全球電信裝置市場規模萎縮 華為穩坐頭把交椅

本報記者 譚倫 北京報道

在經曆連續五年的增長後，全球電信裝置市場開始顯出疲态。

日前，市場研究公司Dell'Oro Group副總裁兼分析師Stefan Pongratz撰文透露，2023年下半年開始，全球電信裝置市場轉向負增長。Dell'Oro Group完成的初步調查結果表明，包括多個電信細分領域項目在内的全球電信裝置市場收入在2023年全年同比下降5%，表現不及預期。

但是，這一下降并非普遍性的趨勢，而是由局部地區的陡降造成。Dell'Oro Group調研的資料顯示，相較于全球其他地區，北美市場的萎縮速度比預期要快，其電信裝置市場總量下降約20%。如果刨除北美市場，全球電信裝置市場整體收入在2023年其實有所增長，其中，勢頭最為強勁的是亞太地區，随後是增勢放緩的歐洲市場。

值得注意的是，企業排名方面，華為仍然保持着全球電信裝置市場上司者的地位。Dell'Oro Group的統計圖表顯示，2023年，華為以30%的份額繼續穩坐全球電信裝置市場頭把交椅，随後依次為諾基亞、愛立信、中興通訊（000063.SZ）、思科、Ciena和三星，其份額為15%、13%、11%、6%、4%、2%，七大廠商共占據整個市場佔有率的80%。

Stefan Pongratz預計，2024年仍是充滿挑戰的一年，全球電信裝置市場仍或下降，但幅度或許不會像2023年嚴重。據Dell'Oro Group分析師團隊的共同預測，2024年全球電信裝置市場收入萎縮範圍約在5%内左右。

周期律再臨

對于市場整體的萎縮，北美電信裝置市場近五分之一的下滑率成為最大的推動因素。Stefan Pongratz認為，無線接入網和寬帶接入業務的疲軟是主要原因。他指出，2023年第一季度至第三季度的初步資料顯示，北美無線接入網市場的下滑速度遠超預期。

其中，Stefan Pongratz表示，美國市場資本支出的下降與營運商的通信支出變化是一緻的，但北美市場無線接入網絡/資本支出的比率有望達到15%以下的範圍。“這突顯出脫節不在于資本支出的下降，而在于配置設定給無線接入網的比例。”他寫道。

電信調研機構Light Reading則在研報中指出，對于5G裝置供應商來說，2023年是艱難的一年，尤其是在美國市場。由于美國無線網絡營運商削減開支的幅度遠遠超出預期，這迫使不少供應商發出業績下滑預警、削減開支或者進行裁員。

Dell'Oro Group進一步指出，受到消化庫存和美元升值的影響，以AT&T和Verizon為首的美國營運商在2023年大幅壓縮了5G網絡投資，使得北美市場的5G無線裝置收入同比驟降了47%。

Omdia電信戰略進階首席分析師楊光向《中國經營報》記者表示，從5G的部署周期來看，全球電信裝置市場的下滑也在意料之中。“商用已經四年時間，從建網的節奏看，北美市場的5G網絡部署肯定過了投資高峰，這一點在國内市場也能看出。”楊光表示。

财報資料顯示，大陸三大營運商的5G網絡投資在2022年達到峰值，随後便逐漸開始下行調整。在不久前結束的2023年業績說明會上，中國移動官方宣布，2024年針對5G網絡的資本開支将從2023年的880億元降至690億元，減少約20%。

區域性的市場動蕩與網絡部署的周期性，催生了全球電信裝置市場的涼意。Dell'Oro Group統計資料顯示，2023年全球無線接入裝置的市場收入規模為378億美元，同比2022年的414億美元，下滑了9%。

楊光表示，随着已建網絡的完善，在新一代網絡再次部署前，全球無線裝置市場的投資應該還會處于一段較長時期的低谷期，但包括裝置商在雲、算力等新增長點上的發力，可能會改善其财務狀況，但總體趨勢上，電信市場的周期規律會占據主導。

中國廠商領跑

雖然整體市場步調放緩，但中國裝置商仍然延續了在全球市場中的強勢表現。華為與中興通訊以超40%的總占比，拉高了全球電信裝置商的整體表現，其中，華為以接近三成的份額，繼續在全球電信裝置市場領跑。

最新釋出的2023财報資料顯示，2023年，華為共實作營收7042億元人民币（下同），同比增長9.6%。淨利潤870億元，同比大增144%。其中，營收占比超過50%的ICT基礎設施業務實作銷售收入3620億元，同比增長2.3%。

中興通訊的表現也同樣亮眼。财報顯示，2023年該公司營收為 1242.509 億元，同比增長 1.05%；淨利潤93.26億元，同比增長 15.41%。其中，營運商網絡營收 827.59 億元，同比增長 3.40%。中興通訊方面表示，無線産品和有線産品營業收入助推了該業務的主要增長。

對此，楊光認為，在整體市場低迷的情況下，中國通信網絡的持續更新為華為和中興通訊提供了足夠的增長支援，中國産業鍊目前在5G Advanced（簡稱5G-A）領域的部署，也會繼續保證相關公司在無線裝置方面仍有足夠的底氣。

作為邁向6G發展的準備階段，5G-A以相比5G網絡更高速率、更大連接配接、更低延遲時間等特點，成為目前外界看好中國電信裝置市場的最新增量。

就在3月28日，中國移動在杭州首發了全球5G-A商用部署，公布首批100個5G-A網絡商用城市名單，并宣布計劃于年内擴充至全國超300個城市，以建成全球最大規模的5G-A商用網絡。

“相比于歐美，中國5G建設部署得更為完善，是以也更有動力去推動5G-A的更新。”楊光表示，這是中國電信網絡市場獨有的優勢，歐美很難複制。而這一點，也會在邁向6G前給國内電信裝置市場持續注入活力，并在未來的全球市場中繼續保持領先。

最新官方資料顯示，截至今年3月，大陸已建設開通5G基站約234萬個，實作縣縣通5G，今年計劃新增5G基站60萬個。大陸5G移動手機使用者已超過5.75億戶。對此，全球移動通信協會（GSMA）日前預測，到2024 年年底，中國半數以上的移動連接配接将會使用5G，而到2030 年，中國的5G連接配接數将超過16 億，占全球總數的近三分之一。屆時，中國的5G采用率将接近 90%。

規模拐點之後

雖然中國通信業積極拉動，但業界對于未來一段時間内的全球電信裝置市場的總體趨勢仍持保守預期。

一方面，北美市場的下滑顯然還未見底。據Dell'Oro Group分析師團隊在今年2月預計，美國無線營運商資本支出總額在2024年還将同比下降10%，從2023年的估計總額562億美元降至2024年的估計總額505億美元。

另一方面，不同于中國市場，雖然越來越多的海外營運商希望借助Open RAN（開放式無線接入網絡）技術來吸引更多的裝置商進入5G無線裝置市場，但經曆過2022年的強勁表現後，Open RAN和vRAN（虛拟化無線接入網絡）的收入增長在2023年放緩。

對此，楊光表示，全球網絡裝置市場是個周期性很強的市場，每代電信網絡的更疊初期，電信裝置都會迎來一輪大幅增長，随後逐漸下降，直至進入下一代網絡部署周期。但是，如雲、算力、AI等技術的出現，新的機遇點仍然存在。

以雲業務為例，楊光指出，這正是華為最新财報中增長最快的業務領域。其營收553億元人民币，同比增長達到21.9%。而全球營運商在雲領域的部署，也将使得其财務表現具備積極前景。

同時，目前全球的5G網絡部署階段并不均衡。以亞太市場為例，2023年同比增長64%，主要依靠印度營運商在5G網絡上的投資拉動，其5G無線裝置年收入約在40億美元左右。楊光認為，這會在一定程度上修正北美市場帶來的沖擊。

此外，在最近舉行的全球通信大會上，記者看到，包括愛立信和諾基亞在内的歐美主要裝置商都已宣布将提高對Open RAN的投入。Dell'Oro Group預計，Open RAN預計将占2024年整體RAN市場的7%至10%，而這也将成為未來電信裝置商的新機會。

“整體來看，全球電信裝置市場此前的起伏都在預期内，在某業務邁入低谷時，新的業務也會湧現。是以，交替的程序會一直上演。”楊光表示，随着AI創新進入電信市場，後者的整體發展仍然是值得積極看待的。