招金集團拟跨省收購上市公司洪濤股份

泰山财經記者 胡明政

近日，洪濤股份（002325.SZ）公告，公司實控人劉年新與山東招金集團有限公司（下稱“招金集團”）旗下兩家子公司簽訂了《股權轉讓架構協定》，劉年新拟将其持有的公司4.58%股份轉讓給後者，并将其所持有的剩餘公司股份表決權全部委托給受讓方，如協定執行完畢，公司控股權将發生轉移。

公司稱，本次收購若能順利完成，招金集團的國企身份将有助于公司業務拓展以及拓寬融資管道。同時，如收購方向公司注入優質資産，能形成公司新的主業和增長方向，使公司重新煥發生機。

實際控制人或變更為歐陽勇

洪濤股份是一家來自深圳的老牌建築企業，也是建築裝飾領域為數不多的上市企業之一。近年來，公司業務開展情況不及預期，面臨新簽訂單減少、銷售回款困難、現金流緊張等重重困難。

根據上述《股權轉讓架構協定》，本次股份的受讓方為深圳市招金金屬網絡交易有限公司（下稱“深圳招金金屬”）、海南東方招金礦業有限公司（下稱 “海南招金礦業”），拟受讓的股份為8040.51萬股，受讓價格為1.52元/股。

深圳招商金屬以及海南招金礦業公司均為招金集團子公司，其中深圳招金金屬是國家金融機構工、農、中、建的最早合作商，為中國黃金标準制定人之一，是中國黃金行業知名企業；海南招金礦業集勘探、開采、選礦及冶煉于一體，位于國家重要黃金成礦帶，是中國領先的黃金生産商和中國最大的黃金冶煉企業之一。

本次轉讓前，劉年新持有洪濤股份股權比例為18.91%，這也意味着，如本次轉讓成功實施，受讓方将擁有公司18.91%的投票權，成為實際控制人。

值得注意的是，深圳招商金屬以及海南招金礦業的實際控制人并不是招金集團，而是自然人歐陽勇，如交易順利進行，洪濤股份實際控制人将變更為歐陽勇。

據媒體報道，歐陽勇起家于有色金屬交易，是國内首批有色金屬對沖基金經理，曾任山東招金金銀精煉有限公司（下稱“金銀精煉”）總經理。

金銀精煉現由招金集團持有80.5%股權，深圳招金持19.5%股權，歐陽勇為董事之一，金銀精煉旗下擁有終端零售品牌招金金店，同時擁有招金銀樓60%股權，記者了解到，招金銀樓也有融資上市規劃。

招金集團也是資本老手

招金集團始建于1974年，是一家以礦業鍊、深加工産業鍊為核心，金融産業、環保産業、教育産業協同發展的大型綜合性集團公司。據招金集團介紹，公司旗下擁有全資子公司6家，控股子公司10家，參股公司12家，擁有招金礦業H股(1818.HK)和寶鼎科技A股(002552.SZ)兩戶上市公司，資産總額600多億元。

2019年9月，招金集團通過協定收購加要約收購的方式總計耗資11.7億獲得寶鼎科技（002552.SZ）1.16億股，進而取得了寶鼎科技的控制權。

2022年3月，招金集團将其麾下以銅箔、銅覆闆生産銷售為主營業務的金寶電子注入到寶鼎科技，招金集團也是以增加了1412.09萬股寶鼎科技股份，招金集團旗下招金有色公司也因參與定增獲得了寶鼎科技6.24%股權。

2023年6月，為滿足招遠市市屬國企資産重組整合需要，招金集團以18.2元/股價格将其持有的1.16億股寶鼎科技股權轉讓給同一控制人下的金都國投公司，轉讓價格為21.12億，以此計算，招金集團收購寶鼎科技控制權盈利9.4億。

對于招金集團來講，收購寶鼎科技既獲得了資本溢價，又實作了旗下銅箔闆塊資産證券化，可謂是雙赢，如今招金系再次收購上市公司給了市場更多期待。

與洪濤股份簽訂的《股權轉讓架構協定》中提到，為共同締造國内貴金屬消費市場頂尖品牌，交易雙方就上市公司控股權轉讓達成一緻，受讓方同時承諾，将向上市公司注入資金和優質資産。控股權拟轉讓的消息公告後，招金集團優質資産注入洪濤股份的預期不斷升溫，洪濤股份股價連收4個漲停，目前股價收于1.6元/股。

交易存疑收關注函

本次交易事項尚處于将開展盡調工作階段，交易事項能否實施尚存在重大不确定性，盡調時間為2月19日進場，2024年3月8日前受讓方完成對上市公司盡調報告，并出具盡調報告。

如盡調結果符合要求，雙方将簽署正式的轉讓協定，受讓方同時承諾壹年内通過包括但不限于二級市場增持、股份受讓、股票定向發行等方式取得上市公司實際控制權即成為公司第一大股東。

值得注意的是，公司公告簽訂《股權轉讓架構協定》的當日便收到了深交所的關注函。2月2日，洪濤股份（002325.SZ）收盤價為1.09元/股，而本次的交易價格為1.52元/股，較收盤價高39.45%，深交所要求公司說明，該交易定價的合理性。

公司在回複問詢函中提到，按雙方約定，協定簽署日即2024年1月31日前二十交易日權重平均價格為1.6895元，由此計算交易價格約為1.52元，協定簽署當天收盤價為1.33元，且2月份A股市場大幅波動，公司認為本次交易價格具有合理性及公允性。

此外，洪濤股份（002325.SZ）因為缺乏清償能力而被申請破産重整，受讓方是否具有參與公司重整的資金實力和管理能力在關注函中同樣被問及，這也成為本次收購能否成功進行的關鍵。