據證券之星公開資料整理，近期一鳴食品（605179）釋出2023年年報。根據财報顯示，本報告期中一鳴食品營收淨利潤同比雙雙增長，盈利能力上升。截至本報告期末，公司營業總收入26.43億元，同比上升8.66%，歸母淨利潤2223.72萬元，同比上升117.21%。按單季度資料看，第四季度營業總收入6.9億元，同比上升10.12%，第四季度歸母淨利潤-1320.68萬元，同比上升79.76%。
該資料低于大多數分析師的預期，此前分析師普遍預期2023年淨利潤為盈利9551.5萬元左右。
以下是詳細的預測資訊：
本次财報公布的各項資料名額表現尚佳。其中，毛利率30.54%，同比增3.5%，淨利率0.84%，同比增115.84%，銷售費用、管理費用、财務費用總計7.06億元，三費占營收比26.71%，同比減17.46%，每股淨資産2.74元，同比增2.08%，每股經營性現金流0.75元，同比減7.62%，每股收益0.06元，同比增118.75%。具體财務名額見下表：
财務報表中對有大幅變動的财務項目的原因說明如下：
- 财務費用變動幅度為-20.04%,原因:①報告期内銀行有息貸款利率有所下降；②報告期内銀行有息貸款使用總量減少，銀行承兌彙票使用總量增加。
- 投資活動産生的現金流量淨額變動幅度為21.3%,原因:相關固定資産投入減少。
- 籌資活動産生的現金流量淨額變動幅度為-39.44%,原因:有息借款總額減少。
- 預付款項變動幅度為111.1%,原因:預付江蘇一鳴包裝材料款及鮮奶采購款增加。
- 其他應收款變動幅度為-45.13%,原因:供應商預支款減少。
- 其他流動資産變動幅度為-44.64%,原因:待抵進項稅和預繳所得稅減少。
- 在建工程變動幅度為126.56%,原因:公司一鳴生态健康谷投入及鳴源牧業辦公場地的建設投入。
- 生産性生物資産變動幅度為31.89%,原因:自行培育奶牛增加。
- 長期待攤費用變動幅度為-34.31%,原因:報告期内正常的攤銷及直營店閉店數量減少。
- 其他非流動資産變動幅度為1024.91%,原因:交納1175萬一鳴生态健康谷土地保證金，拍得使用權後，保證金轉做出讓金。
- 應交稅費變動幅度為74.21%,原因:①裝置和不動産抵扣減少，增值稅增加；②電商商務園和聯合創新中心投入使用房産稅增加；③土地使用稅受當地政策到期影響，土地使用稅不再減免。
- 一年内到期的非流動負債變動幅度為-29.76%,原因:長期借款到期還款及租賃負債到期支付。
- 租賃負債變動幅度為38.66%,原因:報告期内租入新的一線6年期康美包生産線。
證券之星價投圈财報分析工具顯示：
資産品質方面，公司應收賬款體量較大。建議在年報或半年報中檢視該會計項目的兩個資訊，其一是計提，對于大機率收不回的款，公司一般會做壞賬準備，可檢視計提的金額和準備估算規模。另外就是應收賬款賬齡，就是這筆帳欠了多少長時間了，一般大部分都是一年以内的，如果超一年的應收賬款占比較高則需要重點注意。存貨高于利潤，小心存貨計提沖擊利潤。存貨的會計處理方法是會對公司當期利潤造成極大沖擊的會計項目，在公司的年報中通常會有存貨按照不同種類的确定方法，需要在年報中搜尋存貨檢視具體資料。公司固定資産相較于營收規模較大，建議重點分析公司固定資産品質。折舊一般是針對固定資産一次性支出過大然後進行會計處理的方法，比如100萬購進了一台裝置，按照每年20萬的營業成本算入接下來5年的年報中，防止全部計入一年中導緻利潤值比較難看，是一種平滑報表的方法，感興趣的可以在年報中看下公司比較詳細的折舊方法，有時候比較過分，會有通過延長資産的折舊年限做高目前利潤的動機。可以關注折舊方法和時間年限是否公允，警惕通過做低折舊提高短期利潤的企業。重點關注公司信用資産品質惡化趨勢。
營收分析方面，公司最新一期年度報表的現金流為正，經營性現金流比利潤高太多，通常是好事，建議确認原因。
經營開支方面，公司近三年資本開支不低，風險與機遇并存，需研究一下投入項目可行性及進展情況。公司經營中用在财務上的成本不少。公司研發費用相較利潤規模較大，可能比較依賴研發，重點關注公司産品和服務研發周期。公司經營中用在研發上的成本不少。
從公司近一年的财務報表來看，在盈利能力方面，主營業務在産業鍊地位較低，勉強維持周轉經營，營銷競争上的投入較大。另外，最近幾年的經營業績有較大變動，需重點關注。
進一步分析公司近十年以來的曆史财務報表，整體來看盈利不是很穩定。盈利能力常年較弱，曆史财報出現過經營困難的時候。業務體量近5年來有過慢速增長，近年來開始中速增長。利潤近5年來有過萎縮迹象。
财報體檢工具顯示：
- 建議關注公司現金流狀況（貨币資金/流動負債僅為34.97%）
- 建議關注公司應收賬款狀況（應收賬款/利潤已達569.27%）
分析師工具顯示：證券研究員普遍預期2024年業績在6300.0萬元，每股收益均值在0.16元。
以上内容由證券之星根據公開資訊整理，由算法生成（網信算備310104345710301240019号），與本站立場無關，如資料存在問題請聯系我們。本文為資料整理，不對您構成任何投資建議，投資有風險，請謹慎決策。