火星财經加密周報 | 比特币ETF相關進展攪動市場，BTC行情波動加大；SEI 近7日漲超25%

一、過去一周行業發生重要事件

1. 産業

香港持牌虛拟資産交易平台OSL母公司BC科技獲新投資者梁向榮投資，其已于2023年末增持BC科技集團2841萬股，每股8.7501港元，總金額約2.49億港元，最新持股比例達到6.5%。

據悉，梁向榮持股規模已超富達基金，首度成為BC科技集團第三大股東。

此前消息，根據BC科技集團釋出的公告，董事會建議公司的英文名稱由“BC Technology Group Limited”更改為“OSL Group Limited”，并将公司的中文名稱由“BC科技集團有限公司”更改為“OSL集團有限公司”。

Sleepless AI 公布空投規則如下： 1. 所有 20 個 Genesis NFT 持有者、前 10 名競标者和質押計劃的參與者都将獲得 AI； 2. 參與投票和每日簽到次數超過 10 次的使用者将獲得空投；将空投給等級最高的前 100 名使用者預訂遊戲的使用者。 Sleepless AI 代币總量的 1% 将用于空投，還會在未來 1-2 天内公布額外獎勵計劃，質押 AI 的使用者都可獲得額外的 2-500 萬枚 AI 代币作為特殊獎勵。

PancakeSwap 發推稱，已将 CAKE 最大供應量從 7.5 億枚降至 4.5 億枚。從 CAKE 代币經濟學 v2.5 到最近的 veCAKE 釋出，标志着 CAKE 已進入通貨緊縮時期。

距中本聰（Satoshi Nakamoto）于 2009 年 1 月 3 日在芬蘭赫爾辛基的一台小型伺服器内挖出比特币創世區塊 Block #0 已滿 15 周年。

中本聰（Satoshi Nakamoto）在創世區塊的 CoinBase 資料中記錄了泰晤士報的當日頭版标題：「The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout for banks（财政大臣正站在第二輪救助銀行業的邊緣。）」區塊中隻有一筆交易，區塊獎勵為 50 枚比特币。

另據 CoinGecko 資料，截止發文時比特币價格為 45,274 美元，市值超 8894 億美元。

Starknet 更新 2024 年路線圖，将于第一季度在 v0.13.0 測試網上降低交易費，并将推出新交易類型 v3 transactions，使用者可使用 STRK 支付交易費。同時，Starknet 将于 1 月 10 日開啟在主網上部署上述更新的社群投票。

灰階比特币信托（GBTC）已根據根據美國證券法 163/433 向美國證券交易委員會（SEC）送出書面招股說明書檔案。

注：企業招股說明書是企業向公衆融資時，向投資者全面披露公司财務、營運、治理等資訊的法律檔案。

Solana 生态系統區塊浏覽器和資料分析平台 Solscan 宣布，已正式被區塊浏覽器 Etherscan 收購。此外，Solscan 表示将在 Etherscan 的協助下持續優化、整合附加功能以增強使用者體驗。

Celsius Network在X平台發文表示，在準備資産配置設定的過程中，Celsius已經開始了資産回收和再平衡的過程，以確定充足的流動性。

Celsius将解除質押現有的ETH持倉，以抵消整個重組過程中産生的某些成本。未來幾天的大規模解鎖質押活動将釋放ETH，以確定及時配置設定給債權人。

2. 聲音

Greeks.live宏觀研究員Adam在X平台發文表示：“盡管市場有傳言本周BTC現貨ETF可能通過，但是期權市場資料顯示IV最高的仍然是1月12日到期的期權。

目前1月12日到期的平值期權IV接近70%，明顯高于假期前，且顯著高于中遠期IV 60%的平均水準，機構投資者仍認為第二周會是ETF消息落地的時間點。”

Bitfinex分析師表示，衍生品交易員預計比特币市場将出現“前所未有”的波動。當業界等待十多個現貨比特币ETF獲批的消息時，期權市場的信号表明，衍生品交易者目前的波動性預期高于2023年整個市場觀察到的波動性。 隐含波動率已達到近期高點，高于41.1%的曆史平均波動率，根據The Block 的 Data Dashboard 資料，比特币目前隐含波動率飙升至 70.1% 的數月高位。分析師表示：“根據期權市場的信号，交易員正在為比特币可能出現前所未有的價格波動做好準備。”

Matrixport在X平台發文重申，預計在現貨比特币ETF即将獲批、機構買入以及供應短缺和曆史趨勢等因素的推動下，比特币将在1月份飙升至50,000美元，并有可能迎來山寨币（altcoin）季。

彭博社ETF分析師Eric Balchunas表示，雖然他和ETF分析師James Seyffart仍然認為比特币現貨ETF在1月10日之前獲得準許的可能性為90%，但他們也并未将這一可能性提高到超過這個數字。

雖然可能性很小，但現貨比特币ETF本月被拒絕的話很可能是因為SEC想要“更多時間”，而不是直接拒絕。因為 SEC和比特币ETF發行人投入的時間和精力意味着比特币ETF不太可能在最後一刻被徹底拒絕。如果SEC拒絕，基金發行人則可能會追随Grayscale的腳步，對監管機構提起單獨的訴訟。

Sleepless AI于X平台發文表示：“我們堅信AI現在被低估，我們一定會為所有利益相關者提供長期價值。我們宣布AI Together計劃，Sleepless AI Lab将把NFT拍賣的所有收入（約250萬美元）投入到該計劃中，該計劃的主要目的是保證AI的長期成本效益。”

1 月 3 日，UniSat 發文表示：「很抱歉，我們必須推遲手頭其他任務的開發，以確定 BRC-20 的 Ordinals Jubilee 更新如期進行。對我們來說，日程安排很緊。但我們将盡一切努力阻止 BRC-20 與 Ordinals 分裂。」

BRC20創始人Domo轉發了UniSat将遵守禧年更新的發文并表示：“鑒于涉及的嚴重後果和估值，我認為匆忙推出BRC20的這些更新是魯莽的，忽視了它們的同行索引器，并可能損害BRC20使用者群體的整體利益。0.8/0.9事件凸顯了将新更新整合到BRC20标準中的複雜性，雖然我渴望實施協定改進，但很明顯，如果沒有正在建構的強大測試、協調和驗證基礎設施，這些變更可能不安全。

此外，時機和待定的激勵結構表明這不僅僅是Unisat一次性的技術驅動行動，而是其考慮周到的、持續的政策的一部分，以控制該協定。” Domo進一步表示：“L1Fxyz，一個緻力于確定BRC20标準免受中心化企業控制的非營利基金會，目前正在維護一個索引器，明确意圖確定BRC20資産中所有資金的安全。我們共同懇請整個BRC20社群拒絕Unisat提出的分叉，并支援一種非營利、以安全為先的方法來維護該協定。”

此前消息，UniSat于X平台發文表示，将遵循Ordinals Jubilee（禧年）更新，以確定BRC-20仍在Ordinals上運作，而不是分裂成單獨的協定。此外UniSat宣布白皮書将于1月31日釋出。

根據Matrixport釋出的報告，其認為目前所有現貨比特币ETF申請都未能滿足一個關鍵要求，是以預計SEC将在1月拒絕所有提案，這可能會在2024年第二季度實作。 自從交易員們在2023年9月開始押注ETF獲得準許以來，至少有140億美元的額外法币和杠杆被部署到加密貨币領域中。

其中一些資金流動可能與宏觀環境的放松有關，因為美聯儲已轉向鴿派。不過在這140億美元的額外多頭頭寸中，有100億美元可能與ETF獲批預期有關。 如果SEC拒絕準許ETF，市場将會出現大規模清算，預計51億美元多頭頭寸中的大部分将被平倉，比特币價格可能迅速下跌20%，并回落到36000美元/38000美元的區間。即便如此，Matrix on Target依然預計即使在SEC否決ETF的情況下，比特币價格到2024年底仍會高于年初的42,000美元。

彭博社 ETF 分析師 Eric Balchunas 在社交媒體上發文表示，如果 SEC 打算繼續推遲或者拒絕比特币現貨 ETF 決議，那就不會和各大交易所（納斯達克、芝加哥期權交易平台、紐交所）舉行會議來确定對比特币現貨 ETF 發行方送出的 19b-4s 的評論。SEC 一直線上下與發行人密切接觸以完善其 19b-4s，而不是像 S-1s 那樣進行大量重新備案。 此前報道，福克斯記者Eleanor Terrett 在社交媒體上發文表示，SEC 今天正在與交易所舉行會議以最終确定對比特币現貨 ETF 發行方送出的 19b-4s 的評論。

據Coindesk報道，據兩位知情人士透露，高盛似乎可能在貝萊德和灰階希望在美國推出的比特币 ETF 中發揮關鍵作用。該公司正在就成為交易所交易基金的授權參與者 (AP) 進行談判。這是價值數萬億美元的 ETF 行業中最重要的工作之一，該職位涉及建立和贖回 ETF 份額，以確定産品與其基礎資産同步交易。 上周披露的監管檔案顯示，摩根大通 (JPMorgan Chase)、Jane Street 和 Cantor Fitzgerald 成為其他幾家比特币 ETF 發行商的AP。

1 月 4 日，Arbitrum 生态遊戲 Layer3 XAI 公布了代币空投細節，XAI 空投将占總供應量的 5%，共計 125,000,000 枚。其中 Vanguard NFT 持有者每枚 NFT 可獲得 1307 枚 XAI，Legendary NFT 持有者每枚 NFT 可獲得 290 枚 XAI，Sentry Node Operators 将獲得 1658 枚 XAI。 此前消息，Binance 宣布上線 Launchpool 第 43 期項目 XAI。

針對“Matrixport報道引發暴跌”一事，吳忌寒于X平台再次發文表示：“突發的這個事件稍微有些打亂我的度假，睡醒了之後發現Matrixport的分析師報告居然要為市場暴跌負責了。鍋重不背。”

吳忌寒補充表示：“Matrixport的分析師Markus并未在同一天發表互相沖突的觀點。他在周二釋出了一種看法，而在周三又提出了相反的看法。我們的分析師确實調整了他的觀點。在這個不斷變化的市場中，冷靜地做到‘今是而昨非’，以一種‘翻臉比翻書快’的狀态調整觀點，這應該被視為一種能力和優勢。如果你是一個交易員，你不希望和一個固執于他昨日之見的分析師合作。有可能他已經意識到昨天的自己已經錯了，卻不好意思承認和告訴你。Matrixport與許多優秀的分析師合作，他們迅速改變觀點的能力，持續受到了Matrixport客戶的高度贊賞。”

3.資料

RootData資料顯示，2023年12月加密市場融資金額為9.09億美元，相比2022年12月（9.73億美元）下降6.5%，相比2023年11月（12.22億美元）下降25.6%。此外，2023年12月融資數量為98筆，同比增長5.3%。

根據Messari釋出的報告，由于初期階段交易的穩步增長和比特币礦企交易的顯著飙升，2023年第四季度的融資額激增81%，達到38.3億美元；交易筆數為397，環比增長28%。 Blockaid（3300萬美元A輪融資）、Ritual（2500萬美元A輪融資）等大型交易凸顯了這一增長趨勢，推動Q4平均交易規模從Q3的580萬美元增至800萬美元。

CoinShares釋出的年度資金報告顯示，2023年數字資産投資産品全年資金流入達22.5億美元，是2022年的2.7倍，為2017年以來的第三大年份。

比特币為投資者情緒改善的最大受益者，資金流入達19億美元，占總資金流入的87%。

以太坊資金流入有所回升，達到7800萬美元。

與此同時，Solana資金流入為1.67億美元，占資産管理規模的20%。

加密投資産品的總資産管理規模（AuM）達到510億美元，同比增長129%，為2022年3月以來的最高水準。

預測市場Polymarket資料顯示，“SEC在1月15日前通過比特币ETF”的平台合約價格為0.89美分，意味着交易者認為通過的機率為89%，而這一數字上個月為50%。

據 Dune Analytics 資料顯示，以太坊信标鍊質押總量達 29,136,108 枚 ETH，質押 ETH 占 ETH 總供應量的 24.28%。其中，流動性質押協定 Lido 的質押份額達 31.73%。此外，自上海更新後淨流入 10,962,105 枚 ETH。

鍊上分析師Ali在X平台釋出的資料顯示，在過去的10天裡，比特币礦工已經出售大約4000枚BTC，總計超過1.76億美元。

The Block Pro資料顯示，2023年12月比特币期權未平倉頭寸減少15.6%，以太坊期權未平倉頭寸減少5.5%。比特币期權月交易額增加17.3%至379億美元，創曆史新高；以太坊期權月交易額增加5.9%至153億美元。

The Block Pro資料顯示，2023年12月BTC礦工收入環比增加21.7%，達到15.9億美元；而ETH質押者收入增加17.1%，達到1.85億美元。 12月灰階比特币信托基金GBTC日均交易額增加63.4%，達到1.95億美元。 12月共有127,110枚ETH被銷毀，約合2.86億美元。自2021年8月初實施EIP-1559以來，共銷毀389萬枚ETH，約合108億美元。 12月以太坊NFT平台交易額增加39.8%，達到7.8億美元。

此外，12月合規CEX現貨交易額增加34.5%，達到5987億美元。其中币安的市場佔有率為72.3%，Coinbase市場佔有率為11.7%，Kraken市場佔有率為4.9%，LMAX Digital市場佔有率為3.2%。

The Block Pro資料顯示，2023年12月調整後的比特币和以太坊鍊上總交易額環比增加29.1%，達到3280億美元；其中比特币鍊上月交易額增加34.4%，以太坊鍊上月交易額增加21.6%。 12月調整後的穩定币鍊上交易額增加1.9%，達到6080億美元；已發行供應量增加0.57%，達到1208億美元；其中USDT市場佔有率為76%，USDC市場佔有率為18.3%。

CoinGecko 研究資料顯示，2023 年市值前 100 的代币中，BONK 漲幅 7302.9%，排名第一。Injective 以漲幅 2976.4%，排名第二。其中以太坊的漲幅僅為 98.6%，遠小于比特币的 162.5%。

4.安全

據派盾監測，2023年12月，黑客通過逾36次攻擊盜取約9,930萬美元加密資産。 其中，Orbit Bridge在新年前夜遭攻擊損失8150萬美元，成為過去3年來針對跨鍊橋的第九大黑客攻擊事件。

1 月 3 日，多鍊借貸協定 Radiant Capital 官方表示，已收到該協定有關 Arbitrum 新建立的原生 USDC 市場的問題報告，在由 Radiant 開發人員和更廣泛的 Web 3 安全社群驗證後，Radiant DAO 理事會暫時暫停了 Arbitrum 上的借貸市場，以便進一步調查此事。 Radiant Capital 表示，目前沒有任何資金處于風險之中。

據派盾監測，多鍊借貸協定Radiant Capital因遭黑客攻擊，損失1900枚ETH（450萬美元）。 據分析，黑客基本上是利用了借貸市場（從Compound/Aave衍生而來）中一個新市場被激活的時間視窗。該漏洞還依賴于目前Compound/Aave代碼庫中已知的rounding問題。

今日早些時候消息，Radiant Capital官方在X平台發文表示，社群回報Radiant在Arbitrum上新建立的原生USDC市場存在問題，經過Radiant開發者以及更廣泛的Web3安全社群的驗證，Radiant DAO已暫停了Arbitrum上的借貸市場，同時正在進一步調查該問題，目前沒有任何資金面臨風險。

多鍊借貸協定Radiant Capital表示，此次黑客攻擊導緻該協定在WETH市場産生約占協定TVL 1.3%的壞賬，Radiant DAO委員會暫停了Arbitrum上的借貸市場，目前已經開發出一種技術方法來安全地解除Arbitrum上借貸市場的暫停，OpenZeppelin、獨立以太坊研究人員和白帽黑客正在審查這種方法。

Radiant強調協定具有償付能力，并且将實施壞賬補救計劃，以完全重新調整該協定的資本并讓使用者能夠完全使用其存款。對于暫停期間面臨清算風險的使用者，還将實施拟議的計劃，以確定沒有使用者受到不公平的懲罰。

據 CertiK 監測，Arbitrum 鍊上出現針對 Gamma Strategies 合約的閃貸攻擊。通過價格操縱攻擊者獲得了 1535 枚 ETH（價值約 343 萬美元）并将其橋接至以太坊。

Gamma于X平台發文表示，已初步找到金庫遭攻擊原因，出于謹慎考慮，關閉了面向公衆的金庫。 Gamma表示，Gamma的金庫有4個主要的存款保護來源，可防止閃貸，其中一點為“設定價格變動門檻值，當價格變動超過一定金額時将不允許存款”，主要問題該價格變化門檻值的設定太高，導緻某些LST和穩定币金庫的價格變化高達50-200%。這使得攻擊者能夠操縱價格直至價格變化門檻值，并鑄造大量的LP代币。 Gamma進一步表示：“在接下來的幾天裡，我們将釋出詳細的事後分析和拟議的補救計劃。我們将盡一切努力追回資金并減小未來的風險。”

二、 值得一讀再讀的深度文章

BakerySwap的第一個Launchpad項目Bitcoin Cats成功吸引了大量投資者，TurtSat推出了新的質押機制，Bounce和Bitswap合作推出"二鳥一石"代币AMMX，LeverFi宣布推出BRC20 Launchpad平台LeverPro，Binance Launchpad每推出一個項目，BNB的價格都會水漲船高。投資者紛紛搶抓DeFi領域的機會，但現今的項目品質和收益吸引力不再像以前那樣，需要項目方精進項目，或是奔向下一個熱點。

本文探讨了比特币期貨和期權市場的未平倉合約規模、資金費率、行權日期與行權價分布、IV等資料，以及一隻神秘巨鲸在10月20日至12月9日期間累計買入17.6億美元加密資産，暗示着重要信号，提示着現貨比特币ETF的時間節點臨近，資金博弈的兩個主要時間節點為1月3日/4日和1月10日-17日。

美聯儲可能會在3月12日開始印鈔，以補充流動性不足，比特币可能會經曆20%-30%的健康調整，耶倫可能會采取更多印鈔措施，日本央行正在允許日本政府債券收益率上升，采取非共識觀點可以提高風險回報。

SEC有可能在1月10日或之前準許比特币現貨ETF，ETF分析師Seyffart James表示很可能獲批，成熟金融機構對比特币現貨ETF的興趣日益濃厚，比特币ETF的準許可能會導緻數十億美元資産流入加密貨币市場，Coinbase等交易平台的加入也可能推動RWA代币化領域的發展。

a16z投資的PartyDAO、FingerprintsDAO、DynamicLabs和Pimlico等項目，推動了去中心化、NFT的發展，以及建構ERC-4337智能賬戶的基礎設施平台。

2024年是加密領域的不平凡之年，多家公鍊上出現了龍概念的meme币，如SILLY、BLACKDRAGON、LOONG等，以及龍珠和賽亞人的衍生概念。在加密世界，龍象征尊貴、威嚴，而拼音“long”又意味着“看漲”，有積極的寓意。

ARB價格突破1.94美元，24小時漲幅10.33%，價值超過200億美元，是最大的L2 Rollup。EIP-4844将提高以太坊L1+L2性能，減少交易費用，Metis和ZKFair也推出了解決方案，Starknet主網上線，Particle推出Taiko Alpha-6測試網，MantaManta公鍊籌集6000萬美元資金，推出New Paradigm流動性激勵活動。

BRC-20協定更新引發了分歧，domo、Best in Slot及UniSat等各方發表了不同的态度，TRAC創始人Benny保持中立。更新可能導緻BRC-20協定在同一條鍊上運作兩套規則，但各方會進行妥善讨論，拿出一個大家都認可的結果，BRC-20未來會更加光明。

20個項目推出積分或獎勵系統，激勵使用者參與，提高留存率和忠誠度。friend.tech推出Web3社交平台，Scallop、Grass、Rainbow等推出空投積分活動，Markets、marginfi、Tensor等提供存款、借貸、推薦等政策，使用者可根據活躍度獲得積分、獎勵等。

BRC20索引器大戰引發了一場BRC20分叉争權風波，Unisat堅持追随Ordinals更新，但遭到BRC20創始人Domo的反對和批判，以奪取協定的控制權。加密社群有三種觀點：共存派、當機派、更新派。BRC20處于抉擇的十字路口，無論最終選擇哪種方向，都将對其未來産生深遠影響。

比特币ETF的到來，讓更多投資者和散戶可以合法購買比特币，但定價權将從鍊上移到鍊下，算力也可能轉移到西方，導緻籌碼過度集中，可能會導緻定價機制失衡。ETF的利好情緒下，比特币價格快速下跌，礦工的算力定價體系也被擊碎，但是PoW礦工力量是否會走入曆史？

Vitalik Buterin轉發了ENS的layer2資料解析方案，旨在減少以太坊對layer2的DA控制，提供更友好的使用者體驗，吸引更多使用者流量，并維護以太坊主網DA的正統性。ENS設計了一個可互動通信的“layer橋”，使得各個layer2可以從鍊下環境檢索并有效驗證以太坊主網的域名資料。

XAI是Offchain Labs開發的Arbitrum Orbit L3公鍊，擁有Nitro和BOLD等子產品，支援多語言開發，雙代币經濟模型，Ex Populus工作室負責遊戲開發，與騰訊、Animoca Brands等企業達成戰略合作，XAI正在成為區塊鍊遊戲領域的新星，如果遊戲生态成功打造，XAI的使用者基數和商業價值将獲得幾何級的提升。

NodeMonkes和OnChainMonkey (OCM)是比特币NFT項目中新晉知名的兩個項目，OCM完成500萬美元種子輪融資，Fomojis、Bitcoin Boos、Pizza Ninjas、INK、Counterfeit等熱門項目受到ETH NFT玩家的關注和追捧，Jack Butcher的PSD和Acid Pepes市場表現不錯，MATRICA: BLOCKS、Shadow Hats、Etcher等著名NFT項目也值得關注。