比特币驚魂殺跌！香港虛拟資産現貨ETF獲原則性準許，多家公募子公司入局

本文來源：時代财經 作者：金子莘

市場傳言已久的現貨比特币和以太币ETF有了新進展。

4月15日，時代财經獲悉，嘉實基金、博時基金和華夏基金旗下香港子公司均獲香港證監會原則性準許，發行虛拟資産現貨ETF産品。據了解，發行的品種不僅包括比特币，還包括以太币。

來源：圖蟲創意

今年内，海外的虛拟币相關ETF已有大踏步進展。美國當地時間1月10日，美國證券交易委員會（SEC）公告，已準許首批11隻現貨比特币交易所基金（即“現貨比特币ETF”）上市，包括貝萊德、方舟投資、富達、景順、方舟投資等11家資管機構的産品，以上獲批ETF産品已于當地時間1月11日開始正式交易。不過，以太币相關ETF尚未被美國證監會準許發行。

從目前的資料來看，海外比特币現貨ETF受到資金青睐，資金流入明顯。全球最大資産管理公司貝萊德旗下比特币現貨ETF自1月11日上市以來，三個月時間已“吸金”近150億美元。

公募基金香港子公司發力虛拟資産 ETF

繼海外比特币現貨ETF上市交易後，國内公募基金旗下香港子公司也紛紛開始發力布局。

4月15日，時代财經從華夏基金獲悉，華夏基金（香港）已獲得香港證監會準許，可向投資者提供虛拟資産管理服務，現計劃發行能投資于現貨比特币和現貨以太币的ETF産品。

據了解，華夏基金（香港）将攜手虛拟資産行業合作夥伴OSL數字證券有限公司（以下簡稱“OSL數字證券”）和托管機構中銀國際英國保誠信托有限公司對進行積極研究和部署。

不僅如此，博時國際及嘉實國際也已獲得香港證監會原則性準許，發行相關虛拟貨币ETF産品，但具體産品落地時間。

有業内人士表示，“一般來說，原則性準許後還需要時間籌備及安排，距離正式發行尚有時日。”

經過十年摸索及讨論，海外比特币現貨ETF發展也勢如破竹。

據貝萊德集團今年一季度季報，其資産管理規模突破曆史記錄達10.5萬億美元，較去年一季度大增約1.4萬億美元，增幅高達15%。值得關注的是，貝萊德一季度資金淨流入達764億美元，占去年全年淨流入的40%，其中670億美元流入貝萊德旗下ETF。

截圖來源：貝萊德第一季度報告

據了解，比特币現貨ETF自1月11日上市以來，短短三個月已吸引接近150億美元資金流入，成為今年業績亮點。

此次将與華夏基金（香港）合作推動數字資産投資新時代的OSL集團（00863.HK），也于4月15日下午釋出公告稱，“旗下全資子公司及持有香港證監會牌照的數字資産交易平台OSL數字證券成為華夏基金（香港）首家虛拟資産交易及虛拟資産托管合作夥伴，将為其在香港的首隻現貨比特币及以太币交易所交易基金（ETF）提供支援。”

比特币價格波動劇烈，機構：通過ETF投資更穩健

事實上，香港對虛拟資産ETF的布局早已有迹可循。

2023年12月22日，香港證監會釋出《有關中介人的虛拟資産相關活動的聯合通函》與《有關證監會認可基金投資虛拟資産的通函》，同時對外宣布稱“已準備好接受虛拟資産現貨ETF等基金的認可申請”，并有意讓香港成為亞洲首個接受比特币、以太币等加密資産現貨ETF上市的地區。

“此次三家頭部公募基金公司香港子公司可以說是第一批吃螃蟹的公司，業内也非常期待”，上述業内人士告訴時代财經。

對于直接投資比特币和投資比特币現貨ETF的差別，有機建構議，比特币現貨ETF從多個角度都更為推薦。

東吳證券曾在研報中分析道，“我們從交易成本、便利性、流動性、安全性等角度出發，對比了海外比特币投資相關标的，包括一級市場（即直接交易比特币或比特币期貨）和二級市場（即比特币現貨ETF和比特币期貨ETF），結論是，二級市場比一級市場的安全性更高、交易成本更低、投資組合管理更便利，其中，比特币現貨ETF又比期貨ETF的費率更低。”

國盛證券區塊鍊團隊則表示，現存的比特币投資産品存在高額費用、低流動性和跟蹤誤差等問題，更關鍵的是，這些産品對持有更雄厚資金的傳統投資者群體來說，還存在合規性和便利性問題，何況親自管理比特币還涉及錢包、私鑰管理、自主托管和稅務申報等行政負擔等。是以，國盛證券區塊鍊團隊認為，“比特币現貨ETF将是更為理想的投資工具。”

如上述機構所言，直接投資比特币面臨的風險更大。

4月14日，比特币價格再度閃崩，24小時跌幅超7%，一度跌破60000美元/枚關口，而此前僅一天（4月13日），虛拟貨币市場剛遭遇重挫。

4月14日淩晨，比特币遭遇大規模抛售，價格快速跌至低點59968美元/枚，随後短暫回升，但上午11時，再度上演巨量殺跌。

Coinglass資料顯示，此輪價格波動中，虛拟貨币市場共25.8萬人爆倉，爆倉總金額為9.66億美元（約合人民币69.9億元），其中多單爆倉7.87億美元，空單爆倉1.79億美元。

摩根大通的報告指出，比特币“減半”事件可能會對比特币礦工的盈利能力産生嚴重負面影響。該報告稱，比特币的價格可能會是以暴跌至42000美元/枚，較目前價格的潛在下跌空間超36%。