興業銀行一季度業績名額回溫 預計息差下降節奏放緩

21世紀經濟報道記者 周妙妙 深圳報道

4月26日上午，興業銀行（601166.SH）舉行2024年一季度業績說明會。

據該行管理層介紹，2024年一季度業績亮點資料包括：營收同比增長4.22%；新增對公貸款2171.45億元，超預期完成既定目标；存款付息率同比下降12BP，淨息差環比、同比降幅收窄；其他非息淨收入同比增長16.16%等。

因其财報資料表現在同業中表現較優，截至當日收盤，興業銀行（601166.SH）報收16.43元，漲幅達1.61%，4月以來，該行股價漲幅達4.12%。

在本次業績說明會上，投資者對該行營收、淨利潤、淨息差、中收業務、不良資産等多項業績資料表現較為感興趣。

同時，投資者也對近期行業内讨論度較高的“手工補息”問題、房地産風險出清進展、債券投資等話題較為關注。

針對業績表現及上述話題，興業銀行高管在會上進行了回應。

預計全年其他非息收入整體表現平穩

“對公貸款和投資收益的增加是拉動營收增長的兩個主要因素。”興業銀行行長陳信健在會上表示。

一季報資料顯示，該行營收同比增速由負轉正，實作營業收入577.51億元，同比增長4.22%；歸母淨利潤同比下降3.10%，相較于2023年末的同比下降15.61%有所收窄，實作243.36億元。

“新增貸款額已完成既定目标。”興業銀行計劃财務部總經理林舒介紹，按照年初計劃，該行期望一季度貸款投放量占到全年投放量的40%，即1900億元。

資料顯示，該行一季度對公貸款（不含票據）便新增了2171.45億元，完成既定計劃；同時，新投放貸款平均利率4.10%，價格繼續保持股份制商業銀行較好水準。

“一季度，興業銀行是市場利率走勢的受益者。”林舒表示。資料顯示，該行實作其他非息淨收入143.11億元，同比增長16.16%。

對于其他非息淨收入的增長，林舒介紹，除了同業金融市場闆塊這一傳統優勢業務較強之外，在市場利率下行背景下，興業銀行通過減持實作非交易類價差收入41.38億元，同比增加24.26億元。

興業銀行行長陳信健表示，得益于集團旗下研究公司對于宏觀政策及産業的研究，尤其是對利率走勢的把控較精準，一季度，興業銀行抓住了較多波段性機會，帶來了較好投資收益。

基于一季度業績表現，投資者對于經營名額是否會在全年保持較快增長較為關心。對此，興業銀行管理層表示，2024年的工作目标是確定營收、利潤在行業中處于較好水準。

對公領域，該行将把握新型工業化、大規模的裝置更新改造、消費品以舊換新等新趨勢所産生的新機遇，在新質生産力等領域挖掘新機會。

投資領域，林舒表示，目前市場利率與信用利差均已處于曆史較低水準，後續各種市場風險因子的波動均可能對非息收入的增速産生影響，将做好債券組合安全性和收益性之間的平衡，提升波段交易能力，預計全年其他非息收入整體表現平穩。

預計息差下降節奏逐漸放緩

記者了解到，貸款、投資收益增長之外，負債成本下降也是該行業績改善的因素之一。資料顯示，該行實作存款付息率同比下降12BP至2.12%，達到股份行中位數水準。

“過去一些不合理的協定存款等到期，改善負債結構；市場利率中樞下行，共同帶動負債成本下降。”陳信健表示。

雖然受存量按揭住房利率調整、LPR重定價等因素影響，該行一季度資産收益率同比下降12BP，但負債成本的壓降促使該行淨息差環比、同比降幅均有所收窄。

在整個銀行業息差持續收窄背景下，該行全年淨息差表現也成為投資者關注的焦點。林舒表示，若LPR不再下調，由于之前投放的高收益資産會不斷到期置換，預計息差還将延續下行趨勢，但下降節奏會逐漸放緩。

具體來看，負債成本方面，他預計近期存款利息不會進一步調降，但全年來看存款成本仍有下降空間。

近期不會調降的考量在于，2023年下半年存款利率已實作“三連降”，且最近一次下調是在2023年12月，調整力度較大。

“後續，我行将繼續按照年度計劃，監控全年息差走勢，力保控制目标順利完成。”林舒表示。

同時，近期，銀行業正根據自律機制要求，開展對“存款手工補息”現象的自查整改工作。對于“存款補息的規範整改”影響這一問題，林舒回應，這将有效規範存款市場競争秩序，夯實存款利率市場化調整的執行效果，有利于全行業存款成本的下降，并且預計對股份行會有更多幫助。

據悉，目前，股份行各檔期定期存款的上限均較國有大行有10-20個BP的定價優勢，這一部分的定價優勢有利于股份行拓展定價合理的大型客戶資金，進一步穩定存款規模、優化存款成本。

房地産領域風險總體可控

作為最早一批股份制銀行，興業銀行在一定時期内靠房地産業務驅動資産上量，如以住宅抵押貸款作為零售業務抓手，對公方面以房地産貸款、信托受益權等産品驅動。

在經曆“同業業務”步入“嚴監管”周期開啟業務轉型後，近年來，随着地産行業風險放大，興業銀行轉型程序進一步加快。

長期關注興業銀行的投資者會發現，“資産負債表再重構”是近年來該行業績報告或釋出會上出現的高頻詞。

而“五大新賽道”、“區域+行業”、“三張名片”等戰略背後，是興業銀行從過去的“地産-基建-金融”舊三角循環向“科技-産業-金融”新三角循環轉變的工作思路。

通過發展戰略轉型，該行“資産負債表再重構”持續推進。在一季度釋出會上，不少投資者對傳統的房地産相關業務情況較為好奇。

對此，興業銀行行長陳信健在會上表示，房地産領域的風險總體可控。

據介紹，目前，該行房地産結構布局總體較合理，區域上集中在一線城市；結構上基本為住房類的融資。

興業銀行風險管理部總經理賴富榮也在會上透露，一季度末，包括信貸和非信貸的對公房地産不良資産率為3.16%，較年初增加0.12個百分點；内部分化較為明顯，信貸類對公房地産不良資産率較低，非信貸資産不良率較高。

對于不良資産的增加，賴富榮介紹，主要是年初以來受房地産市場預期偏弱、房企風險持續暴露等因素影響，房地産業務風險管控形勢仍較嚴峻。

據悉，目前，該行對公房地産資産的減值計提比例在4.5%以上，總體計提較為足值。

在風險化解方面，他表示，近兩年，興業銀行應用中央和地方出台的房地産風險化解政策工具，結合自身房地産“三分類”風險化解政策和靈活小組工作機制，風險化解工作取得一定成效。今年将繼續處置消化存量風險。

管控新發風險方面，賴富榮表示，興業銀行高度關注房價下行對相關資産品質的影響，多次通過壓力測試、押品重估等對全行房地産押品風險水準進行評估。目前，總體抵押率還處于比較低的水準，抵押率安全邊際較高。

此外，針對房地産融資協調機制項下項目，他表示，該行按照市場化、商業化的原則，對推送項目進行審查，并獨立做出信貸決策，已合計批複項目364億元，投放近100億元，整體運作風險可控。

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