设备商的“甜蜜期”仍在持续。
3月29日，随着华为2023年年度报告的正式发布，标志着以华为、爱立信、诺基亚和中兴为首的通信设备行业巨头们已全部交出了2023年的“成绩单”。这份成绩单不仅仅反映了各企业的运营状况和财务状况，更折射了全球信息通信市场的热点、变局与方向。
从四大设备商财报综合来看，华为依然保持强劲增长势头，各业务板块发展稳健，一家独大格局显著；中兴通讯整体业务持续上扬，保持营收利润双增长；爱立信诺基亚则同时陷入营收利润“双降”的尴尬时刻，中兴通讯与爱立信、诺基亚的营收也正逐步接近。
作为有史以来发展最快的移动通信技术，5G技术不仅为通信设备商带来了巨大的商业机遇，多场景互融互通也为通信设备商带来了更为广阔的发展空间。如今，在算力、人工智能等多方技术快速迭代的新周期下，设备商的“甜蜜期”仍在持续。
“浸泡”5G红利期
移动通信技术的演进，其每代技术的发展周期都约为10年，5G商用以来，全球用户规模突破16亿，行业数字化应用超过18000个，差异化的用户体验，灵活的商业模式为各行业带来了显著的经济效益。
据全球移动通信系统协会智库发布的《移动经济2024》的报告指出，截至2024年1月，101个国家和地区的261家运营商推出了商用5G服务。到2030年，5G连接预计将占全球移动连接的56%，使5G成为主导的连接技术。数据显示，企业领域目前拥有107亿个物联网连接（消费者领域为105亿个），这一势头预计将持续下去。到2030年，企业连接数将增加到385亿。
在这之中，截至2月末，大陆5G基站总数达350.9万个，从智慧矿山到智能工厂、智慧物流，数字技术正加快应用到工业生产各领域，中国5G行业应用已融入71个国民经济大类，应用案例数超9.4万个，5G行业虚拟专网超2.9万个，5G应用规模化发展不断取得新成效，全球5G的快速建设，拉动了设备商网络业务的整体跃升。
2023年，华为实现全球销售收入7042亿元，同比上涨9.64%，净利润870亿元，同比上涨144.38%。具体到业务板块，2023年，华为ICT基础设施业务实现销售收入3620亿元，同比增长2.3%，单一板块业务占到总体业务的51.4%，“压舱石”身份持续凸显。
根据行业权威咨询公司Dell’Oro的数据，华为在2023年以30%的市场份额稳居全球电信设备市场榜首。如今，面向2024年5G-A商用元年，华为GigaGreen全系列产品解决方案，以原生万兆、原生绿色、原生智能三大创新使能网络能力十倍提升，整网谱效、能效和运维效率最优，助力全球运营商向5G-A高效平滑演进。
2023年中兴通讯实现营业收入1242.509亿元，同比增长1.05%；归母净利润93.26亿元，同比增长 15.41%。其中，作为中兴通讯运营收和技术核心的运营商网络营业收入827.59亿元，同比增长 3.40%，占整体收入结构的66.61%。
在以“连接”为主的第一曲线业务上，中兴通讯紧跟运营商业务转型步伐及投资结构变化，5G基站、5G核心网发货量连续四年全球排名第二，RAN、5G核心网产品获行业领导者评级，光接入产品10G PON市场份额全球排名第二，这也都得益于5G网络建设的加速以及国内外市场的拓展，如今围绕5G-A、全光网络、5G新应用等创新技术和方案不断演进，中兴通讯联合运营商进行了万兆体验、工业现场网、通感算一体、RedCap等多场景的商用验证和部署。
2023年，爱立信营业收入为1794.49亿元，同比下降7.55%，净利润-180.2亿元，同比下降234.64%。对此，爱立信在财报中指出，受网络业务下降15%的影响，销售额下降10%，但值得注意的是，爱立信表示，预计会在 2024 年下半年从其与 AT&T 达成的140亿美元的交易中获得提振，该交易涉及使用Open-RAN的新技术打造电信网络。
2023年，诺基亚净销售额1740.67亿元，同比下降11%；营业利润51.65亿元，同比下降27%。在2023年宏观经济环境、高利率以及客户库存消化的推动下，诺基亚也迎来了营收利润的双降，但在网络基础设施方面，四季度诺基亚在多个领域取得了重要进展。IP路由业务收到了更多的网络规模订单，这将支持诺基亚对2024年网络规模大幅增长的预期。在第四季度，美国政府在固定网络方面的举措取得了良好进展，诺基亚继续预计这些计划将越来越有利于其网络规模。
可见，虽然全球电信设备市场在经历了连续五年的增长后在2023年呈现了疲软态势，但不可忽视的是，在全球5G的迭代建设周期下，属于四大设备商的5G红利仍在持续，与此同时，5G作为支撑数字化转型的关键基础设施之一，“浸泡”其中的设备商也正不断开辟多元化业务布局以获取持续增长。
多元化布局构筑增长“第二曲线”
当今数字化、智能化正在各行业形成趋势，数智基础设施正成为激活新质生产力的关键引擎，并逐渐成为传统产业转型升级的重要支撑。为了保持持续增长并稳固市场地位，设备商纷纷寻求多元化布局，以构筑增长的“第二曲线”。通过多元化布局，设备商能够突破传统业务领域的限制，进军新的市场领域，挖掘更多的增长潜力。
自2022年华为把业务板块从过去的运营商业务、消费者业务、政企业务三大业务板块拆分为ICT基础设施业务、终端业务、云计算业务、数字能源业务、智能汽车解决方案业务五大板块以来，通过拆分业务板块，可以更加专注于各个业务领域的发展和创新，提高市场竞争力并满足客户多样化的需求，如今，华为的多元化布局与取得的成绩显著。
2023年，华为终端业务实现销售收入2515亿元，同比增长17.3%；云计算业务实现销售收入553亿元，同比增长21.9%；数字能源业务实现销售收入526亿元，同比增长3.5%；智能汽车解决方案业务实现销售收入47亿元，同比增长128.1%，各业务板块均迎来强势增长。
其中，华为终端业务与智能汽车解决方案业务表现颇为亮眼。市场调研机构Canalys发布的数据显示，2023年四季度，中国大陆手机市场跌幅进一步收窄，整体出货7390万台，同比下跌1%，华为手机在国内市场出货1040万台，同比增长47%，并以14%的份额排名第四。
在车BU方面，在智选车模式模式下，华为问界全系2月份交付新车21142辆，蝉联中国新势力品牌月销冠军。其中，问界新M7单月交付量突破18479辆，上市170天累计交付超过10万辆，创造了中国豪华SUV交付速度的新纪录。
在云计算市场，截至去年12月底，华为云覆盖全球30个地理区域、84个可用区，为170多个国家和地区的客户提供服务。据Canalys的数据显示，在2023年第三季度中国大陆云计算市场中，华为云市场份额为19%，为第二大云厂商。
同样业务布局的中兴通讯则在消费者业务端和政企端迎来业务下滑。其中，2023年中兴通讯消费者业务营业收入279.09亿元，同比减少1.33%，公司解释称这主要由于国际家庭终端、国际手机产品营业收入减少。另一方面在政企端，中兴通讯2023年营收为135.83亿元，同比减少7.14%，对于这一此前被寄予增长厚望的业务，中兴通讯解释称，主要由于国内集成类项目、数据中心和国际市场营业收入减少所致。
2022年，中兴通讯将业务划分为第一曲线和第二曲线。第一曲线是以无线、有线等产品为代表的CT（通讯技术）业务；第二曲线则是以IT（服务器及存储等IT基础设施、5G行业应用、汽车电子等业务）、数字能源、终端为代表的新兴业务。
中兴通讯曾在内部制定目标，第一曲线格局、份额稳步提升的同时，拉动第二曲线实现40%以上的快速增长。为了拉动政企业务的扩张，中兴通讯成立冶金钢铁、汽车电子、矿山、智慧家庭、东数西算等多个面向行业场景的“特战队”，主攻行业数字化业务。在以“算力”为代表的第二曲线业务上，中兴通讯在算力基础设施、软件平台、大模型及应用等领域加大投入，推出服务器及存储、数据中心交换机、数据中心、星云系列大模型等产品，加速从连接向算力深化拓展。但受行业投资和重点客户建设节奏的影响，中兴通讯表示，2024年，面对复杂多变的外部环境以及新型数字技术加速迭代发展浪潮，将加速向“连接+算力”拓展，构建新发展格局。
尽管2023年爱立信在整体业绩上遭遇了营收和利润的双重下滑，但在云软件与服务业务方面，该公司却交出了一份令人满意的答卷。不仅实现了息税折旧摊销前利润（EBITA）的目标，即在2023年至少达到盈亏平衡，更在第四季度录得了20亿瑞典克朗的EBITA，全年则实现了17亿瑞典克朗。值得一提的是，爱立信的企业业务也取得了显著增长，主要由企业无线解决方案推动。在报告期内，企业业务销售额同比有机增长了7%，尽管受到企业无线解决方案库存注销的负面影响，但爱立信的EBITA仍然保持了稳定，可见，多元业务的开辟与稳健增长不仅为爱立信带来了新的利润增长点，也为爱立信未来的持续发展奠定了坚实基础。
同样，虽然诺基亚的网络净销售业绩继续面临挑战，但诺基亚的云和网络服务业务今年表现强劲。全年净销售额略有下降，但盈利能力取得进步，毛利率基本稳定，营业利润率有所提高。2023 年，诺基亚推出了网络即代码平台，引领了可编程网络的行业趋势，该平台现已拥有9项商业协议，并且还实现了首个5G核心网即服务于CSP的商业交易。
同时，诺基亚对于5G、自研芯片等一直以来的优势领域，在技术创新方面的脚步也并未停止。目前，诺基亚已经拥有成熟的全系列产品，能够全面支持中国5G规模商用和mmWave、RedCap、5G-Adanced超宽带和 XR等关键技术的测试与部署。
值得一提的是，在5G迭代与AI快速布局的当下，诺基亚与英伟达合作，扩展了CloudRAN的生态，并结合AI技术推动移动网络演进；同时，诺基亚还与高通合作实现了业界首个面向无线空口的可互操作的AI方案，面向终端市场，2023年，诺基亚与苹果和三星签署了重要的长期协议，并在年底与荣耀、OPPO签署多年协议。诺基亚正处于智能手机许可证更新周期的最后阶段，只有另一项最近到期的主要协议尚未完成，这为诺基亚技术业务提供了长期稳定性，该业务将继续专注于提高汽车、消费电子、物联网和多媒体等新增长领域的许可运行率。
落地商业价值：“岔路”与“同道”
根据3GPP的部署计划，R18预计于2024年一季度完成协议及特性冻结，这也是首个5G-A标准的冻结。如今，我们正由5G的上半场迈向5G-A的下半场，宏观来看，随着5G网络的规模化发展，运营商在2023年的关注焦点已经发生了明显的转移，全球电信运营商对5G投资的缩减已成不争的事实。
Dell'Oro Group最近发布的一份报告显示，电信运营商目前正在缩减对5G的投资。初步调查结果显示，以美元计算，全球电信资本支出(无线和有线/其他电信运营商投资的总和)在2023年出现下降，这是自2017年以来的首次收缩。
以国内三大运营商为例，三大运营商2023年共完成资本开支3530亿元，2024年的资本开支预算总额约3340亿元，同比下降5.4%，2018年以来首次出现资本开支同比下降的情况。具体到运营商，中国移动连接开支计划为874亿元，比2023年下降19.8%，占资本开支预算总额的50.5%，其中5G相关投资约690亿元，较2023年下降21.6%；中国电信移动网计划投资295亿元，同比下降15.3%，占资本开支总额的30.7%；虽中国联通未披露具体数额，但与中国电信围绕5G的共建共享，也势必会在2024年下调5G建网的资本开支。
因此，面对即将到来的5G-A时代，实现网络连接价值成为了全球运营商的核心议题，这不仅是对技术进步的回应，也是市场需求的自然结果。也正因此，四大设备商纷纷在技术创新之中，重点将场景与之相结合。
其中，FWA（固定无线接入）技术在海外5G网络中的应用日益广泛，这得益于其高效、灵活的特性。作为光纤宽带的有益补充，FWA在提供高速网络服务的同时，降低了部署成本，为运营商带来了新的增长机遇。
当前，5G FWA全球发展势头迅猛，网络数超过150个，已经成为超过一半5G运营商的主流业务，在全球各类市场均实现了快速增长。面向5G-A，支持3CC和毫米波的高性能CPE也已经陆续上市。产业已经具备支撑FWA全球加速发展的基础。
在FWA领先市场，如中东区域，8K视频，云游戏等引领家宽业务的需求走向高速化和多样化。消费者对于总体带宽和视频速率、游戏时延诉求不断提升。多载波聚合及用户、业务体验的保障，可以支撑FWA放号套餐到500Mbps，达到或超过光纤的速率，很好保障高清视频和游戏业务的体验。
在MWC2024 巴塞罗那期间，华为与阿联酋领先的电信运营商du正式签署“5G-A Country”战略合作谅解备忘录，通过打造“5G-A Country”项目，塑造中东及全球5G-Advanced商用网络示范标杆，加速孵XR、FWA、全息会议、增强型5G专网等商业应用。
与此同时，物联网领域也迎来了长足的发展。其中，5G RedCap产业链的初步成熟尤为重要。RedCap作为一种轻量级的5G技术，能够在满足一定性能要求的同时，降低设备成本和功耗，使得更多设备和场景能够接入5G网络。运营商期望通过RedCap技术拓展更多消费者和行业应用，实现更广泛的市场覆盖。
河北联通携手中兴通讯在唐山成功完成河北首个5G全频段RedCap连片组网技术验证，切实加速5G RedCap商用，此次全频段协同商用，充分发挥各频段优势，为后续RedCap终端泛在连接打下良好的网络基础。
对于行业用户而言，基于5G切片的应用案例不断丰富。5G切片技术能够根据不同业务的需求，提供定制化的网络服务，满足行业用户对于安全性、可靠性和性能的高要求。相比4G而言，5G更强的连接能力使得这些应用得以实现，并带来更多创收机会。
爱立信携手OPPO、高通成功带来全球领先的5G企业切片商用方案，该方案的落地即意味着可面向通过将物理网络切割成多个虚拟的端到端网络，“按需分配”出定制化的独立网络资源，提供极度稳定、低延迟和高安全性的网络，实现一张5G网满足多样化的网络连接需求。
可见，面向5G-A布局，设备商不再仅仅聚焦于技术的部署和推广，而是更多地考虑如何助力运营商和企业加快无线网络业务的实际应用，以期让无线通信技术能够真正产生社会和商业价值。毕竟，技术的最终目的是服务于社会和经济，如果无法将技术转化为实际的应用和商业价值，那么再先进的技术也只是空中楼阁。
总的来看，在当今通信设备行业的激烈竞争中，四大设备商在探寻各自的发展道路时，展现出了一些如同“岔路”般独特的战略选择，但尽管各企业在业务战略上有所不同，但它们都清晰的了解数字化转型的关键，四家设备商也都都在财报中提到了加强与新兴技术的结合，以提高产品和服务的竞争力。可见，在“岔路”之外，四大设备商也都不约而同的并行在数字化转型的“同道”中，持续为通信设备行业绘制生动画卷。
采写：党博文
图表：曙念
编辑、校对：博文
指导：辛文
谁是赢家？全球电信运营商TOP20出炉
三大运营商的第二曲线：增量贡献强劲
集体奔涌：“运营商云”际会“黄金时代”
大干快上：从财报看运营商“算力运动”
以质取胜、符合预期：华为2023年营收7042亿