裝置商的“甜蜜期”仍在持續。
3月29日，随着華為2023年年度報告的正式釋出，标志着以華為、愛立信、諾基亞和中興為首的通信裝置行業巨頭們已全部交出了2023年的“成績單”。這份成績單不僅僅反映了各企業的營運狀況和财務狀況，更折射了全球資訊通信市場的熱點、變局與方向。
從四大裝置商财報綜合來看，華為依然保持強勁增長勢頭，各業務闆塊發展穩健，一家獨大格局顯著；中興通訊整體業務持續上揚，保持營收利潤雙增長；愛立信諾基亞則同時陷入營收利潤“雙降”的尴尬時刻，中興通訊與愛立信、諾基亞的營收也正逐漸接近。
作為有史以來發展最快的移動通信技術，5G技術不僅為通信裝置商帶來了巨大的商業機遇，多場景互融互通也為通信裝置商帶來了更為廣闊的發展空間。如今，在算力、人工智能等多方技術快速疊代的新周期下，裝置商的“甜蜜期”仍在持續。
“浸泡”5G紅利期
移動通信技術的演進，其每代技術的發展周期都約為10年，5G商用以來，全球使用者規模突破16億，行業數字化應用超過18000個，差異化的使用者體驗，靈活的商業模式為各行業帶來了顯著的經濟效益。
據全球移動通信系統協會智庫釋出的《移動經濟2024》的報告指出，截至2024年1月，101個國家和地區的261家營運商推出了商用5G服務。到2030年，5G連接配接預計将占全球移動連接配接的56%，使5G成為主導的連接配接技術。資料顯示，企業領域目前擁有107億個物聯網連接配接（消費者領域為105億個），這一勢頭預計将持續下去。到2030年，企業連接配接數将增加到385億。
在這之中，截至2月末，大陸5G基站總數達350.9萬個，從智慧礦山到智能工廠、智慧物流，數字技術正加快應用到工業生産各領域，中國5G行業應用已融入71個國民經濟大類，應用案例數超9.4萬個，5G行業虛拟專網超2.9萬個，5G應用規模化發展不斷取得新成效，全球5G的快速建設，拉動了裝置商網絡業務的整體躍升。
2023年，華為實作全球銷售收入7042億元，同比上漲9.64%，淨利潤870億元，同比上漲144.38%。具體到業務闆塊，2023年，華為ICT基礎設施業務實作銷售收入3620億元，同比增長2.3%，單一闆塊業務占到總體業務的51.4%，“壓艙石”身份持續凸顯。
根據行業權威咨詢公司Dell’Oro的資料，華為在2023年以30%的市場佔有率穩居全球電信裝置市場榜首。如今，面向2024年5G-A商用元年，華為GigaGreen全系列産品解決方案，以原生萬兆、原生綠色、原生智能三大創新使能網絡能力十倍提升，整網譜效、能效和運維效率最優，助力全球營運商向5G-A高效平滑演進。
2023年中興通訊實作營業收入1242.509億元，同比增長1.05%；歸母淨利潤93.26億元，同比增長 15.41%。其中，作為中興通訊營運收和技術核心的營運商網絡營業收入827.59億元，同比增長 3.40%，占整體收入結構的66.61%。
在以“連接配接”為主的第一曲線業務上，中興通訊緊跟營運商業務轉型步伐及投資結構變化，5G基站、5G核心網發貨量連續四年全球排名第二，RAN、5G核心網産品獲行業上司者評級，光接入産品10G PON市場佔有率全球排名第二，這也都得益于5G網絡建設的加速以及國内外市場的拓展，如今圍繞5G-A、全光網絡、5G新應用等創新技術和方案不斷演進，中興通訊聯合營運商進行了萬兆體驗、工業現場網、通感算一體、RedCap等多場景的商用驗證和部署。
2023年，愛立信營業收入為1794.49億元，同比下降7.55%，淨利潤-180.2億元，同比下降234.64%。對此，愛立信在财報中指出，受網絡業務下降15%的影響，銷售額下降10%，但值得注意的是，愛立信表示，預計會在 2024 年下半年從其與 AT&T 達成的140億美元的交易中獲得提振，該交易涉及使用Open-RAN的新技術打造電信網絡。
2023年，諾基亞淨銷售額1740.67億元，同比下降11%；營業利潤51.65億元，同比下降27%。在2023年宏觀經濟環境、高利率以及客戶庫存消化的推動下，諾基亞也迎來了營收利潤的雙降，但在網絡基礎設施方面，四季度諾基亞在多個領域取得了重要進展。IP路由業務收到了更多的網絡規模訂單，這将支援諾基亞對2024年網絡規模大幅增長的預期。在第四季度，美國政府在固定網絡方面的舉措取得了良好進展，諾基亞繼續預計這些計劃将越來越有利于其網絡規模。
可見，雖然全球電信裝置市場在經曆了連續五年的增長後在2023年呈現了疲軟态勢，但不可忽視的是，在全球5G的疊代建設周期下，屬于四大裝置商的5G紅利仍在持續，與此同時，5G作為支撐數字化轉型的關鍵基礎設施之一，“浸泡”其中的裝置商也正不斷開辟多元化業務布局以擷取持續增長。
多元化布局構築增長“第二曲線”
當今數字化、智能化正在各行業形成趨勢，數智基礎設施正成為激活新質生産力的關鍵引擎，并逐漸成為傳統産業轉型更新的重要支撐。為了保持持續增長并穩固市場地位，裝置商紛紛尋求多元化布局，以構築增長的“第二曲線”。通過多元化布局，裝置商能夠突破傳統業務領域的限制，進軍新的市場領域，挖掘更多的增長潛力。
自2022年華為把業務闆塊從過去的營運商業務、消費者業務、政企業務三大業務闆塊拆分為ICT基礎設施業務、終端業務、雲計算業務、數字能源業務、智能汽車解決方案業務五大闆塊以來，通過拆分業務闆塊，可以更加專注于各個業務領域的發展和創新，提高市場競争力并滿足客戶多樣化的需求，如今，華為的多元化布局與取得的成績顯著。
2023年，華為終端業務實作銷售收入2515億元，同比增長17.3%；雲計算業務實作銷售收入553億元，同比增長21.9%；數字能源業務實作銷售收入526億元，同比增長3.5%；智能汽車解決方案業務實作銷售收入47億元，同比增長128.1%，各業務闆塊均迎來強勢增長。
其中，華為終端業務與智能汽車解決方案業務表現頗為亮眼。市場調研機構Canalys釋出的資料顯示，2023年四季度，中國大陸手機市場跌幅進一步收窄，整體出貨7390萬台，同比下跌1%，華為手機在國内市場出貨1040萬台，同比增長47%，并以14%的份額排名第四。
在車BU方面，在智選車模式模式下，華為問界全系2月份傳遞新車21142輛，蟬聯中國新勢力品牌月銷冠軍。其中，問界新M7單月傳遞量突破18479輛，上市170天累計傳遞超過10萬輛，創造了中國豪華SUV傳遞速度的新紀錄。
在雲計算市場，截至去年12月底，華為雲覆寫全球30個地理區域、84個可用區，為170多個國家和地區的客戶提供服務。據Canalys的資料顯示，在2023年第三季度中國大陸雲計算市場中，華為雲市場佔有率為19%，為第二大雲廠商。
同樣業務布局的中興通訊則在消費者業務端和政企端迎來業務下滑。其中，2023年中興通訊消費者業務營業收入279.09億元，同比減少1.33%，公司解釋稱這主要由于國際家庭終端、國際手機産品營業收入減少。另一方面在政企端，中興通訊2023年營收為135.83億元，同比減少7.14%，對于這一此前被寄予增長厚望的業務，中興通訊解釋稱，主要由于國内內建類項目、資料中心和國際市場營業收入減少所緻。
2022年，中興通訊将業務劃分為第一曲線和第二曲線。第一曲線是以無線、有線等産品為代表的CT（通訊技術）業務；第二曲線則是以IT（伺服器及存儲等IT基礎設施、5G行業應用、汽車電子等業務）、數字能源、終端為代表的新興業務。
中興通訊曾在内部制定目标，第一曲線格局、份額穩步提升的同時，拉動第二曲線實作40%以上的快速增長。為了拉動政企業務的擴張，中興通訊成立冶金鋼鐵、汽車電子、礦山、智慧家庭、東數西算等多個面向行業場景的“特戰隊”，主攻行業數字化業務。在以“算力”為代表的第二曲線業務上，中興通訊在算力基礎設施、軟體平台、大模型及應用等領域加大投入，推出伺服器及存儲、資料中心交換機、資料中心、星雲系列大模型等産品，加速從連接配接向算力深化拓展。但受行業投資和重點客戶建設節奏的影響，中興通訊表示，2024年，面對複雜多變的外部環境以及新型數字技術加速疊代發展浪潮，将加速向“連接配接+算力”拓展，建構新發展格局。
盡管2023年愛立信在整體業績上遭遇了營收和利潤的雙重下滑，但在雲軟體與服務業務方面，該公司卻交出了一份令人滿意的答卷。不僅實作了息稅折舊攤銷前利潤（EBITA）的目标，即在2023年至少達到盈虧平衡，更在第四季度錄得了20億瑞典克朗的EBITA，全年則實作了17億瑞典克朗。值得一提的是，愛立信的企業業務也取得了顯著增長，主要由企業無線解決方案推動。在報告期内，企業業務銷售額同比有機增長了7%，盡管受到企業無線解決方案庫存登出的負面影響，但愛立信的EBITA仍然保持了穩定，可見，多元業務的開辟與穩健增長不僅為愛立信帶來了新的利潤增長點，也為愛立信未來的持續發展奠定了堅實基礎。
同樣，雖然諾基亞的網絡淨銷售業績繼續面臨挑戰，但諾基亞的雲和網絡服務業務今年表現強勁。全年淨銷售額略有下降，但盈利能力取得進步，毛利率基本穩定，營業利潤率有所提高。2023 年，諾基亞推出了網絡即代碼平台，引領了可程式設計網絡的行業趨勢，該平台現已擁有9項商業協定，并且還實作了首個5G核心網即服務于CSP的商業交易。
同時，諾基亞對于5G、自研晶片等一直以來的優勢領域，在技術創新方面的腳步也并未停止。目前，諾基亞已經擁有成熟的全系列産品，能夠全面支援中國5G規模商用和mmWave、RedCap、5G-Adanced超寬帶和 XR等關鍵技術的測試與部署。
值得一提的是，在5G疊代與AI快速布局的當下，諾基亞與英偉達合作，擴充了CloudRAN的生态，并結合AI技術推動移動網絡演進；同時，諾基亞還與高通合作實作了業界首個面向無線空口的可互操作的AI方案，面向終端市場，2023年，諾基亞與蘋果和三星簽署了重要的長期協定，并在年底與榮耀、OPPO簽署多年協定。諾基亞正處于智能手機許可證更新周期的最後階段，隻有另一項最近到期的主要協定尚未完成，這為諾基亞技術業務提供了長期穩定性，該業務将繼續專注于提高汽車、消費電子、物聯網和多媒體等新增長領域的許可運作率。
落地商業價值：“岔路”與“同道”
根據3GPP的部署計劃，R18預計于2024年一季度完成協定及特性當機，這也是首個5G-A标準的當機。如今，我們正由5G的上半場邁向5G-A的下半場，宏觀來看，随着5G網絡的規模化發展，營運商在2023年的關注焦點已經發生了明顯的轉移，全球電信營運商對5G投資的縮減已成不争的事實。
Dell'Oro Group最近釋出的一份報告顯示，電信營運商目前正在縮減對5G的投資。初步調查結果顯示，以美元計算，全球電信資本支出(無線和有線/其他電信營運商投資的總和)在2023年出現下降，這是自2017年以來的首次收縮。
以國内三大營運商為例，三大營運商2023年共完成資本開支3530億元，2024年的資本開支預算總額約3340億元，同比下降5.4%，2018年以來首次出現資本開支同比下降的情況。具體到營運商，中國移動連接配接開支計劃為874億元，比2023年下降19.8%，占資本開支預算總額的50.5%，其中5G相關投資約690億元，較2023年下降21.6%；中國電信移動網計劃投資295億元，同比下降15.3%，占資本開支總額的30.7%；雖中國聯通未披露具體數額，但與中國電信圍繞5G的共建共享，也勢必會在2024年下調5G建網的資本開支。
是以，面對即将到來的5G-A時代，實作網絡連接配接價值成為了全球營運商的核心議題，這不僅是對技術進步的回應，也是市場需求的自然結果。也正是以，四大裝置商紛紛在技術創新之中，重點将場景與之相結合。
其中，FWA（固定無線接入）技術在海外5G網絡中的應用日益廣泛，這得益于其高效、靈活的特性。作為光纖寬帶的有益補充，FWA在提供高速網絡服務的同時，降低了部署成本，為營運商帶來了新的增長機遇。
目前，5G FWA全球發展勢頭迅猛，網絡數超過150個，已經成為超過一半5G營運商的主流業務，在全球各類市場均實作了快速增長。面向5G-A，支援3CC和毫米波的高性能CPE也已經陸續上市。産業已經具備支撐FWA全球加速發展的基礎。
在FWA領先市場，如中東區域，8K視訊，雲遊戲等引領家寬業務的需求走向高速化和多樣化。消費者對于總體帶寬和視訊速率、遊戲時延訴求不斷提升。多載波聚合及使用者、業務體驗的保障，可以支撐FWA放号套餐到500Mbps，達到或超過光纖的速率，很好保障高清視訊和遊戲業務的體驗。
在MWC2024 巴塞羅那期間，華為與阿聯酋領先的電信營運商du正式簽署“5G-A Country”戰略合作諒解備忘錄，通過打造“5G-A Country”項目，塑造中東及全球5G-Advanced商用網絡示範标杆，加速孵XR、FWA、全息會議、增強型5G專網等商業應用。
與此同時，物聯網領域也迎來了長足的發展。其中，5G RedCap産業鍊的初步成熟尤為重要。RedCap作為一種輕量級的5G技術，能夠在滿足一定性能要求的同時，降低裝置成本和功耗，使得更多裝置和場景能夠接入5G網絡。營運商期望通過RedCap技術拓展更多消費者和行業應用，實作更廣泛的市場覆寫。
河北聯通攜手中興通訊在唐山成功完成河北首個5G全頻段RedCap連片組網技術驗證，切實加速5G RedCap商用，此次全頻段協同商用，充分發揮各頻段優勢，為後續RedCap終端泛在連接配接打下良好的網絡基礎。
對于行業使用者而言，基于5G切片的應用案例不斷豐富。5G切片技術能夠根據不同業務的需求，提供定制化的網絡服務，滿足行業使用者對于安全性、可靠性和性能的高要求。相比4G而言，5G更強的連接配接能力使得這些應用得以實作，并帶來更多創收機會。
愛立信攜手OPPO、高通成功帶來全球領先的5G企業切片商用方案，該方案的落地即意味着可面向通過将實體網絡切割成多個虛拟的端到端網絡，“按需配置設定”出定制化的獨立網絡資源，提供極度穩定、低延遲和高安全性的網絡，實作一張5G網滿足多樣化的網絡連接配接需求。
可見，面向5G-A布局，裝置商不再僅僅聚焦于技術的部署和推廣，而是更多地考慮如何助力營運商和企業加快無線網絡業務的實際應用，以期讓無線通信技術能夠真正産生社會和商業價值。畢竟，技術的最終目的是服務于社會和經濟，如果無法将技術轉化為實際的應用和商業價值，那麼再先進的技術也隻是空中樓閣。
總的來看，在當今通信裝置行業的激烈競争中，四大裝置商在探尋各自的發展道路時，展現出了一些如同“岔路”般獨特的戰略選擇，但盡管各企業在業務戰略上有所不同，但它們都清晰的了解數字化轉型的關鍵，四家裝置商也都都在财報中提到了加強與新興技術的結合，以提高産品和服務的競争力。可見，在“岔路”之外，四大裝置商也都不約而同的并行在數字化轉型的“同道”中，持續為通信裝置行業繪制生動畫卷。
采寫：黨博文
圖表：曙念
編輯、校對：博文
指導：辛文
誰是赢家？全球電信營運商TOP20出爐
三大營運商的第二曲線：增量貢獻強勁
集體奔湧：“營運商雲”際會“黃金時代”
大幹快上：從财報看營運商“算力運動”
以質取勝、符合預期：華為2023年營收7042億