随着4月結束，長飛、亨通、烽火、中天，四大光纖光纜上市公司悉數公布2021年業績。當然，未上市的富通，也在上海清算所公布了自己的年度業績。這樣一來，光纖光纜“五巨頭”向我們全方位展示了，2021年他們幹得怎麼樣。
曆年來，這五大廠商在三大營運商的集采中，能夠獲得近70%的份額。此外，在2021第七屆世界光纖光纜大會上，CRU指出，放眼全球，中國的光纖光纜市場，無論是需求量還是供應量，都超過了50%。“中國市場比以往任何時候都更能決定全球光纖光纜的價格。”
是以，“五巨頭”的業績表現，能夠很好地反映國内乃至全球的市場格局。
（注：富通資料查于上海清算所）
守正生花
2021年，在經曆了近3年的市場調整期後，中國的光纖光纜市場迎來一絲曙光。過去的三年，大陸順利實作100%村村通光纖的目标，家寬建設基本完成，部分城市的滲透率甚至超過100%，是以三大營運商對光纜需求明顯放緩，集采價格階梯式下行，給廠商帶來巨大的生存壓力。
其實，在2021年的大部分時間裡，他們仍在執行2020年營運商集采的架構合同，而在大宗原材料價格大幅上漲的情況下，大部分廠商幾乎都在虧損供貨，但是多數廠商仍堅守執行，保質保量完成供貨，支撐大陸新一代資訊通信基礎設施的建設，助力大陸5G網絡領跑全球，也為後續的5G+智慧化應用的多元化布局提供了保障。
（注：烽火資料為光纖光纜業務收入）
他們的堅守，随着下半年中國移動普纜集采的落地得到了回報。一直以來，由于中國移動巨大的需求量，其光纜集采價格，成為全球價格走勢的風向标。有别于前兩年的“價低者得”，2021年中國移動的集采方案采用了最優價法，同時引入價格與原材料的關聯機制，引導行業有序競争和健康發展。這一方式後來也被中國電信采用。
通過近三年集采的波動，無論是中國移動2021年的普纜集采，還是中國電信2021年的室外光纜集采，以長飛、亨通、烽火、中天、富通為代表的“五巨頭”再次齊聚第一梯隊，很好地诠釋了大廠的實力，進一步鞏固了國内的産業格局。
當然，在堅守的同時，廠商們不斷優化光棒、光纖及光纜生産工藝，提升智能制造水準，優化生産效率及成本結構。此外，持續投入資金研發新型光纖，以G.654E為例，随着三大營運商骨幹網的更新陸續開啟，從最近兩年G.654E光纜的集采結果看，超前的布局已經讓“五巨頭”獲得先發優勢，形成競争壁壘。
邊界不再
也是在最近3年國内的市場環境下，以長飛、亨通、中天為代表的廠商，“心照不宣”地向光通信的其他産業鍊延伸，例如在光子產品與光器件、資料中心等領域不斷突破。而烽火作為國内老牌的光通信全産業鍊解決方案提供商，則是在光傳輸、5G承載、PON等領域不斷精進。
但是，進入一個新領域并非易事，以光子產品和光器件行業為例，僅就國内市場而言就聚集了上百家的供應商，可謂群狼環伺。是以通過資本的方式是一個不錯的選擇。亨通早在多年前就與洛克利達成合作，在高速光子產品方面已經具備量産能力，同時參與營運商關鍵研究項目；長飛也在2022年成為博創科技的控股股東。
與此同時，在目前5G、雲計算、人工智能等新興技術的加持下，數字經濟加速向智慧城市、工業網際網路等更多應用場景和垂直行業滲透。同樣也給紮根資訊通信行業的“五巨頭”帶來新的機會，發展的邊界進一步被打破。
“五巨頭”作為制造企業，都在積極探索工業網際網路，實作企業自身的智能制造，降本增效，長飛更是融合光通信的優勢，打造了“5G+光雲工業網際網路平台”，賦能更多制造業轉型更新。此外，更大場景的數字化轉型，也活躍着他們的身影，特别是烽火在擁有光通信全産業鍊能力外，還具備雲計算平台的能力，能更好地為智慧城市、數字鄉村提供端到端解決方案。
當然，在擴充業務的同時也需要注意風險的防範，就比如去年的“專網通信騙局”就有多家光纖光纜企業中招。中天科技2021年淨利潤的暴跌，主要是對高端通信業務風險資産100%計提減值準備36.19億元所緻，好在憑借海上風電和新能源的“雙碳”賽道，得以渡過難關。
開疆拓土
值得一提的是，過去3年，供需反轉的一個重要原因是産能過剩。是以，面對承壓的産能，國内光纖光纜廠商或減産停産、或擴大海外市場、或把工廠搬遷海外，基本達到了去産能化的目标。
“五巨頭”基本選擇了後兩者，在海外市場開疆拓土，通過合資或獨資建立工廠；收購當地企業，輸出技術和管理等形式，競争力也越來越強。過去的一年，長飛海外業務營收占比超30%，同比增長46.8%；中天參與英國電信旗下Openreach在英國開展的“全光”(FTTP) 寬帶和以太網項目；亨通、烽火也在持續深化海外戰略。
特别是，新冠疫情刺激下，數字化轉型程序進一步提速，全球紛紛啟動當地的寬帶戰略，同時全球也在加速5G基礎設施的建設，對光纖光纜需求持續增長。
CRU資料顯示，主要市場中，2021年西歐市場光纜需求同比增長11.3%，此後也能保持6%增長。美國市場同比增長11.4%，2022年進一步提升至12.7%。亞太市場需求穩定增長。新興市場未來五年以5%-6%的複合年增長率增長。整體來看，到2025年，全球光纜需求為6億芯公裡。
是以，對于已經掌控國内市場的中國光纖光纜廠商而言，面對西歐、南美、以及一帶一路國家的資訊基礎設施的建設需求，将是未來企業持續增長的動力。
不過，在海外市場，中國廠商也正在面臨越來越多的市場限制。正如文章開頭CRU所指出的，中國市場幾乎決定了全球光纖光纜價格，同時中國廠商不斷的攻城略地對當地的主要競争對手造成了威脅，是以反傾銷的大刀順勢“砍”下來。
雖然，CRU認為，2022年中國市場的光纖光纜需求達到2.61億芯公裡，同比增長6.5%，是以中國廠商在2022年将更關注國内需求，減少出口，但是海外市場是中國廠商憑借不斷提升的競争力所赢得的，影響力也是由此打拼下的，是以他們國際化戰略的腳步不會停下。（C114 水易)