Maxlinear宣布收購慧榮科技，交易總價約38億美元

摘要：中原標準時間5月5日晚間消息，美國晶片廠商MaxLinear公司與NAND閃存控制器廠商慧榮科技（Silicon Motion）今天宣布，他們已經達成了一項最終協定，MaxLinear公司将以現金和股票交易方式收購Silicon Motion公司，合并後的公司的企業價值為80億美元。

中原標準時間5月5日晚間消息，美國晶片廠商MaxLinear公司與NAND閃存控制器廠商慧榮科技（Silicon Motion）今天宣布，他們已經達成了一項最終協定，MaxLinear公司将以現金和股票交易方式收購Silicon Motion公司，合并後的公司的企業價值為80億美元。

根據最終協定的條款，交易對價将包括每份Silicon Motion ADS（美國存托股票）93.54美元的現金和0.388股MaxLinear股票，以及每份Silicon Motion普通股（不代表ADS）23.385美元的現金和0.097股MaxLinear普通股。交易完成後，MaxLinear股東将擁有合并後公司約86%的股份，Silicon Motion股東将擁有合并後公司約14%的股份。根據2022年5月4日MaxLinear股票的收盤價，Silicon Motion的總交易對價的隐含價值為38億美元。

MaxLinear打算用合并後公司的現金和富國銀行的全額債務融資來支付31億美元的現金對價。這項交易不受任何融資條件的限制，預計将在2023年上半年完成，但需要滿足正常的成交條件，包括Silicon Motion股東的準許和各司法管轄區的監管準許。

MaxLinea表示，預計合并後的企業規模将提供額外的技術、資源和能力，以加速産品創新、提高營運效率并降低制造成本。MaxLinear 和 Silicon Motion 将共同擴大資源，以更好地支援合并後公司的廣泛客戶關系及其長期存儲需求。該交易預計将在交易完成後的 18 個月内産生至少 1 億美元的年度運作率協同效應，并有望立即大幅增加 MaxLinear 的非公認會計準則每股收益和現金流量。

MaxLinear 董事長兼首席執行官 Kishore Seendripu 博士表示：“今天的公告是為了慶祝兩家公司合并，這兩家公司在各自行業中推動了十多年的重大創新。” “合并後的組織規模擴大，在半導體行業創造了一個價值超過 20億 美元的新參與者，在多元化的終端市場中擁有引人注目的地位。MaxLinear 已經展示了整合成功的良好記錄，并希望這種組合能夠創造強勁的增長、令人印象深刻的營業利潤率和可觀的現金流。”

“ 20年來，我們一直緻力于推動創新，與我們所有尊貴的客戶合作并支援我們在世界各地的同僚，”Silicon Motion 總裁兼首席執行官 Wallace Kou 說。“ Silicon Motion 與 MaxLinear 的結合創造了顯着的規模經濟，加速了我們向企業存儲市場的擴張，并結合了無與倫比的知識産權，繼續為我們的客戶提供高品質的專業知識和技術支援。此次交易将為股東帶來極具吸引力的價值，使我們的公司能夠實作我們的增長目标，并提升我們在高增長存儲終端市場的地位。我們很高興與 MaxLinear 團隊合作，将合并後的公司提升到一個新的水準。”

受該消息影響，MaxLinear美股5月5日開盤後，股價一度大跌近18%，截至中原標準時間5月5日晚間22:30時，仍下跌近16%，市值約34.9億美元。相比之下， Silicon Motion美股股價開盤後一度大漲近20%，截至中原標準時間5月5日晚間22:30時，仍上漲17%，市值約32.7億美元。

MaxLinear（MXL.US）

MaxLine，Inc.緻力于提供射頻、高性能模拟和混合信号通信系統--用于聯網家庭、有線和無線基礎設施以及工業和多市場應用的片上解決方案。其産品包括有線寬帶數據機和網關、有線連接配接裝置、射頻收發器、光纖子產品、視訊機頂盒和網關、模拟和數字混合電視、直播衛星室外和室内單元以及電源管理和接口産品。該公司由Imura Kimihiko、Curtis C.Ling和Kishore V.Seendrigu于2003年9月25日創立，總部設在加利福尼亞州卡爾斯巴德。财報資料顯示，2021年MaxLinear營收為8.92億美元，淨利潤為0.42億美元。

慧榮科技（SIMO.US）

慧榮科技成立于2005年11月，總部設在香港，是全球最大的NAND Flash控制晶片供應商、第一大SSD主要晶片供應商，擁有超過20 年的設計開發經驗，為SSD 及其他固态儲存裝置提供領先業界的高性能儲存解決方案，應用範圍包括資料中心、個人電腦、智能手機、商業及工控應用。慧榮科技的存儲控制晶片支援英特爾（Intel）、铠俠（Kioxia）、美光（Micron）、三星（Samsung）、SK 海力士（SK Hynix）、西部資料（Western Digital）及長江儲存（YMTC）所生産的各式NAND Flash閃存。慧榮科技稱，其客戶遍及全球，包括所有NAND Flash 大廠、儲存裝置的模組廠、大型資料中心及其他OEM 大廠。根據其慧榮科技的财報顯示，2021年四季度營收同比暴增84%，2021全年營收增長超71%，淨利潤達到2.19億美元（約合14.2億元人民币）。

編輯：芯智訊-林子