資産配置那些事-常用理财工具1

1.貨币現金類

這類理财産品主要面向的是我們短期内主要花費的資金，它要應對的則是通貨膨脹帶來的資金貶值問題特點是流動性強，安全指數高，基本上沒有折本的可能。當然前面咱說過，風險與收益是成正比的，是以這類産品的收益也不高，一般在5%以下。在标準普爾家庭資産配置圖中，那10%要花的錢可以投資這類産品。貨币現金類理财産品主要代表有貨币基金、銀行儲蓄、銀行短期理财産品等。

a.貨币基金

曾幾何時，餘額寶的興起帶來了一陣理财熱，向全民普及了貨币基金這個概念，之後推出的寶寶類産品大都屬于貨币基金的範疇。貨币基金的投資标的主要有現金、短期銀行定期存款和大額存單、國債、債券（不包括可轉債）、中央銀行票據等，這些投資标的投資期限短，風險較小，是以貨币基金的安全性也較高。

貨币基金的購買途徑很多，小雪之前的那篇基金購買那些事裡涉及到的購買途徑均可。

b.銀行定期存款

目前，面向個人的銀行的儲蓄類産品有人民币活期存款、人民币整存整取存款（三個月、半年、一年、兩年、三年、五年）、零存整取存款（一年、三年、五年）、整存零取存款（一年、三年、五年）、存本取息存款（一年、三年、五年）、定活兩便存款、協定存款、通知存款（一天和七天）。就短期類産品而言（一年及一年之内），活期存款年化利率為0.3%，三個月整存整取存款利率年化利率為1.4%，半年期整存整取存款1.65%，一年前整存整取年化利率為1.95%。

c.銀行理财産品

銀行理财産品的起點較高，最低起售金額一般為5萬元，大家可以在網上銀行、手機銀行購買，也可以通過櫃台。

銀行理财産品種類繁多，分類标準也有很多，下面是一些常用的分類标準：

＊按币種區分，可分為人民币理财産品和外币理财産品，其中外币理财産品折算為人民币最低起購金額也在5萬元以上。

＊按産品是否保本可以區分為保本收益型理财産品和非保本收益型理财産品，其中保本收益型理财産品保障投資人的本金，而非保本型的則不保障客戶本金，注意，這裡說的是本金而不包含利息。

＊按收益是否固定可以分為固定收益型理财産品和浮動收益型理财産品，其中固定收益型理财産品到期向客戶支付固定的收益，收益率是合同約定的，而浮動收益型産品最終客戶獲得的收益是不固定的，值得注意的是浮動型理财産品銀行公布的收益率為預期年化收益率，即在産品不發生投資風險的情況下的正常收益率，如果發生産品合同中所提示的風險，則投資人實際獲得的收益率可能低于銀行公布的收益率。

＊按理财期限可以分為短期理财産品（一年或一年以下）、中長期理财産品。

和基金相似，銀行理财産品是有風險等級的，這也是由于不同産品的投資标的不同故而其所承擔的風險不同導緻的，下圖是一個風險比對标準：

風險等級為低的銀行理财産品期限較短（一年及一年之内），起夠金額較低（一般為5萬元起購），收益率一般在5%之下，并且為保本固定收益型，本金安全可保障，可以通過網上銀行、手機銀行、電話銀行、櫃台、直銷銀行購買。主要為銀行間市場、交易所市場債券，資金拆借、信托計劃及其他金融資産等。這類産品就可以作為我們日常流動資産配置的選擇。

風險等級較低的産品投資範圍跟風險等級為低的産品差不多，投資範圍包含貨币市場工具組合、債券類資産組合和其他固定收益類資産組合，主要為現金，貨币市場工具，國債，央行票據，政策性金融債等商業銀行信用的資産、标準化債權資産、非标準化價權資産等。這類理财産品購買途徑主要為網銀、手機銀行、櫃台、電話銀行等。關于類型，這類理财産品主要有保本固定收益型和非保本浮動收益型兩種類型。保本固定收益型保障本金安全，非保本浮動收益型不保障本金安全且不保證最終收益等于預期收益，非保本浮動收益型理财産品的預期收益率銀行一般會給出一個預期收益區間。

風險等級為中、較高和高的理财産品為非保本浮動收益型：這類理财産品不保障本金安全且預期年化收益率為一個預期值，并不保證明際收益跟預期收益相等。這類産品大都主要在銀行櫃台購買，起購金額也較高。除此之外，投資标的物的風險等級跟理财産品的風險等級相符，風險較高。當然，風險與收益是成正比的，他們的預期收益也跟風險等級相關，風險越高，客戶可能獲得的利潤就越多（損失本金的可能性就越大）。這類産品投資标的包含債券（評級不是特别高的）、股票、外彙、商品等各類高波動性的金融産品，當然這些高風險的産品在整個投資中占比是随着理财産品風險等級增高而加重的。

并非風險等級越高這類理财産品就越不好，市場上有各種各樣的投資者，他們承受風險的能力是不同的，有風險偏好型，也有風險厭惡型，銀行設計不同風險等級的産品也是為了向不同風險承受能力的投資人準備的，我們在購買理财産品之前都會被要求做一個風險評級，這個評級就是一個衡量我們風險偏好能力的标準。

建議大家在購買理财産品之前能仔細閱讀一下産品說明書，對産品的投資範圍、類型、風險等級和不同投資标的物所占的比重有個基本的了解，或者是咨詢從業人員，切忌盲目投資。