【行情回顧】
今日三大指數随外圍行情低開低走，兩市成交額9229.74億，較上一日減少4.46%。
闆塊上看，房地産内部分化為主，南山控股、南京公用、中國武夷、新華聯、藍光發展10cm漲停，京投發展、廣宇集團、陽光股份、冠城大通等批量跌停；資金回流建材方向避險，管道股局部走強，國統股份、三和管樁10cm漲停，國機通用、青龍管業等跟随；建材水泥闆塊五連陽，甯波富達、博聞科技、海南瑞澤10cm漲停，金圓股份、西藏天路、四川雙馬、西部建設等紛紛異動；化肥方向鉀肥趨勢性加速，東方鐵塔10cm漲停，亞鉀國際、鹽湖股份、三孚股份等漲幅前列；磷化工走趨勢，川金諾漲超8%，湖北宜化、新洋豐漲超4%；新冠中藥方向，以嶺藥業10cm漲停，康緣藥業、太極集團等跟漲；數字貨币、房地産、資料中心、酒店旅遊等闆塊跌幅居前。
北向資金截止收盤流入23.52億，滬股通流入19.75億，深股通流入3.78億。
（觀點僅供參考學習，不構成投資建議，操作風險自擔）
【趨勢主線】求“穩”的兄弟看過來。
1.港口水運
由于變異毒株奧密克戎強大的傳播力，全球每日新增确診病例數繼續徘徊在較高水準。
截至2022年3月底，全球新冠疫情累計确診人數已經超過4億8600萬例。
雖然大陸局部地區疫情出現擴散迹象，但疫情總體處于控制，集裝箱運輸市場繼續良好表現，市場運價維持在較高水準。
3月，上海航運交易所釋出的中國出口集裝箱綜合運價指數平均值為3332.65點，較上月平均下跌4.9%；反映即期市場的上海出口集裝箱綜合指數平均值為4586.60點，較上月平均下跌6.7%。
港口水運這個方向，短期價格指數波動，沒有決定性作用，它隻需要維持在2021年平均水準上方，保持橫盤的模式，資金就有足夠的理由在港口水運方向去做反抽。隻需要維持緊平衡就可以了，而“疫情”則是最直接有效的催化因素。
這個邏輯就類似于我們之前說的石油，隻要能在高位震蕩，資金就會在石油闆塊反複地做低吸高抛。
2021年中國集裝箱運價指數平均2626.41點，較2020年同比增長166.80%。而行業維持景氣的狀态目前看是沒太大問題的，截至4月份，仍然維持高位：
來源：上海航運交易所。
現在仍然維持在2626.41點的上方，那麼這個行業，逢低就有一定機會做反抽。
不僅如此，各個航線的價格其實是漲跌都有分布的，并非普漲行情，可見資金并不是看的價格一定要大漲了才做，而是高位震蕩：
4月一号闆塊就有個股頻頻異動：
航運闆塊：
情緒龍頭是盛航股份。
行業龍頭是中遠海控。
其他跟随走趨勢的标的分别是：
中遠海發：主營集裝箱制造,部分航運和碼頭業務。
中遠海能：主營原油和液化天然氣運輸，國内占比45%，國際占比55%
招商輪船：主營油輪運輸，滾裝船運輸和散貨運輸。
海峽股份：主營南海地區水路運輸業務和少量港口服務。
是以以上标的，在操作的時候，需要參照行業龍頭或者情緒龍頭的走勢。
而今天我們想補充一個調整比較充分的港口方向的核心标的，來作為基本面方向的跟蹤備選。且它可以作為港口方向的核心風向标。
上港集團
主營：
集裝箱闆塊營收占比43.47%
港口物流闆塊營收占比30.25%
亮點：
集裝箱吞吐量A股第一，國内第一大集裝箱港。2021年全年公司母港貨物吞吐量完成5.39億噸，集裝箱吞吐量完成4703.3萬标準箱，連續十二年保持世界首位。
不僅如此，它還受益參股銀行:
截止2021年末，公司分别持有郵儲銀行3.887%、上海銀行8.323%股權。受益于國内良好宏觀調控和經濟穩定高品質發展，上述兩家銀行2021年分别貢獻投資收益17.47元/27.62億元，合計45.09億元，同比穩增10.46%。
2021年全年公司淨利潤：146.8億
2021年公司銀行投資收益：郵儲銀行（17.47億）+上海銀行（27.62億）=45.09億。
故得出結論：銀行投資收益接近全年淨利潤的30%。
而今年穩增長方向是政府工作報告會議的重點，銀行伴随基建的擴大，有望信貸規模上升，是以今年在參股銀行的受益方向，很可能比去年高。疊加運價指數維持高位，它的邏輯加強的機率很大，目前股價卻沒有足夠的表現，是以有一定先手的機會。
闆塊情緒龍頭：重慶港。
其他前排跟随标的：
唐山港：主營港口裝卸、倉儲、運輸，商品貿易等業務。
天津港：主營港口裝卸、運輸業務和各類商品貿易業務。
南京港：主營集裝箱裝、化工品裝卸運輸業務。
2.建材
建材這邊我們就看，資金的跟随效果就可以了，特别是一些大市值的标的最近的動向，意味着大機構的資金開始湧入這個方向。
3月30日地産高潮，資金直接切到了建材方向的東方雨虹，千億大塊頭漲停：
4月6日地産闆塊再度加速，而基建低位方向再度分流，中國建築直接大陽線拉起：
很明顯，高位闆塊即便加速到資金不敢追的情況，也是先切的低位基建，而非賽道，可見“穩增長”方向的優先級别之高。
其實也不能怪賽道股最近不給力，市場就這麼多錢，大資金選擇了基建，能咋辦？是以持續性來講，就算不去做最核心的前排，選方向也是優先選的基建的。
建材這邊，短期積累了一定的資金量，後續肯定是要接力地産的，地産走趨勢的機率也很大，畢竟是當下主流核心熱點，但能和它搶“流量”的方向不得不重視起來。
幾個核心大塊頭，能帶起闆塊人氣的可以留意其補漲潛力：
中國建築：國際承包商250強排名第一。國外承包商排名第8，國際營業額141.43億。
中國中鐵：國際承包商250強排名第二。
中國鐵建：國際承包商250強排名第三。
中國電建：國際承包商250強排名第五。國外承包商排名第7，國際營業額147.16億美元。
中國能建：國際承包商250強排名第六。
另外就是小細分的行業核心，也有機會出現補漲地産的情況，最近頻頻異動：
蘇博特：減水劑營收A股第一，2020年相關營收26.66億。
所屬題材樹：建材—減水劑。
兔寶寶：主營業務有地闆。
所屬題材樹：建材—地闆。
近期受益于基建持續發力、地産預期改善，消費建材闆塊估值有望跟随修複。我們可以适當保持跟蹤。比起高位闆塊而言，建材的低位補漲潛力是有機會對标房地産的，但預計會延後，邏輯上，總不至于房子還沒搭好，建材就賣光了對吧？是以建材的行情還會延續，沒完。
【後市政策】
後市做好倉位平衡是比較恰當的，市場現階段表現為跷跷闆效應非常明顯。避險類的有化肥、煤炭以及基建類低位，進攻方向有地産、疫情線、元宇宙等方向。而今天，全部陷入了調整，短期後續劇本誰先起來，沒人能猜準，目前基建方向因為大市值能做修複的預期還在，主要是機構之間互相抄作業，是以地産這邊還會有資金去怼行業基本面，就比如萬科、金地集團、招商蛇口這些，而高位的，短期獲利較大的前排标的，還沒宣洩完畢，是以避高就低是比較合适的，然後就是元宇宙闆塊調整一下也很正常，畢竟是4月第一天搶占鳌頭的闆塊，不會這麼快死，總之，最核心的方向，逢低，分倉。