誰的第二曲線最亮眼？
數字經濟大潮洶湧澎湃，面向數字化傳遞的第二曲線業務已經成為中國基礎電信營運商業績增長和向新型科技公司轉型發展的主引擎。那麼，放眼全球市場，國外基礎電信營運商轉型情況怎麼樣？誰的第二曲線最亮眼？在全球視野下，中國營運商的第二曲線有多“亮”？
一般而言，與語音、短信、固網寬帶、手機上網流量等傳統基礎通信業務相對應，第二曲線業務主要包括雲服務、算力、物聯網、大資料、行業數字化應用解決方案、網信安全等，被視為數字經濟時代，基礎電信營運商的數字化傳遞新能力。由于各國業務市場的巨大差異，第二曲線内涵或有不同，在一些市場，第二曲線還包括了傳媒、視訊、付費電視、網際網路、金融等差別于基礎業務的其他業務。
據GSMA統計，截至目前全球共有1250家移動通信營運商、80家電信營運商集團和4600張商業網絡，《通信産業報》全媒體從這些營運商集團中選擇了20家具有代表性營運商集團公司作為比較對象，分析他們在2023年财報中披露的第二曲線業務業績資料，一窺全球營運商市場賦能行業數字化轉型的能力生成。這些營運商集團分别是亞太地區的中國電信、中國聯通、中國移動、NTT、日本軟銀、KDDI、SKT、KT、LG U+、澳洲電信，北美洲的AT&T、Verizon、康卡斯特、特許通訊，歐洲的德國電信、法國電信、西班牙電信、英國電信、挪威電信和土耳其Turkcell，他們均處于全球營運商頭部。
需要說明的是，NTT、日本軟銀、KDDI、澳洲電信的财年并非自然年，為友善比較，《通信産業報》全媒體按照自然年的形式将上述營運商的業績進行了重新梳理，會與各自營運商公布的實際年報資料有出入。此外，除了中國營運商以外，其餘營運商的業績均按照中國外彙交易中心2024年1月2日公布的人民币對主要貨币的市場彙價，将外币資料轉換成了人民币資料進行比較。
日美中營運商領銜
營收資料是營運商第二曲線業務發展情況的直接反映。
據年報，20家全球主要營運商第二曲線業務收入總額達1.67萬億元，平均每家營運商營收836億元。在這20家營運商中，收入超過2000億元的營運商有2家，收入在1000億～2000億元之間的營運商有4家，收入不足100億元的營運商有4家。
在收入前五名的營運商中，中國和美國營運商各有2家，日本營運商有1家。其中，第二曲線收入最高的是日本NTT，達2943億元；排名第二的是美國Verizon，為2132億元；排名第三的是中國移動，為1921億元；美國AT&T和中國電信緊随其後。中國聯通以752億元的收入位列第七。
對比2022年同期，在20家營運商中，16家營運商2023年第二曲線業務收入實作了增長，4家營運商同比下降。其中，同比增幅超過20%的營運商有2家，同比增幅介于10%和20%之間的營運商有3家，同比增長在5%和10%之間的營運商有6家。資料顯示，大部分營運商第二曲線收入呈現中高速增長态勢。
第二曲線收入同比增幅排名前五的營運商中，中國營運商有3家，日本和土耳其各有1家營運商。而同比增幅最高的營運商為NTT，達25%；Turkcell排名第二，為20.3%，中國電信、中國聯通和中國移動位列三到五位。在第二曲線收入強勁增長的推動下，NTT在傳統通信業務收入大幅下降的情況下，營運收入實作同比增長3.7%；Turkcell營運收入同比增長14.6%；中國電信、中國聯通、中國移動營運收入分别同比增長6.7%、5%、7.7%。第二曲線業務已經成為拉動上述營運商業績增長的主要推動力。
綜合上述20家營運商财務資料，中國、美國、日本三國營運商第二曲線業務的發展較為突出，呈現三足鼎立的态勢。與此同時，除了AT&T和挪威電信，其餘18家營運商第二曲線業務收入的變化都對相應營運商經營業績的漲跌産生了較大影響，凸顯了第二曲線業務在全球營運商增長中發揮了重要作用。
中國移動在平均線之下
營收占比反映了營運商第二曲線業務高品質發展的成色。
綜合20家全球主要營運商财務資料，2023年，上述營運商第二曲線業務收入占營業收入比重平均為19.4%，整體接近兩成。其中，營收占比超過40%的營運商僅有，營收占比20%～40%的營運商有6家，超過半數營運商第二曲線收入占營業收入的比重在平均線以下，甚至有3家營運商第二曲線營收占比不足10%。
資料顯示，在20家營運商中，第二曲線收入占比排名前五的營運商分别是NTT、英國電信、澳洲電信、中國電信和西班牙電信。
分析這五家營運商的收入結構，NTT和英國電信的個人業務收入與政企業務收入基本持平，澳洲電信集客業務收入與個人業務收入之比接近3∶5。顯然，這三家營運商第二曲線業務呈現了較高品質的發展水準。
而與上述三家營運商相比，中國三大營運商還有一定差距。其中，中國電信第二曲線收入與基礎業務收入之比約為2∶5；中國聯通和中國移動第二曲線收入與基礎業務收入之比均約為1∶3。
從地域角度分析，日本三大營運商第二曲線業務收入占比平均約為27.6%，中國三大營運商第二曲線收入占比平均為21.4%，美國四家營運商第二曲線業務收入占比平均約為15.6%，歐洲六家營運商第二曲線業務收入占比平均約17.8%。相對而言，日本和中國營運商第二曲線業務整體水準基本處于第一集團，美國和歐洲營運商比較接近。
從全球20家主要營運商營收業績來看，2023年，全球主要營運商的第二曲線業務發展頗為亮眼，大部分營運商均保持了中高速增長，但是營收占比普遍不高，整體數字化傳遞服務能力仍有較大增長空間。
指導：辛文
采寫：高超
圖表：曙念
編輯、校對：高超
緻謝：GSMA部分資料提供
誰是赢家？全球電信營運商TOP20出爐
三大營運商的第二曲線：增量貢獻強勁
大幹快上：從财報看營運商“算力運動”
以質取勝、符合預期：華為2023年營收7042億
亞信科技雙增長：品質大于速度