作 者丨倪雨晴
編 輯丨駱一帆 張星 江佩佩
9月13日，蘋果釋出了iPhone 15系列手機和新手表，蘋果CEO庫克說，這是蘋果最強系列。但是輿論卻是另一番景象，今年的蘋果新品卻引來了大量網友的吐槽， 被視為“擠牙膏”、“沒有亮點”、“沒有創新”。
蘋果最強系列為何不被市場買單？iPhone15還能讓蘋果産業鍊“狂歡”嗎？
或許是受此影響，iPhone 15釋出當日，蘋果不僅自身股價下跌，以立訊精密、工業富聯為代表的果鍊企業股價也應聲下挫。而此類情況在近年的蘋果釋出會後同樣曾出現。
有業内人士分析認為，随着華為手機強勢回歸，蘋果在中國高端手機市場的地位不再像此前那般穩固，接下來，中國手機市場的競争态勢，仍将繼續變化。
創新不足，網友吐槽
事實上，“創新不足”已經成為蘋果近年的一個标簽。大家期待着蘋果再出颠覆性産品，但超出預期的硬體始終是稀缺品，蘋果做的更多是改善和微創新。
相比于折疊屏在機械外觀上的直覺改變，蘋果手機的更新并不外顯。比如，iPhone 15 Pro系列使用了A17 Pro晶片，首款3納米的晶片性能無需贅言，蘋果繼續在本地算力上強化；鏡頭方面，蘋果終于上了5X倍的長焦，還能夠拍攝3D視訊；钛金屬機身減輕手機整體重量；接口終于由Lightning變成USB Type-C；靈動島也用于全系。
其中，晶片的演進、3D視訊的加入、UI互動的更新等可以說是亮點，但是在重新整理率、移動影像等方面的疊代遜色于不少安卓廠商。一方面，蘋果在晶片、互動、計算攝影等領域引領行業趨勢，另一方面蘋果又在一些功能上姗姗來遲，它在更疊和體驗、商業和創新之間，有着自己的判斷。
值得注意的是，不僅是手機，目前在生态上蘋果已經達到了一定的高度，硬體、供應鍊、開發者等多個次元構成大蘋果生态愈發成熟，而手機已經成為生态基石。現在蘋果所打造的生态，包括PC和手機等多終端的打通，是自身長期努力得到的成果，Windows和安卓都想做到的互聯互通生态，蘋果通過自研晶片、作業系統等一整套體系率先邁進。
對于蘋果的更新方向來說，近年的重點還是在于生态上，單個産品的更新、創新越來越難，而蘋果卻受益于生态，可以通過手機來收割手表、耳機的利潤，乃至到了Mac等産品線上，更以利潤為導向，而非市場佔有率。
即使從現在來看，蘋果在生态上的創新依然并非激進，相反，蘋果依然延續保守的政策，堅持“做自己”。即使是前兩年令人驚豔的電腦M1晶片，也并非橫空出世，晶片項目研發已久，當然5G基帶晶片仍未成功。而無論是晶片、手機還是手表，蘋果依然在延續自己的方案。
蘋果“朋友圈”股價集體大跌
然而，當天的資本市場并未買單。釋出會之後，蘋果自身股價下跌，頭部的蘋果供應鍊也應聲回調。截至9月13日收盤，大衆較為關注的果鍊企業整體走低，工業富聯下跌2.18%，傑普特下跌3.68%，東山精密與欣旺達也都持續呈現下跌态勢，分别下跌4.87%與1.95%，立訊精密股價下跌8.29%。
以立訊精密為例，早在上周股價就已經經曆下跌。在9月8日，有投資者在互動易平台提問稱，“公司與核心客戶的訂單正不正常？會不會存在下修的情況？”
立訊精密方面回應稱：“公司關注到市場的擔心，立訊的客戶都是國内外全球頭部企業，基于對産業、對市場、對技術的深度了解，我們可以非常自信地分享給關心立訊的投資人，立訊所服務的業務，如預期超越市場水準發揮。基于契約精神，我們的确不友善詳細量化，但我們可以提醒信心動搖的投資人，不用擔心，我們的客戶和我們依然優秀，而這也是我們多年精準判斷能力的展現。”
立訊精密是蘋果手機的三大組裝廠商之一，和蘋果的市場表現緊密相連。日前中金科技硬體的研報分析認為，立訊精密近期回調主因情緒波動，近期随着華為Mate 60發售，市場擔心相關産品銷售，對蘋果iPhone出貨量會有潛在侵蝕，進而擔心成長性，“我們通過測算認為，市場短期反應過于悲觀。經測算，華為Mate等産品發售對蘋果實際出貨影響或小于5%。”
圖表：蘋果産業鍊利潤規模居前的企業
圖源：金融界
蘋果與華為巅峰對決
不久前，華為正式釋出了Mate 60系列新機，預售連結甫一上架便迅速售罄。不少業内人士認為，華為新品将重振中國智能手機市場，為疲軟已久的市場注入新活力。
對于蘋果産業鍊的企業而言，這或是具有代表性的一方觀點，但蘋果确實迎來了回歸的勁敵。
今年的蘋果秋季釋出會，熱度讓華為搶走了不少，哪怕在蘋果釋出會剛剛結束的時候，微網誌熱搜榜第一仍然是華為釋出會。
iPhone 15系列的同期釋出則讓兩大智能手機巨頭品牌迎來正面交鋒，華為近四年歸期，再次與蘋果進行巅峰對決。Counterpoint Research認為，Mate 60系列和X系列旨在測試市場反應并及時調整生産計劃，同時在iPhone 15系列釋出之前搶占消費者心智。
據Counterpoint Research統計的資料，Mate 50系列的銷量約為700萬至900萬，是以分析師預計，如果供應不出問題，Mate 60 Pro系列的銷量至少會超過700萬台。
整體銷量之外，高端市場成為戰場焦點。在華為因為制裁而戰略退守的幾年中，蘋果繼續制霸手機市場，賺取大部分利潤，盡管蘋果連續三個季度營收下滑，但是最新季度中淨利潤還在同比增長。Counterpoint Research的資料顯示，今年第二季度蘋果在全球智能手機的營收與營業利潤方面領先，份額分别高達45%與85%。
IDC進階分析師郭天翔向21世紀經濟報道記者指出，雖然蘋果手機的更新變化并不明顯，國内安卓手機廠商依靠持續的技術創新與品牌形象建設在中國高端手機市場取得了一定進展，但蘋果目前仍具有較為明顯的優勢。未來随着華為的回歸與其他國内安卓廠商努力建立屬于自己的高端産品節奏與高端品牌形象，蘋果在中國的高端手機市場将會遭遇更多挑戰。
但需要指出的是，蘋果和供應鍊的股價總是在近年每次釋出會前後下跌，似乎和“缺乏創新”一樣成為“慣例”。而從前兩年的銷量看，最終蘋果卻重複着“枯燥乏味”的故事結局：不論競争對手的市場佔有率如何變化，蘋果始終占據着産業營收和利潤的高點。
從這個角度來說，三年多來，蘋果或是缺乏挑戰者的，大家期待華為、安卓陣營等能做出更多行業革新。但是目前來看，就高端領域而言，除了華為卷土歸來勢頭兇猛之外，其他競争對手的有效進攻不夠多。當然，在直闆機和折疊機的雙線政策下，國産手機廠商在高端市場的份額已經有提升，隻是高端化之路不易，還需要時間和耐心。
而更為複雜的是，這并不隻是因為蘋果自身的強大，還摻雜了地緣政治、經濟要素等多方面原因，促成了蘋果的統治地位。此外，大家都不得不面臨的大勢是，近兩年的消費電子市場确實低谷徘徊了很久，一直處于U型底部，複蘇至少要等到2024年幾乎成為共識。有産業鍊人士認為，近兩三年整體情況都不會太好，亦有投資人向記者表示市場可能要到2026年才會真正複蘇。
在低潮面前，誰能夠穩健穿越、保持增長或減少降幅，都有可能成為勝者。如今華為手機正在發起反攻，在中國市場上，無論從品牌度還是高端化上，華為的基礎一直存在。
IDC資料顯示，2023年H1，中國600美元以上手機市場廠商份額中，前五名分别是蘋果、華為、OPPO、小米與榮耀，分别占據了67%、15.6%、4.2%、3.7%、3.2%，整體來看蘋果仍具有顯著優勢，高端市場上蘋果與華為兩家品牌是主流。
Mate 60 Pro的回歸，勢必會對國内手機市場産生影響，而強有力競争者的入局将會帶來壓力和動力。随着華為手機的上升之勢，蘋果也将面臨新的中國市場，變局也将逐漸見分曉。
SFC
本期編輯 江佩佩
蘋果iPhone 15系列登場 與華為巅峰對決
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