► 發改委：産能使用率是反映短期内産需關系的一個名額，受到需求狀況、盈利水準等因素的影響。初步分析，今後幾個季度産能使用率有望逐漸回升。有些方面把産能問題與國際貿易挂鈎，認為出口商品多了就是産能過剩了，這是站不住腳的。
► 證券時報：五一假期遊客出行熱情保持高位，跨國旅遊趨勢增長顯著。許多旅客在國外旅遊時，選擇搭火車旅行。國内使用者預訂今年五一假期期間國外火車票的訂單量同比增長超10倍。
► OpenAI CEO山姆·奧特曼：目前的模型不夠聰明，雖然人們使用GPT-4進行科學研究仍停留在非常原始和有限的階段，到了GPT-6時代，人們将會把它視為一個能夠在各個方面提供幫助的通用工具。而到了GPT-8時代，或許人們會驚歎于它所能完成的任務之廣泛，甚至可能超出我們現在的想象。
宏觀經濟
1、發改委：目前，各個方面對超長期特别國債非常關注，中央決定從今年開始，今後幾年連續發行超長期特别國債，專項用于國家重大戰略實施和重點領域的安全能力建設。集中力量支援一批事關現代化建設、發展急需、多年想辦而未能辦、需要中央層面推動的大事要事難事，堅持分步實施、有序推進、2024年先發行1萬億元超長期特别國債。
2、财政部：4月16日，中國财政部副部長廖岷在美國華盛頓出席世界銀行/國際貨币基金組織春季會議期間，與美國财政部副部長尚博共同主持召開中美經濟工作組第四次會議。雙方圍繞落實牽頭人重要共識，就全球及中美宏觀經濟形勢和平衡增長、下步溝通安排等議題進行了深入、務實、建設性的溝通。
3、人社部等九部門：緊貼數字産業化和産業數字化發展需要，用3年左右時間，紮實開展數字人才育、引、留、用等專項行動，增加數字人才有效供給，形成數字人才集聚效應。人力資源社會保障部正重點圍繞智能制造、大資料、區塊鍊、內建電路等數字技術領域的新職業，探索建立數字技術工程師認證制度，每年培養教育訓練數字技術技能人員8萬人左右。
4、能源局：1-3月，全社會用電量23373億千瓦時，同比增長9.8%。分産業看，第一産業用電量288億千瓦時，同比增長9.7%；第二産業用電量15056億千瓦時，同比增長8.0%；第三産業用電量4235億千瓦時，同比增長14.3%。
5、歐元區：3月，CPI同比增長2.4%，預期增長2.40%；環比增長0.8%，預期增長0.80%。
地産動态
1、北京市：對于購買老舊小區住房且完成老舊小區綜合整治中“節能綜合改造”“抗震節能綜合改造”“單項改造和環境整治”“危舊樓改建”改造項目的，借款人在申請貸款時予以支援。貸款期限核定标準從貸款期限低于房屋剩餘使用年限減三年優化為低于剩餘土地使用年限減三年。
2、廣東省廣州市：公布《廣州市舊村莊舊廠房舊城鎮改造實施辦法》，自2024年5月15日起施行。《實施辦法》明确，“留守戶”拒不交回集體土地使用權時，屬地區政府依法予以處理、申請法院強制執行。
3、浙江省杭州市：近期召集建發、中鐵建等房企及相關機構舉辦交流座談會，杭州房管部門亦派出代表與會。據悉，該會議主題為如何通過一二手關聯打造杭州房地産市場的新平衡，與會者在本次座談會上就杭州借鑒其它城市“以舊換新”經驗，如何進一步降低交易成本以激發市場活力等問題展開讨論與交流。
股市盤點
1、周三，上證指數報3071.38點，上漲2.14%，成交額4162.55億。深證成指報9381.77點，上漲2.48%，成交額5022.15億。創業闆指報1797.31點，上漲2.11%，成交額2070.03億。總體上個股漲多跌少，全市場超5100隻個股上漲。兩市成交額9185億，較上個交易日縮量287億。盤面上，飛行汽車、Sora概念、銅纜高速連接配接、存儲晶片等闆塊漲幅居前，ST等少數闆塊下跌。北向資金全天淨賣出2.32億，其中滬股通淨賣出2.55億元，深股通淨買入0.23億元。
2、周三，恒生指數漲0.02%，報16251.84點。恒生科技指數漲0.07%，報3340.22。國企指數漲0.10%，報5749.69點。盤面上，石油、電力、汽車、綜合電信業務、航空公司、超超臨界發電等闆塊漲幅居前；建築産品、鈣钛礦電池、太陽能、藍籌地産股等闆塊跌幅居前。商湯、中興通訊漲超5%，藥明康德漲超4%，理想汽車漲近4%，藥明生物、小米集團漲超2%；來凱醫藥跌超7%，快手跌超3%。南向資金淨買入11.47億港元。其中，港股通（滬）淨買入15.66億港元，港股通（深）淨賣出4.19億港元。
3、截至4月17日，北交所上市公司248家，當日無新增。總市值3426.21億元，成交金額54.21億元。
4、兩市融資餘額：截至4月16日，上交所融資餘額報7862.33億元，較前一交易日減少26.50億元；深交所融資餘額報6984.38億元，較前一交易日減少47.44億元；兩市合計14846.71億元，較前一交易日減少73.94億元。
5、中金公司：向前展望，市場仍具備部分有利條件，中期機會大于風險。首先，企業盈利初步企穩，工業企業利潤表現較好，受低基數影響後續通脹有望溫和回升。企業盈利層面，1-2月利潤總額同比增長10.2%，相比之下2023全年為同比下降2.3%。目前A股市場整體估值不高，滬深300前向市盈率為10.1倍，依然明顯低于12.6倍的曆史均值水準，橫向及縱向對比仍具備較好投資吸引力。資本市場改革驅動企業更加重視中長期股東回報、提高上市公司品質。
6、中信建投：預計2024年電車銷量國内1042萬、全球1680萬輛，同比增長19%，對應動力電池需求980GWh，疊加小動力、消費锂電、儲能的電池後全球锂電總需求為1428GWh，同比增長24%。雖然供過于求的沖突仍在持續，但邊際上，排産繼續向好，4月環比增長9-14%，産能使用率有望進一步提升至70%。
7、中信證券：截至2023第四季度，大陸債券ETF的市場規模達到784.83億元，同比增長48.26%。而随着開年以來債牛行情持續升溫，部分債券ETF産品的淨值規模也快速增長，部分産品份額甚至出現倍數式的增長。此輪行情主要受益于交易型和配置型資金的需求共振，後續伴随長債利率恢複低位震蕩。
8、中證報：近期，市場資金偏好正悄然生變。素有“資金風向标”之稱的ETF中，上證50、中證500、中證1000等熱門寬基指數ETF出現資金淨流出，相比之下，跟蹤紅利低波、中證A50、資源等指數的ETF正成為新的“資金池”。
9、上證報：不少央企控股上市公司已經展開行動，将市值管理納入相應考核名額，并列為2024年重點工作。将堅持以價值創造為核心的市值管理理念，通過加大分紅派息力度、實施限制性股票激勵計劃、适時采取增持回購等手段。
10、證券日報：重資本業務發展的關鍵要素是充足的資本金，為此，券商持續通過再融資向重資本業務“輸血”，但頻繁的再融資不僅壓制了券商淨資産收益率及估值水準，也使券商風險管理壓力日益增加。重、輕資産業務發展不均衡，投行、财富管理、資管等輕資本業務專業能力的提升并不顯著，是導緻目前國内券商，尤其是上市券商“大而不強”的原因之一。
11、長安汽車：2023年淨利潤113.3億元，同比增長45.25%，拟10派3.43元。
12、三峽旅遊：2023年營業收入16億元，同比下降16.10%；淨利潤1.296億元，同比增長2848.55%。
13、春光科技（4連闆）：公司股票交易價格自4月11日以來漲幅偏離值累計已達47.75%，股票價格近期漲幅較大，可能存在短期漲幅較大後的下跌風險。截至目前，公司控股股東、實際控制人及一緻行動人合計持有公司股票90978100股，占公司總股本66.10%。
14、生益電子：公司的PCB産品主要聚焦在通訊、伺服器、汽車電子等領域，2023年全球通訊領域PCB産品受需求下滑、行業競争加劇等因素影響，産品價格整體下降。公司為保持市場佔有率，适時調整價格，通訊領域PCB産品價格同比下降較大。
财富聚焦
1、世界黃金協會：由于金價飙升抑制了需求，3月上海黃金交易所（SGE）的黃金出庫量為124噸，較2月略微減少3噸；但一季度的上遊實物黃金需求增至2019年以來的最高水準，達522噸。3月，中國境内外金價溢價出現回落，反映出在金價飙升的情況下，國内黃金需求有所減弱。
2、上證報：日前，多家基金公司釋出旗下債券基金2024年一季報。從披露的資料來看，多隻中短債基金一季度強勢“吸金”，規模增幅超過70%。為了保持基金平穩運作，許多基金公司對中短債基金開啟了限購。截至4月16日，4月以來共計30餘隻中短債基金開啟限購模式。
3、界面新聞：近日，多家銀行理财子對旗下理财産品的業績比較基準進行了下調。3月開始，由于理财的報價下降的幅度追不上底層資産收益下行的速度，導緻理财報價和底層資産的價差逐漸收窄，甚至出現倒挂。包括華夏理财、光大理财、平安理财在内的多家理财公司紛紛釋出公告，下調旗下産品業績比較基準。
4、财經早餐：熱點出不停，追蹤你想聽。“超正常”“最大力度”，四川掀強勁“氫風”，探索氫能汽車免收高速通行費，國内企業也紛紛修煉“氫”功。目前氫能商業化進展如何？燃料電池裝機體量有多大？還有哪些關鍵技術亟待突破？财友們快快劃到文末檢視今天的财秘追蹤#“氫”風正勁自遠航
行業觀察
1、工信部：2023年，全國178家國家高新區實作園區生産總值18萬億元，占全國GDP比重約14%；實作工業增加值9.2萬億元，占全國比重約23%。178家國家高新區集聚了全國約30%的高新技術企業、40%的專精特新“小巨人”企業、60%的科創闆上市企業。
2、交通運輸部：2023年，全國公路貨運量4033681萬噸，同比增長8.7%；水路貨運量達936746萬噸，同比增長9.5%。港口貨物吞吐量1697326萬噸，同比增長8.2%。港口集裝箱吞吐量31034萬标箱，同比增長4.9%。
3、量子位智庫：2024年中國AIGC應用市場規模将達200億元，2030年達萬億規模。B端産品80%實作營收，C端産品近50%以免費為主；AI原生應用占比高于X+AI，占比接近57%；多模态是大趨勢，應用産品占比近50%。
4、國鐵集團：針對網上關于“五一小長假一些車次開售即秒光”的反映，五一假期旅客出行高度集中，運力和需求的沖突十分突出，造成局部地區和時段車票緊張。建議旅客朋友可以根據不同時段、不同方向餘票情況，選擇錯峰出行，也可選擇候補購票、中轉換乘等方式購票，增加購票成功率。
5、發改委：低空經濟涉及高端制造、人工智能等行業，具有服務領域廣、産業鍊條長、業态多元等特點，是前景廣闊的戰略性新興産業，也是新質生産力的典型代表，積極穩妥推動低空經濟發展意義重大、前景光明。目前，大陸發展低空經濟已經具備較好基礎，但發展仍處于起步階段。
6、央視網：一季度，汽車、船舶等高附加值産品出口表現亮眼，其中，船舶出口額同比大增113.1%。今年到目前傳遞的9艘船中，有半數都是跟智能化和綠色能源相關的。
7、中國有色金屬工業協會矽業分會：目前矽料價格已跌破企業生産成本，達到部分企業現金成本。矽料企業将在未來的一段時間内維持高庫存運作，且在未出現規模性停産前價格無望得到修複。
8、Canalys：2023年第四季度，中國大陸雲基礎設施服務支出增長22.4%，達到97億美元。中國大陸前三大雲廠商分别為阿裡雲、華為雲、騰訊雲，其總增長達27.8%，占雲服務總支出的73.7%。
公司要聞
1、中國一汽：在央行、金融監管總局《關于調整汽車貸款有關政策的通知》背景下， 4月16日，一汽汽車金融有限公司全面調整汽車貸款首付比例，行業領先推出0首付金融産品，持續為客戶創造價值。
2、特斯拉中國：特斯拉上海儲能超級工廠計劃于今年5月開工，并于2025年第一季度完成量産，這是特斯拉在美國本土以外的首個儲能超級工廠項目。
環球視野
1、泰國：準許新的激勵措施以促進本地電池生産後，包括甯德時代、中創新航、因湃電池、億緯锂能、國軒高科、欣旺達、蜂巢能源在内的七家中國公司對在泰國投資“非常感興趣”。2024年晚些時候預計至少有兩家公司将明确在泰投資，第一期總投資額超過300億泰铢（約合59億人民币）。
2、IMF：盡管美國近期經濟表現較好，但強勁需求的背後是仍然過熱的美國經濟，這需要美聯儲采取“謹慎且漸進”的寬松政策。美國與長期财政可持續性不符的财政立場尤其令人擔憂。這為反通脹程序帶來了短期風險，也為全球經濟帶來了長期的财政和金融穩定風險。
3、财聯社：上周，俄羅斯原油的周出口量達到2023年5月以來的最高水準，波動較小的四周平均值也大幅上升，攀升至去年6月初以來的最高值。供應量的上升和價格上漲，提高了俄羅斯原油收入。
4、央視新聞：美國将在未來幾天針對伊朗及支援伊朗伊斯蘭革命衛隊的實體實施新的制裁。美國軍方還将緻力于加強整個中東地區的飛彈防禦和預警系統。
金融資料
1、新三闆：4月17日，合計挂牌6197家公司，當日無新增，成交金額1.50億。三闆成指報845.04，跌0.49%，成交額1.10億。
2、國内商品期貨：截至4月17日下午收盤，漲跌參半。鐵礦石漲超4%，焦煤、尿素等漲逾2%，熱卷、焦炭等漲超1%，滬鋅、SS等小幅上漲；菜粕跌超3%，蘋果、豆粕等跌逾2%，棉紗、紅棗等跌超1%，白糖、澱粉等小幅下跌。
3、國債：4月17日，2年期國債期貨主力合約TS2406穩定在101.648；5年期國債期貨主力合約TF2406穩定在103.365；10年期國債期貨主力合約T2406上行0.02%至104.465。10年期國債利率跌1.15BP，至2.26%；10年期國開債利率跌3.90BP，至2.33%。
4、上海國際能源交易中心：4月17日，原油期貨主力合約2406，以661.6元/桶收盤，上漲0.2元，漲幅為0.03%。全部合約成交124893手，持倉量減少882手至62527手。主力合約成交87930手，持倉量增加1960手至35210手。
5、央行：4月17日，進行20億元7天期逆回購操作，中标利率1.8%，與此前持平。當日有1700億元1年期中期借貸便利（MLF）和20億元7天期逆回購到期。
6、Shibor：隔夜報1.7230%，上漲0.80個基點。7天報1.8160%，上漲1.10個基點。3個月報2.0490%，下跌0.90個基點。
7、人民币：在岸人民币兌美元16:30收盤，報7.2349，漲0.0649%，人民币中間價報7.1025，漲0.0042%。
8、上海環交所：4月17日，全國碳市場碳排放配額挂牌協定交易成交量62277噸，成交額579.34萬元，收盤價90.58元/噸，漲1.13%。
國外
9、亞洲：日經225指數跌1.32%，報37961.80點。南韓KOSPI指數跌0.97%，報2584.29點。
10、美股：道指收跌0.12%，報37753.31點；納指收跌1.15%，報15683.37點；标普500收跌0.58%，報5022.21點。
11、歐洲：英國富時100收漲0.35%，報7847.99點；德國DAX30收漲0.02%，報17770.02點；法國CAC40收漲0.62%，報7981.51點。
12、黃金：COMEX黃金期貨收跌1.3%，報2376.6美元/盎司。
13、原油：WTI原油期貨結算價收跌3.13%，報82.69美元/桶，布倫特原油期貨結算價收跌3.03%，報87.29美元/桶。
14、波羅的海幹散貨指數：上漲3.65%，報1844點。
· “氫”風正勁自遠航·
► 四川日報：近日，四川省研究進一步推動綠氫全産業鍊發展及推廣應用工作會議召開，下一步将積極挖掘政策空間，加大引導力度，探索氫能源汽車通行高速公路費用全免，鼓勵城市人民政府對氫能源貨車城區不限行。同時将對氫能産業采取超正常最大力度精準支援，以應用為導向，發揮資源優勢，破解卡點、堵點。值得關注的是，四川也是繼山東之後，年内又一個跟進免除氫能源汽車公路費用政策的省份。這也讓市場對政策進一步擴散的預期加強。
► 國信證券：2024年，國内累計氫燃料電池系統裝機42.35MW，同比增長70%；國内累計氫燃料電池車銷量796輛，同比增長16.9%。電堆是燃料電池系統的核心部件，成本占比較高。電堆維系着整個燃料電池系統的能量輸出過程，在很大程度上決定了燃料電池的整體性能、壽命和成本等關鍵因素，占燃料電池系統的成本為47%。燃料電池尚在商業化早期，核心部件與材料壁壘較高，建議關注燃料電池系統/電堆出貨量排名靠前、布局核心部件與材料的企業。
► 海通國際：由于相對純電車成本效益仍有待提升、基礎設施不完善等因素影響，2023年全球氫燃料電池車銷量下滑30%，短期市場需求或受到壓制，成本效益仍有待提升。但考慮到發改委等規劃到2025年，國内燃料電池車輛保有量要達到約5萬輛，并部署建設一批加氫站。從目前行業發展的實際情況來看，距離達到規劃目标有不小差距。這也意味着，後續産業政策存在加速落地的可能，或對氫能行業形成持續催化。建議關注已布局氫能的相關裝置商的長期投資機會。
► 德邦證券：目前國内加氫站數量增長較快，但車站比相對較低（僅約30輛/座），截至2024年4月12日，國内現營運加氫站數量433座，自2023年初以來增加159座，加氫站建設成本方面，500kg加氫站建設平均價格約800萬元/座。全球平均車站比為60輛/座，其中美國車站比最高達200輛/座。加氫技術研發的重點在于提高充氫速率。Air Liquide公司目前充氫速率為3.6公斤/分鐘，有望在未來兩年提升2-3倍；美國能源部合作項目的目前測試充氫速率已達14公斤/分鐘。