费。资料显示，2022年6月，小马智行获得广州市首个自动驾驶混行示范运营资格，在南沙运营的PonyPilot+正式开启收费运营。

目前，小马智行已在北京、上海、广州和深圳四大一线城市部署无人化自动驾驶车队，并在北京、广州、深圳三地启动无人化商业收费服务。

天眼查显示，截至目前，小马智行共获9轮融资，涉及金额超11亿美元，投资方包括红杉中国、IDG资本、五源资本、丰田汽车、昆仑万维等。D轮融资后，小马智行估值超85亿美元。（蓝鲸财经）

泛源科技再度中止IPO：海外销售收入存疑，财务总监频频换人

近日，汽车零部件厂商泛源科技因更新财务信息再次中止了创业板IPO申请，在经历三轮问询后，仍迟迟未通过上市委会议，又因其大客户海外销售的真实性受到关注。

泛源科技成立于2012年，主要从事汽车零部件表面处理加工服务，汽车内外饰件产品和IGBT冷却系统等。实控人为沈宇、滕芳萍夫妇，二人合计持有公司56.04%的股份。

2016年至2020年，泛源科技对Certus集团的销售数量分别为369.86万件、1027.14万件、1177.50万件、872.81万件和570.70万件。2019年和2020年，公司向Certus集团的销售单价分别为7.57元/件和8.03元/件，较其他客户销售单价分别高出55.12%和96.33%。

据中国证券报报道，在2018年6月通过环保验收以后，泛源科技才具备800万件汽车内外饰件产能的投产资质，但在此之前，公司仅销售给Certus集团的产品就已达到1000多万件。此外，经过调查，Certus集团的海关提单记录与浙江泛源披露的客户销售数据也严重不匹配。

泛源科技前财务总监王云峰在2020年7月辞职，继任者吴继波、黄国永则先后于2021年5月、2021年9月自公司离职，分别在任9个月、3个月，公司现任财务总监彭艳军于2021年12月入职。深交所要求泛源科技说明离任财务总监离职的具体原因。（蓝鲸财经）