火星财经加密周报 | 比特币ETF相关进展搅动市场，BTC行情波动加大；SEI 近7日涨超25%

一、过去一周行业发生重要事件

1. 产业

香港持牌虚拟资产交易平台OSL母公司BC科技获新投资者梁向荣投资，其已于2023年末增持BC科技集团2841万股，每股8.7501港元，总金额约2.49亿港元，最新持股比例达到6.5%。

据悉，梁向荣持股规模已超富达基金，首度成为BC科技集团第三大股东。

此前消息，根据BC科技集团发布的公告，董事会建议公司的英文名称由“BC Technology Group Limited”更改为“OSL Group Limited”，并将公司的中文名称由“BC科技集团有限公司”更改为“OSL集团有限公司”。

Sleepless AI 公布空投规则如下： 1. 所有 20 个 Genesis NFT 持有者、前 10 名竞标者和质押计划的参与者都将获得 AI； 2. 参与投票和每日签到次数超过 10 次的用户将获得空投；将空投给等级最高的前 100 名用户预订游戏的用户。 Sleepless AI 代币总量的 1% 将用于空投，还会在未来 1-2 天内公布额外奖励计划，质押 AI 的用户都可获得额外的 2-500 万枚 AI 代币作为特殊奖励。

PancakeSwap 发推称，已将 CAKE 最大供应量从 7.5 亿枚降至 4.5 亿枚。从 CAKE 代币经济学 v2.5 到最近的 veCAKE 发布，标志着 CAKE 已进入通货紧缩时期。

距中本聪（Satoshi Nakamoto）于 2009 年 1 月 3 日在芬兰赫尔辛基的一台小型服务器内挖出比特币创世区块 Block #0 已满 15 周年。

中本聪（Satoshi Nakamoto）在创世区块的 CoinBase 数据中记录了泰晤士报的当日头版标题：「The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout for banks（财政大臣正站在第二轮救助银行业的边缘。）」区块中只有一笔交易，区块奖励为 50 枚比特币。

另据 CoinGecko 数据，截止发文时比特币价格为 45,274 美元，市值超 8894 亿美元。

Starknet 更新 2024 年路线图，将于第一季度在 v0.13.0 测试网上降低交易费，并将推出新交易类型 v3 transactions，用户可使用 STRK 支付交易费。同时，Starknet 将于 1 月 10 日开启在主网上部署上述更新的社区投票。

灰度比特币信托（GBTC）已根据根据美国证券法 163/433 向美国证券交易委员会（SEC）提交书面招股说明书文件。

注：企业招股说明书是企业向公众融资时，向投资者全面披露公司财务、运营、治理等信息的法律文件。

Solana 生态系统区块浏览器和数据分析平台 Solscan 宣布，已正式被区块浏览器 Etherscan 收购。此外，Solscan 表示将在 Etherscan 的协助下持续优化、整合附加功能以增强用户体验。

Celsius Network在X平台发文表示，在准备资产分配的过程中，Celsius已经开始了资产回收和再平衡的过程，以确保充足的流动性。

Celsius将解除质押现有的ETH持仓，以抵消整个重组过程中产生的某些成本。未来几天的大规模解锁质押活动将释放ETH，以确保及时分配给债权人。

2. 声音

Greeks.live宏观研究员Adam在X平台发文表示：“尽管市场有传言本周BTC现货ETF可能通过，但是期权市场数据显示IV最高的仍然是1月12日到期的期权。

目前1月12日到期的平值期权IV接近70%，明显高于假期前，且显著高于中远期IV 60%的平均水平，机构投资者仍认为第二周会是ETF消息落地的时间点。”

Bitfinex分析师表示，衍生品交易员预计比特币市场将出现“前所未有”的波动。当业界等待十多个现货比特币ETF获批的消息时，期权市场的信号表明，衍生品交易者目前的波动性预期高于2023年整个市场观察到的波动性。 隐含波动率已达到近期高点，高于41.1%的历史平均波动率，根据The Block 的 Data Dashboard 数据，比特币当前隐含波动率飙升至 70.1% 的数月高位。分析师表示：“根据期权市场的信号，交易员正在为比特币可能出现前所未有的价格波动做好准备。”

Matrixport在X平台发文重申，预计在现货比特币ETF即将获批、机构买入以及供应短缺和历史趋势等因素的推动下，比特币将在1月份飙升至50,000美元，并有可能迎来山寨币（altcoin）季。

彭博社ETF分析师Eric Balchunas表示，虽然他和ETF分析师James Seyffart仍然认为比特币现货ETF在1月10日之前获得批准的可能性为90%，但他们也并未将这一可能性提高到超过这个数字。

虽然可能性很小，但现货比特币ETF本月被拒绝的话很可能是因为SEC想要“更多时间”，而不是直接拒绝。因为 SEC和比特币ETF发行人投入的时间和精力意味着比特币ETF不太可能在最后一刻被彻底拒绝。如果SEC拒绝，基金发行人则可能会追随Grayscale的脚步，对监管机构提起单独的诉讼。

Sleepless AI于X平台发文表示：“我们坚信AI现在被低估，我们一定会为所有利益相关者提供长期价值。我们宣布AI Together计划，Sleepless AI Lab将把NFT拍卖的所有收入（约250万美元）投入到该计划中，该计划的主要目的是保证AI的长期性价比。”

1 月 3 日，UniSat 发文表示：「很抱歉，我们必须推迟手头其他任务的开发，以确保 BRC-20 的 Ordinals Jubilee 升级如期进行。对我们来说，日程安排很紧。但我们将尽一切努力阻止 BRC-20 与 Ordinals 分裂。」

BRC20创始人Domo转发了UniSat将遵守禧年升级的发文并表示：“鉴于涉及的严重后果和估值，我认为匆忙推出BRC20的这些更新是鲁莽的，忽视了它们的同行索引器，并可能损害BRC20用户群体的整体利益。0.8/0.9事件凸显了将新更新整合到BRC20标准中的复杂性，虽然我渴望实施协议改进，但很明显，如果没有正在构建的强大测试、协调和验证基础设施，这些变更可能不安全。

此外，时机和待定的激励结构表明这不仅仅是Unisat一次性的技术驱动行动，而是其考虑周到的、持续的策略的一部分，以控制该协议。” Domo进一步表示：“L1Fxyz，一个致力于确保BRC20标准免受中心化企业控制的非营利基金会，目前正在维护一个索引器，明确意图确保BRC20资产中所有资金的安全。我们共同恳请整个BRC20社区拒绝Unisat提出的分叉，并支持一种非营利、以安全为先的方法来维护该协议。”

此前消息，UniSat于X平台发文表示，将遵循Ordinals Jubilee（禧年）升级，以确保BRC-20仍在Ordinals上运行，而不是分裂成单独的协议。此外UniSat宣布白皮书将于1月31日发布。

根据Matrixport发布的报告，其认为目前所有现货比特币ETF申请都未能满足一个关键要求，因此预计SEC将在1月拒绝所有提案，这可能会在2024年第二季度实现。 自从交易员们在2023年9月开始押注ETF获得批准以来，至少有140亿美元的额外法币和杠杆被部署到加密货币领域中。

其中一些资金流动可能与宏观环境的放松有关，因为美联储已转向鸽派。不过在这140亿美元的额外多头头寸中，有100亿美元可能与ETF获批预期有关。 如果SEC拒绝批准ETF，市场将会出现大规模清算，预计51亿美元多头头寸中的大部分将被平仓，比特币价格可能迅速下跌20%，并回落到36000美元/38000美元的区间。即便如此，Matrix on Target依然预计即使在SEC否决ETF的情况下，比特币价格到2024年底仍会高于年初的42,000美元。

彭博社 ETF 分析师 Eric Balchunas 在社交媒体上发文表示，如果 SEC 打算继续推迟或者拒绝比特币现货 ETF 决议，那就不会和各大交易所（纳斯达克、芝加哥期权交易平台、纽交所）举行会议来确定对比特币现货 ETF 发行方提交的 19b-4s 的评论。SEC 一直在线下与发行人密切接触以完善其 19b-4s，而不是像 S-1s 那样进行大量重新备案。 此前报道，福克斯记者Eleanor Terrett 在社交媒体上发文表示，SEC 今天正在与交易所举行会议以最终确定对比特币现货 ETF 发行方提交的 19b-4s 的评论。

据Coindesk报道，据两位知情人士透露，高盛似乎可能在贝莱德和灰度希望在美国推出的比特币 ETF 中发挥关键作用。该公司正在就成为交易所交易基金的授权参与者 (AP) 进行谈判。这是价值数万亿美元的 ETF 行业中最重要的工作之一，该职位涉及创建和赎回 ETF 份额，以确保产品与其基础资产同步交易。 上周披露的监管文件显示，摩根大通 (JPMorgan Chase)、Jane Street 和 Cantor Fitzgerald 成为其他几家比特币 ETF 发行商的AP。

1 月 4 日，Arbitrum 生态游戏 Layer3 XAI 公布了代币空投细节，XAI 空投将占总供应量的 5%，共计 125,000,000 枚。其中 Vanguard NFT 持有者每枚 NFT 可获得 1307 枚 XAI，Legendary NFT 持有者每枚 NFT 可获得 290 枚 XAI，Sentry Node Operators 将获得 1658 枚 XAI。 此前消息，Binance 宣布上线 Launchpool 第 43 期项目 XAI。

针对“Matrixport报道引发暴跌”一事，吴忌寒于X平台再次发文表示：“突发的这个事件稍微有些打乱我的度假，睡醒了之后发现Matrixport的分析师报告居然要为市场暴跌负责了。锅重不背。”

吴忌寒补充表示：“Matrixport的分析师Markus并未在同一天发表相互矛盾的观点。他在周二发布了一种看法，而在周三又提出了相反的看法。我们的分析师确实调整了他的观点。在这个不断变化的市场中，冷静地做到‘今是而昨非’，以一种‘翻脸比翻书快’的状态调整观点，这应该被视为一种能力和优势。如果你是一个交易员，你不希望和一个固执于他昨日之见的分析师合作。有可能他已经意识到昨天的自己已经错了，却不好意思承认和告诉你。Matrixport与许多优秀的分析师合作，他们迅速改变观点的能力，持续受到了Matrixport客户的高度赞赏。”

3.数据

RootData数据显示，2023年12月加密市场融资金额为9.09亿美元，相比2022年12月（9.73亿美元）下降6.5%，相比2023年11月（12.22亿美元）下降25.6%。此外，2023年12月融资数量为98笔，同比增长5.3%。

根据Messari发布的报告，由于初期阶段交易的稳步增长和比特币矿企交易的显著飙升，2023年第四季度的融资额激增81%，达到38.3亿美元；交易笔数为397，环比增长28%。 Blockaid（3300万美元A轮融资）、Ritual（2500万美元A轮融资）等大型交易凸显了这一增长趋势，推动Q4平均交易规模从Q3的580万美元增至800万美元。

CoinShares发布的年度资金报告显示，2023年数字资产投资产品全年资金流入达22.5亿美元，是2022年的2.7倍，为2017年以来的第三大年份。

比特币为投资者情绪改善的最大受益者，资金流入达19亿美元，占总资金流入的87%。

以太坊资金流入有所回升，达到7800万美元。

与此同时，Solana资金流入为1.67亿美元，占资产管理规模的20%。

加密投资产品的总资产管理规模（AuM）达到510亿美元，同比增长129%，为2022年3月以来的最高水平。

预测市场Polymarket数据显示，“SEC在1月15日前通过比特币ETF”的平台合约价格为0.89美分，意味着交易者认为通过的概率为89%，而这一数字上个月为50%。

据 Dune Analytics 数据显示，以太坊信标链质押总量达 29,136,108 枚 ETH，质押 ETH 占 ETH 总供应量的 24.28%。其中，流动性质押协议 Lido 的质押份额达 31.73%。此外，自上海升级后净流入 10,962,105 枚 ETH。

链上分析师Ali在X平台发布的数据显示，在过去的10天里，比特币矿工已经出售大约4000枚BTC，总计超过1.76亿美元。

The Block Pro数据显示，2023年12月比特币期权未平仓头寸减少15.6%，以太坊期权未平仓头寸减少5.5%。比特币期权月交易额增加17.3%至379亿美元，创历史新高；以太坊期权月交易额增加5.9%至153亿美元。

The Block Pro数据显示，2023年12月BTC矿工收入环比增加21.7%，达到15.9亿美元；而ETH质押者收入增加17.1%，达到1.85亿美元。 12月灰度比特币信托基金GBTC日均交易额增加63.4%，达到1.95亿美元。 12月共有127,110枚ETH被销毁，约合2.86亿美元。自2021年8月初实施EIP-1559以来，共销毁389万枚ETH，约合108亿美元。 12月以太坊NFT平台交易额增加39.8%，达到7.8亿美元。

此外，12月合规CEX现货交易额增加34.5%，达到5987亿美元。其中币安的市场份额为72.3%，Coinbase市场份额为11.7%，Kraken市场份额为4.9%，LMAX Digital市场份额为3.2%。

The Block Pro数据显示，2023年12月调整后的比特币和以太坊链上总交易额环比增加29.1%，达到3280亿美元；其中比特币链上月交易额增加34.4%，以太坊链上月交易额增加21.6%。 12月调整后的稳定币链上交易额增加1.9%，达到6080亿美元；已发行供应量增加0.57%，达到1208亿美元；其中USDT市场份额为76%，USDC市场份额为18.3%。

CoinGecko 研究数据显示，2023 年市值前 100 的代币中，BONK 涨幅 7302.9%，排名第一。Injective 以涨幅 2976.4%，排名第二。其中以太坊的涨幅仅为 98.6%，远小于比特币的 162.5%。

4.安全

据派盾监测，2023年12月，黑客通过逾36次攻击盗取约9,930万美元加密资产。 其中，Orbit Bridge在新年前夜遭攻击损失8150万美元，成为过去3年来针对跨链桥的第九大黑客攻击事件。

1 月 3 日，多链借贷协议 Radiant Capital 官方表示，已收到该协议有关 Arbitrum 新创建的原生 USDC 市场的问题报告，在由 Radiant 开发人员和更广泛的 Web 3 安全社区验证后，Radiant DAO 理事会暂时暂停了 Arbitrum 上的借贷市场，以便进一步调查此事。 Radiant Capital 表示，目前没有任何资金处于风险之中。

据派盾监测，多链借贷协议Radiant Capital因遭黑客攻击，损失1900枚ETH（450万美元）。 据分析，黑客基本上是利用了借贷市场（从Compound/Aave衍生而来）中一个新市场被激活的时间窗口。该漏洞还依赖于当前Compound/Aave代码库中已知的rounding问题。

今日早些时候消息，Radiant Capital官方在X平台发文表示，社区反馈Radiant在Arbitrum上新创建的原生USDC市场存在问题，经过Radiant开发者以及更广泛的Web3安全社区的验证，Radiant DAO已暂停了Arbitrum上的借贷市场，同时正在进一步调查该问题，目前没有任何资金面临风险。

多链借贷协议Radiant Capital表示，此次黑客攻击导致该协议在WETH市场产生约占协议TVL 1.3%的坏账，Radiant DAO委员会暂停了Arbitrum上的借贷市场，目前已经开发出一种技术方法来安全地解除Arbitrum上借贷市场的暂停，OpenZeppelin、独立以太坊研究人员和白帽黑客正在审查这种方法。

Radiant强调协议具有偿付能力，并且将实施坏账补救计划，以完全重新调整该协议的资本并让用户能够完全使用其存款。对于暂停期间面临清算风险的用户，还将实施拟议的计划，以确保没有用户受到不公平的惩罚。

据 CertiK 监测，Arbitrum 链上出现针对 Gamma Strategies 合约的闪贷攻击。通过价格操纵攻击者获得了 1535 枚 ETH（价值约 343 万美元）并将其桥接至以太坊。

Gamma于X平台发文表示，已初步找到金库遭攻击原因，出于谨慎考虑，关闭了面向公众的金库。 Gamma表示，Gamma的金库有4个主要的存款保护来源，可防止闪贷，其中一点为“设置价格变动阈值，当价格变动超过一定金额时将不允许存款”，主要问题该价格变化阈值的设置太高，导致某些LST和稳定币金库的价格变化高达50-200%。这使得攻击者能够操纵价格直至价格变化阈值，并铸造大量的LP代币。 Gamma进一步表示：“在接下来的几天里，我们将发布详细的事后分析和拟议的补救计划。我们将尽一切努力追回资金并减小未来的风险。”

二、 值得一读再读的深度文章

BakerySwap的第一个Launchpad项目Bitcoin Cats成功吸引了大量投资者，TurtSat推出了新的质押机制，Bounce和Bitswap合作推出"二鸟一石"代币AMMX，LeverFi宣布推出BRC20 Launchpad平台LeverPro，Binance Launchpad每推出一个项目，BNB的价格都会水涨船高。投资者纷纷抢抓DeFi领域的机会，但现今的项目质量和收益吸引力不再像以前那样，需要项目方精进项目，或是奔向下一个热点。

本文探讨了比特币期货和期权市场的未平仓合约规模、资金费率、行权日期与行权价分布、IV等数据，以及一只神秘巨鲸在10月20日至12月9日期间累计买入17.6亿美元加密资产，暗示着重要信号，提示着现货比特币ETF的时间节点临近，资金博弈的两个主要时间节点为1月3日/4日和1月10日-17日。

美联储可能会在3月12日开始印钞，以补充流动性不足，比特币可能会经历20%-30%的健康调整，耶伦可能会采取更多印钞措施，日本央行正在允许日本政府债券收益率上升，采取非共识观点可以提高风险回报。

SEC有可能在1月10日或之前批准比特币现货ETF，ETF分析师Seyffart James表示很可能获批，成熟金融机构对比特币现货ETF的兴趣日益浓厚，比特币ETF的批准可能会导致数十亿美元资产流入加密货币市场，Coinbase等交易平台的加入也可能推动RWA代币化领域的发展。

a16z投资的PartyDAO、FingerprintsDAO、DynamicLabs和Pimlico等项目，推动了去中心化、NFT的发展，以及构建ERC-4337智能账户的基础设施平台。

2024年是加密领域的不平凡之年，多家公链上出现了龙概念的meme币，如SILLY、BLACKDRAGON、LOONG等，以及龙珠和赛亚人的衍生概念。在加密世界，龙象征尊贵、威严，而拼音“long”又意味着“看涨”，有积极的寓意。

ARB价格突破1.94美元，24小时涨幅10.33%，价值超过200亿美元，是最大的L2 Rollup。EIP-4844将提高以太坊L1+L2性能，减少交易费用，Metis和ZKFair也推出了解决方案，Starknet主网上线，Particle推出Taiko Alpha-6测试网，MantaManta公链筹集6000万美元资金，推出New Paradigm流动性激励活动。

BRC-20协议升级引发了分歧，domo、Best in Slot及UniSat等各方发表了不同的态度，TRAC创始人Benny保持中立。升级可能导致BRC-20协议在同一条链上运行两套规则，但各方会进行妥善讨论，拿出一个大家都认可的结果，BRC-20未来会更加光明。

20个项目推出积分或奖励系统，激励用户参与，提高留存率和忠诚度。friend.tech推出Web3社交平台，Scallop、Grass、Rainbow等推出空投积分活动，Markets、marginfi、Tensor等提供存款、借贷、推荐等策略，用户可根据活跃度获得积分、奖励等。

BRC20索引器大战引发了一场BRC20分叉争权风波，Unisat坚持追随Ordinals升级，但遭到BRC20创始人Domo的反对和批判，以夺取协议的控制权。加密社区有三种观点：共存派、冻结派、升级派。BRC20处于抉择的十字路口，无论最终选择哪种方向，都将对其未来产生深远影响。

比特币ETF的到来，让更多投资者和散户可以合法购买比特币，但定价权将从链上移到链下，算力也可能转移到西方，导致筹码过度集中，可能会导致定价机制失衡。ETF的利好情绪下，比特币价格快速下跌，矿工的算力定价体系也被击碎，但是PoW矿工力量是否会走入历史？

Vitalik Buterin转发了ENS的layer2数据解析方案，旨在减少以太坊对layer2的DA控制，提供更友好的用户体验，吸引更多用户流量，并维护以太坊主网DA的正统性。ENS设计了一个可交互通信的“layer桥”，使得各个layer2可以从链下环境检索并有效验证以太坊主网的域名数据。

XAI是Offchain Labs开发的Arbitrum Orbit L3公链，拥有Nitro和BOLD等模块，支持多语言开发，双代币经济模型，Ex Populus工作室负责游戏开发，与腾讯、Animoca Brands等企业达成战略合作，XAI正在成为区块链游戏领域的新星，如果游戏生态成功打造，XAI的用户基数和商业价值将获得几何级的提升。

NodeMonkes和OnChainMonkey (OCM)是比特币NFT项目中新晋知名的两个项目，OCM完成500万美元种子轮融资，Fomojis、Bitcoin Boos、Pizza Ninjas、INK、Counterfeit等热门项目受到ETH NFT玩家的关注和追捧，Jack Butcher的PSD和Acid Pepes市场表现不错，MATRICA: BLOCKS、Shadow Hats、Etcher等著名NFT项目也值得关注。