如何進行期貨日内趨勢量化交易系統的設計？

導讀：

抛開高頻套利交易模式不談，緻力于捕捉日内趨勢的波段交易模式應作為日内交易系統的首選政策。對于趨勢跟蹤的方法，最為簡單有效的政策仍應當是突破交易。

在大波動行情發生的必經之路守株待兔，是成功實作趨勢跟蹤的有效路徑。其實，真正決定你是否能夠盈利的因素，并不在于你是否準确地預測到了趨勢的方向，而是市場是否出現了足夠大的波動性水準？

01、作為入場的各種突破模式

1.開盤突破

開盤突破，是最快的一種入場方式，當然出錯的機率也最高。開盤第一根K線是收陽、還是收陰，是判斷日内趨勢可能運動方向的标準，這種入場在當天開盤高開或低開時更為有效。有幸的是，聽說西蒙斯在早期也曾經應用過類似的交易政策。

2.菲阿裡四價

昨天高點、昨天低點、昨天收盤、今天開盤，可并稱為菲阿裡四價，它是由日本期貨冠軍菲阿裡實盤采用的主要突破交易的參照系。此外，因菲阿裡主觀心智交易的模式，決定了其在實際交易中，還大量結合應用了“阻溢線”的概念，即我們通常所說的壓力、支撐線。

3.ATR波動性突破

我們有理由相信，當一定幅度的ATR波動性幅度已經發生，我們将更願意去賭日内波動的方向朝着這個已經完成一定幅度ATR的方向繼續發展。比較的基準，可以是開盤價，也可以是日内創下的新高、新低記錄位置。

4.基于固定百分比幅度的轉向交易

該系統曾在某交易系統政策大賽中榮獲第二名的殊榮。相對而言，基于固定點位的突破，可能會受制于品種價格區域的變化而變遷，基于固定百分比幅度的突破，則較少受到類似的困擾，除非該品種的波動性水準發生巨變。

5.分時均價黃線

在此無意讨論其它均線系統的日内表現，分時均價黃線，因其廣泛出現于各類交易軟體的内置分時走勢圖中，因而，就交易政策的自我實作預言而論，它的地位格外突出、醒目。

6.形态突破

較易于實作量化的形态突破，有分型、窄幅橫盤突破、各種K線組合、雙頂、雙底、纏論三買三賣等，較難于實作量化的形态突破，有趨勢線、圓孤頂底、頭肩頂底、旗型、菱形、三角形等各種經典技術分析形态。

02、日内趨勢交易的過濾技術

雖然我們的出發點是要回避隔夜跳空的不确定性與趨勢的不連續性，但事實上，日内趨勢具有更強的随機特性與不穩定性。因而，過濾技術，其實是從事日内趨勢交易系統設計的一項關鍵技術。

1.波動性過濾

2.價格包絡帶過濾

3.時間确認過濾

4.交易次數過濾

5.日間時過濾

6.周間日過濾

7.系統政策組合過濾

以波動性過濾為例，拉瑞.威廉姆斯在其巨著《短線交易秘訣》中有這麼一段精辟的論述：一些小價差區間之後是大價差區間，大價差區間之後是小價差區間。這種循環極為準确，這是短線交易獲利的關鍵。

03、資本配置設定與頭寸管理（加減倉）

有時候，簡單化會成為我們放棄科學、拒絕動腦筋的一個美好的借口。事實上，從某種意義上來說，資金管理要比交易政策本身還重要。

我們通常采用的方法，或許是依據等分資金、或等分風險的方式來進行品種間的交易資本配置設定。這種方法在問題在于，忽略了品種間、交易政策間的相關性和回報能力差異。

以最優風險暴露比例F作為權重，進行商品間的資本配置設定，是一種較為簡捷與準确的方法，當然，以降低投資組合總體方差為目标的馬科維茨現代投資組合理論也是一種可供選擇但稍嫌煩瑣的方法。

由著名的凱利公式得出：F=[(A+1)*P-1]/A

A:曆史平均盈虧比 P:曆史勝率

值得注意的是，如果計算結果的風險暴露超出了預設的賬戶總體風險承受預期，則應當以後者為限進行相應的調整。

僅就交易政策本身而言，加減倉操作是值得商榷的，或者可以認為加減倉本身已經是另外的一筆交易。但從資金管理角度而言，加倉的确可以大幅提高資金效率，進而提高總體收益率。

04、出場分散化戰略的實施

會買的是徒弟，會賣的是師傅。事實上，我們經常會遇到在出場政策上的糾結困擾。出早的，賺不夠；出晚了，利潤又面臨大幅回吐。

事實上，沒有任何一種出場政策，是可以讓你永遠占便宜的。在高度随機的日内交易中，我們能夠做的事情隻有承認無知，并實施分散化戰略，以求得平滑在各種走勢下的資金總體曲線。

1.固定止損、止盈

這種出場方式的有趣之處不僅僅在于其直覺，如果你願意将盈虧比設為1：1，它可以客觀地檢驗你的入場政策是否有效。當然，很多人可能會是以指責這種1：1的盈虧比設定有悖趨勢跟蹤的真谛。

2.固定止損+跟蹤止盈（點數、幅度）

較适用于常态的行情發展。

3.不動如山的SAR抛物線出場

專為V形反轉的行情所備,可以避免回吐過多的利潤。

4.固定止損+利潤回撤百分比

理論上這種出場方式更希望伴随趨勢成長并漁盡趨勢之利。

5.固定止損+定時平倉（收盤前平倉）

在中間出現寬幅振蕩的趨勢行情下,有助于消除盤中的困擾。

6.随機出場

是認可市場高度随機性的一種趣向選擇。

7.對稱的反向交易信号出場

趨勢信徒的選擇,常用于中長線的趨勢跟蹤。

程式化交易其實就是一場關于選擇的遊戲。在選擇的過程中，對于相關的入場、出場、過濾原則的必要了解和了解，将有助于你完成個性化的選擇。

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