资产配置那些事-常用理财工具1

1.货币现金类

这类理财产品主要面向的是我们短期内主要花费的资金，它要应对的则是通货膨胀带来的资金贬值问题特点是流动性强，安全指数高，基本上没有折本的可能。当然前面咱说过，风险与收益是成正比的，所以这类产品的收益也不高，一般在5%以下。在标准普尔家庭资产配置图中，那10%要花的钱可以投资这类产品。货币现金类理财产品主要代表有货币基金、银行储蓄、银行短期理财产品等。

a.货币基金

曾几何时，余额宝的兴起带来了一阵理财热，向全民普及了货币基金这个概念，之后推出的宝宝类产品大都属于货币基金的范畴。货币基金的投资标的主要有现金、短期银行定期存款和大额存单、国债、债券（不包括可转债）、中央银行票据等，这些投资标的投资期限短，风险较小，所以货币基金的安全性也较高。

货币基金的购买途径很多，小雪之前的那篇基金购买那些事里涉及到的购买途径均可。

b.银行定期存款

目前，面向个人的银行的储蓄类产品有人民币活期存款、人民币整存整取存款（三个月、半年、一年、两年、三年、五年）、零存整取存款（一年、三年、五年）、整存零取存款（一年、三年、五年）、存本取息存款（一年、三年、五年）、定活两便存款、协定存款、通知存款（一天和七天）。就短期类产品而言（一年及一年之内），活期存款年化利率为0.3%，三个月整存整取存款利率年化利率为1.4%，半年期整存整取存款1.65%，一年前整存整取年化利率为1.95%。

c.银行理财产品

银行理财产品的起点较高，最低起售金额一般为5万元，大家可以在网上银行、手机银行购买，也可以通过柜台。

银行理财产品种类繁多，分类标准也有很多，下面是一些常用的分类标准：

＊按币种区分，可分为人民币理财产品和外币理财产品，其中外币理财产品折算为人民币最低起购金额也在5万元以上。

＊按产品是否保本可以区分为保本收益型理财产品和非保本收益型理财产品，其中保本收益型理财产品保障投资人的本金，而非保本型的则不保障客户本金，注意，这里说的是本金而不包含利息。

＊按收益是否固定可以分为固定收益型理财产品和浮动收益型理财产品，其中固定收益型理财产品到期向客户支付固定的收益，收益率是合同约定的，而浮动收益型产品最终客户获得的收益是不固定的，值得注意的是浮动型理财产品银行公布的收益率为预期年化收益率，即在产品不发生投资风险的情况下的正常收益率，如果发生产品合同中所提示的风险，则投资人实际获得的收益率可能低于银行公布的收益率。

＊按理财期限可以分为短期理财产品（一年或一年以下）、中长期理财产品。

和基金相似，银行理财产品是有风险等级的，这也是由于不同产品的投资标的不同故而其所承担的风险不同导致的，下图是一个风险匹配标准：

风险等级为低的银行理财产品期限较短（一年及一年之内），起够金额较低（一般为5万元起购），收益率一般在5%之下，并且为保本固定收益型，本金安全可保障，可以通过网上银行、手机银行、电话银行、柜台、直销银行购买。主要为银行间市场、交易所市场债券，资金拆借、信托计划及其他金融资产等。这类产品就可以作为我们日常流动资产配置的选择。

风险等级较低的产品投资范围跟风险等级为低的产品差不多，投资范围包含货币市场工具组合、债券类资产组合和其他固定收益类资产组合，主要为现金，货币市场工具，国债，央行票据，政策性金融债等商业银行信用的资产、标准化债权资产、非标准化價权资产等。这类理财产品购买途径主要为网银、手机银行、柜台、电话银行等。关于类型，这类理财产品主要有保本固定收益型和非保本浮动收益型两种类型。保本固定收益型保障本金安全，非保本浮动收益型不保障本金安全且不保证最终收益等于预期收益，非保本浮动收益型理财产品的预期收益率银行一般会给出一个预期收益区间。

风险等级为中、较高和高的理财产品为非保本浮动收益型：这类理财产品不保障本金安全且预期年化收益率为一个预期值，并不保证实际收益跟预期收益相等。这类产品大都主要在银行柜台购买，起购金额也较高。除此之外，投资标的物的风险等级跟理财产品的风险等级相符，风险较高。当然，风险与收益是成正比的，他们的预期收益也跟风险等级相关，风险越高，客户可能获得的利润就越多（损失本金的可能性就越大）。这类产品投资标的包含债券（评级不是特别高的）、股票、外汇、商品等各类高波动性的金融产品，当然这些高风险的产品在整个投资中占比是随着理财产品风险等级增高而加重的。

并非风险等级越高这类理财产品就越不好，市场上有各种各样的投资者，他们承受风险的能力是不同的，有风险偏好型，也有风险厌恶型，银行设计不同风险等级的产品也是为了向不同风险承受能力的投资人准备的，我们在购买理财产品之前都会被要求做一个风险评级，这个评级就是一个衡量我们风险偏好能力的标准。

建议大家在购买理财产品之前能仔细阅读一下产品说明书，对产品的投资范围、类型、风险等级和不同投资标的物所占的比重有个基本的了解，或者是咨询工作人员，切忌盲目投资。