央行：進一步提高金融市場開放和準入程度，穩慎紮實推進人民币國際化

财聯社11月9日訊，央行宏觀審慎管理局釋出專欄文章《穩慎紮實推進人民币國際化》指出，近年來，中國人民銀行按照黨中央、國務院部署，遵循“尊重市場順應需求、循序漸進風險可控”原則，以服務建構新發展格局、促進貿易投資便利化為導向，堅持市場驅動、互利共赢，統籌好發展和安全，不斷完善人民币跨境使用制度安排和基礎設施建設，推進金融市場雙向開放,為境内外主體持有、使用人民币營造更加良好的政策環境。人民币的跨境支付、投融資、儲備等國際貨币功能穩步增強。

一、跨境人民币業務服務實體經濟能力進一步增強，人民币國際使用取得積極進展

一是完善人民币國際使用政策支援體系，跨境人民币業務服務實體經濟能力不斷提升。近年來，經營主體在跨境貿易投資中使用人民币的需求不斷增長。中國人民銀行聚焦貿易投資便利化，先後出台穩外貿穩外資、新型離岸貿易、外貿新業态業務、境外貸款及本外币一體化資金池試點等跨境人民币支援政策。指導商業銀行簡化業務辦理流程、提供優質跨境人民币金融服務。2023年1-9月，大陸銀行代客人民币跨境收付金額為39萬億元，同比增長23%，其中貨物貿易人民币跨境收付金額占同期貨物貿易本外币跨境收付金額的比重為24.4%，同比上升6.9個百分點，為近年來最高水準。

二是深化金融市場高水準對外開放，人民币投融資功能逐漸增強。滬深港通、基金互認、債券通、滬倫通、跨境理财通等互聯互通管道相繼開通并優化，合格投資者管理政策架構不斷完善，境外主體發行熊貓債更加便利，大陸股票、債券先後被納入主要國際指數，人民币投融資環境持續改善。2023年9月末，境外機構持有境内股票、債券等人民币金融資産規模合計9.3萬億元。2023年9月，人民币在全球貿易融資中的占比為5.8%，排名升至第二位。

三是順應國際儲備資産多元化需求，人民币儲備貨币功能提升。目前已有80多個境外央行或貨币當局将人民币納入外匯存底。根據國際貨币基金組織（IMF）資料，截至2023年二季度末，人民币儲備規模占比為2.45%，較2016年人民币剛加入SDR時提升1.38個百分點。2022年5月，IMF将人民币在SDR中的權重由10.92%上調至12.28%，排名第三。

四是支援離岸人民币市場健康發展，離岸人民币交易更加活躍。2022年7月，中國人民銀行與香港金管局将貨币互換協定更新為常備互換安排并擴大互換規模，為離岸市場提供更加穩定的流動性支援。離岸人民币産品及機制創新不斷湧現。境内企業境外發行股票可以使用人民币分紅派息，“港币-人民币雙櫃台模式”、内地與香港利率互換市場互聯互通合作業務相繼啟動。人民币外彙交易更趨活躍，2022年國際清算銀行（BIS）調查顯示，近三年來人民币外彙交易在全球市場的份額由4.3%增長至7%，排名由第八位上升至第五位，成為上升速度最快的貨币。

五是夯實人民币國際化基礎設施，人民币全球清算服務網絡更加高效、便捷。目前已在29個國家和地區授權31家人民币清算行，覆寫全球主要國際金融中心。人民币跨境支付系統（CIPS）服務區域擴大、服務水準提升。截至2023年9月末，CIPS共有直接參與者102家，間接參與者1377家，業務範圍覆寫全球182個國家和地區的4344家法人銀行機構。

六是積極推進本币互換和本币結算，雙邊貨币合作更加深化。目前，中國人民銀行與境外中央銀行或貨币當局簽署的有效雙邊本币互換協定共29份，在便利雙邊貿易投資、維護地區金融穩定等方面發揮了積極作用。中印尼本币結算合作架構（LCS）正式啟動,傳遞出央行間加強合作、推動本币使用的積極信号。人民币在周邊、“一帶一路”共建國家和地區使用較快增長。2023年1-9月，大陸與周邊、“一帶一路”共建國家和地區貨物貿易項下跨境人民币結算量同比增速分别達56%和66%。

在推動跨境人民币業務便利化的同時，中國人民銀行注重統籌市場發展和風險防範。加強事中、事後管理，建立健全跨境資金流動監測、分析、預警體系。壓實銀行防範跨境資金流動風險第一線的職責，注重完善銀行自律機制建設，提升金融機構的合規意識和合規能力。近年來跨境資本流動和外彙市場“宏觀審慎管理+微觀審慎監管”架構逐漸完善，跨境資金流動宏觀審慎管理工具箱不斷豐富，有效防範了跨境資金流動風險。

二、順勢而為，統籌好發展和安全，穩慎紮實推進人民币國際化

中央金融工作會議作出穩慎紮實推進人民币國際化的重要部署。目前國際貨币體系多元化步伐加快，經營主體對人民币使用的内生需求增加，同時國際環境亦複雜多變。人民币國際化要順勢而為，繼續堅持市場驅動、互利共赢的原則，更加注重提高品質和水準，聚焦貿易投資便利化，不斷優化人民币跨境投融資、交易結算等基礎性制度安排，增強跨境人民币業務服務實體經濟和推動高品質發展的能力，為經濟主體提供多元化的币種選擇，紮實推進人民币國際使用。同時，堅持穩中求進，不斷提升監管能力和開放條件下的風險防範水準，築牢“防波堤”，保障人民币國際化在守住安全底線的前提下穩步推進。

一是便利經營主體在對外貿易投資中更多使用人民币。繼續做好制度設計、政策支援和市場培育，加強本外币協同，完善人民币跨境使用基礎設施建設，使人民币能用、好用。有序推進本外币一體化資金池試點。圍繞自由貿易試驗區（自由貿易港）、粵港澳大灣區及上海國際金融中心建設，推動人民币跨境投融資業務創新，優化粵港澳大灣區“跨境理财通”試點規則，建成海南自貿港、橫琴合作區資金“電子圍網”。

二是穩妥有序推進金融市場全面制度型開放。進一步提高大陸金融市場開放和準入程度，提高人民币金融資産的流動性，豐富風險對沖工具，提高外彙交易操作便利性，更好滿足全球人民币資産投資者資産配置和風險管理需求。支援更多境外央行、國際開發機構、跨國企業集團等在境内發行熊貓債。

三是繼續穩步推進央行間雙邊本币互換和本币結算合作。發揮好貨币互換對支援離岸人民币市場發展和促進貿易投資便利化的作用，加強與周邊和東盟國家本币結算（LCS）合作。推進人民币對相關國家貨币直接交易，支援境外國家和地區發展當地人民币外彙市場。

四是支援離岸人民币市場健康發展。完善離岸市場人民币流動性供給機制，激發市場主體創新發展離岸人民币市場産品和服務的動力。豐富離岸人民币風險管理工具，滿足國際投資者風險管理需要。優化人民币清算行布局，加強對清算行的政策支援，發揮好清算行培育離岸人民币市場的積極作用。

五是加強跨境人民币業務監管。強化事中事後監測和非現場檢查能力建設，加強現場檢查工作。進一步完善跨境資金流動評估預警體系，健全本外币一體化的跨境資金流動宏觀審慎管理架構，豐富宏觀審慎管理工具箱，加強宏觀審慎管理與微觀監管間的配合，提升開放條件下跨境資金流動的管理能力和風險防控能力，守好不發生系統性金融風險的底線。