截至2022年，大陆算力核心产业规模已经达到1.8万亿元，位居世界第二。使用的标准机架超过650万架，总算力规模为180EFLOPS，仅次于美国。随着人工智能技术的不断发展，大陆对算力的需求将持续快速增长。算力租赁市场具有广阔的发展空间，相关企业有望迎来新的机遇。
事件：
23年10月23日，英伟达正式宣布全面禁售A100，A800，H100，H800和L40S，且立即生效，没有30天缓冲期
影响：
在算力需求持续增加的背景下，供给完全被打断，目前国产算力替代的可能性暂时还为0。现阶段手上有卡的公司，算力价格有机会水涨船高，估值重构。之前已规划算力设施，但没有拿到卡的公司算力业务的估值崩塌，预期消失。
预期未来AI算力租赁价格从15万元/P/年提升至25万元/P/年
算力租赁盈利将大幅提升
收入端：15万/P/年 → 25万/P/年
基于23年9月市场端价格，1P算力价格约15万元/年，在目前A800/H800/H100完全买不到的背景下，未来算力价格可能持续提升25万/年，甚至达到30万/年以上（锂矿紧俏时，锂矿一度甚至从10万/吨上涨至50万/吨）
每片 A800 算力为 0.6P，每片 H800 算力为 2P（A800 单价约 10 万，H800 单价约 20 万，卡价均为禁运前，目前千金难买一卡）
算力租赁业务收入的逻辑可以理解为 【算力数*费用】，以鸿博1wp为例，即年营收将有望从15亿提升至25亿
成本端：有卡企业成本固定9万/P/年，无卡企业再无进入机会
算力租赁企业成本为算力卡折旧+机柜成本，基本算力卡折旧年限在3年左右，机柜成本普遍在10万/年，考虑折旧的情况下，A800，8卡的服务器，毛利率在42%左右(H800成本更高，毛利有60%+），即成本在9万/P/年
盈利变化：算力价格假设上涨至25万/P/年，1 wp算力利润将达到13亿，完全当前有卡的算力公司性价比凸显
目前英伟达中国区相关人士反馈，已经交定金（30%）的公司可以正常交付，但从今日起不再任何接受新订单，重点关注目前已经开展业务且账上仍有大额预付，或是Q2报表有较多现金的公司（交的出定金，未来几年拿卡有保障）的公司
中贝通信(sh603220）
已经到货1,250p，中期规划5,500p，远期规划2.5wp，Q2账上现金为4.9亿，紧急支付定金的情况下，可以买8,166张H800，算力1.6wp，未来算力1.75wp可以保证，潜在算力利润22.75亿，对应当前估值5.75x；
华为算力+数据中心+AI视频解决方案——真视通 002771
真视通负责在国内投资建设智算中心，同日又披露与山东水发紫光大数据有限责任公司签署《新一代智算中心战略合作框架协议》的消息，双方致力于新一代智算中心建设、运营、AI算力服务、销售、推广等领域建立深度的战略合作关系；8月2日，真视通公布宣布，拟以自有资金设立全资子公司北京真视通智算科技有限公司（暂定名称，最终以工商核定为准），注册资本为1亿元。
而让投资者最实实在在感知到真视通转型决心的，是9月10日该公司公布的一则消息。这一天，真视通称与四川铭禹物联智能科技有限公司签署了《产品设备采购合同》，双方就GPU服务器的采购达成一致，合同总金额2.91亿元，合同的签订旨在稳步推进落实公司的发展战略，筹划部署智算中心的建设。
据真视通在投资者互动平台的回应，采购协议购买的是GPU为英伟达H800芯片的服务器，1000张H800芯片算力约在2000p左右，基本都是为算力租赁准备的，规划首期规模2000p，根据需求情况，不排除万p以上的投资计划。
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