截至2022年，大陸算力核心産業規模已經達到1.8萬億元，位居世界第二。使用的标準機架超過650萬架，總算力規模為180EFLOPS，僅次于美國。随着人工智能技術的不斷發展，大陸對算力的需求将持續快速增長。算力租賃市場具有廣闊的發展空間，相關企業有望迎來新的機遇。
事件：
23年10月23日，英偉達正式宣布全面禁售A100，A800，H100，H800和L40S，且立即生效，沒有30天緩沖期
影響：
在算力需求持續增加的背景下，供給完全被打斷，目前國産算力替代的可能性暫時還為0。現階段手上有卡的公司，算力價格有機會水漲船高，估值重構。之前已規劃算力設施，但沒有拿到卡的公司算力業務的估值崩塌，預期消失。
預期未來AI算力租賃價格從15萬元/P/年提升至25萬元/P/年
算力租賃盈利将大幅提升
收入端：15萬/P/年 → 25萬/P/年
基于23年9月市場端價格，1P算力價格約15萬元/年，在目前A800/H800/H100完全買不到的背景下，未來算力價格可能持續提升25萬/年，甚至達到30萬/年以上（锂礦緊俏時，锂礦一度甚至從10萬/噸上漲至50萬/噸）
每片 A800 算力為 0.6P，每片 H800 算力為 2P（A800 單價約 10 萬，H800 單價約 20 萬，卡價均為禁運前，目前千金難買一卡）
算力租賃業務收入的邏輯可以了解為 【算力數*費用】，以鴻博1wp為例，即年營收将有望從15億提升至25億
成本端：有卡企業成本固定9萬/P/年，無卡企業再無進入機會
算力租賃企業成本為算力卡折舊+機櫃成本，基本算力卡折舊年限在3年左右，機櫃成本普遍在10萬/年，考慮折舊的情況下，A800，8卡的伺服器，毛利率在42%左右(H800成本更高，毛利有60%+），即成本在9萬/P/年
盈利變化：算力價格假設上漲至25萬/P/年，1 wp算力利潤将達到13億，完全目前有卡的算力公司成本效益凸顯
目前英偉達中國區相關人士回報，已經交定金（30%）的公司可以正常傳遞，但從今日起不再任何接受新訂單，重點關注目前已經開展業務且賬上仍有大額預付，或是Q2報表有較多現金的公司（交的出定金，未來幾年拿卡有保障）的公司
中貝通信(sh603220）
已經到貨1,250p，中期規劃5,500p，遠期規劃2.5wp，Q2賬上現金為4.9億，緊急支付定金的情況下，可以買8,166張H800，算力1.6wp，未來算力1.75wp可以保證，潛在算力利潤22.75億，對應目前估值5.75x；
華為算力+資料中心+AI視訊解決方案——真視通 002771
真視通負責在國内投資建設智算中心，同日又披露與山東水發紫光大資料有限責任公司簽署《新一代智算中心戰略合作架構協定》的消息，雙方緻力于新一代智算中心建設、營運、AI算力服務、銷售、推廣等領域建立深度的戰略合作關系；8月2日，真視通公布宣布，拟以自有資金設立全資子公司北京真視通智算科技有限公司（暫定名稱，最終以工商核定為準），注冊資本為1億元。
而讓投資者最實實在在感覺到真視通轉型決心的，是9月10日該公司公布的一則消息。這一天，真視通稱與四川銘禹物聯智能科技有限公司簽署了《産品裝置采購合同》，雙方就GPU伺服器的采購達成一緻，合同總金額2.91億元，合同的簽訂旨在穩步推進落實公司的發展戰略，籌劃部署智算中心的建設。
據真視通在投資者互動平台的回應，采購協定購買的是GPU為英偉達H800晶片的伺服器，1000張H800晶片算力約在2000p左右，基本都是為算力租賃準備的，規劃首期規模2000p，根據需求情況，不排除萬p以上的投資計劃。
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